increased efficiency of production

increased efficiency of production as producers face increased competition with
the removal of trade barriers;
• economies of scale, that is, decreased unit costs of production as producers can
have larger production runs since the markets for their goods have been enlarged;
and
• increased foreign investment from outside the FTA as firms seek to locate
operations within the borders of the FTA to take advantage of the preferential
trade arrangements.
13
Until recently not many FTAs were in operation; therefore, available data on their impact have
been limited to the experience of the formation of the European Common Market and
subsequently the European Union. Most studies have concluded that the European Community
has resulted in more trade creation than trade diversion. However, in some sectors, such as
agriculture, the net effect has been trade diversion because the EU’s Common Agricultural Policy
raised barriers to agricultural trade outside the EU.
14
FTAs and the WTO
A basic principle of the General Agreement on Tariffs and Trade (GATT) that is administered by
the WTO is the most-favored nation (MFN) principle. Article I of GATT requires that “any
advantage, favor, privilege, or immunity granted by any contracting party to any product
originating in or destined for any other country shall be accorded immediately and
unconditionally to the like product originating in or destined for the territories of all other
contracting parties.” FTAs, by definition, violate the MFN principle, since products of FTA
member countries are given preferential treatment over nonmember products. However, the
original GATT signatories recognized that FTAs and customs unions, while violating the MFN
principle, improve economic welfare of all members, if certain conditions are met to minimize
trade diversion.
Article XXIV of the GATT requires that FTA members shall not erect higher or more restrictive
tariff or nontariff barriers on trade with nonmembers than existed prior to the formation of the
FTA. Furthermore, Article XXIV requires the elimination of tariffs and other trade restrictions be
applied to “substantially all the trade between the constituent territories in products originating in
such territories.” In addition, Article XXIV stipulates that the elimination of duties and other trade
restrictions on trade within the FTA be accomplished “within a reasonable length of time,”
meaning a period of no longer than 10 years, according to the “Understanding of the
Interpretation of Article XXIV of the General Agreement on Tariffs and Trade” reached during
the Uruguay Round. Member countries are required to report to the WTO their intention to form
FTAs. In addition to Article XXIV, the “Enabling Clause,” agreed to by GATT signatories in
1979, allows developing countries to form preferential trading arrangements without the
conditions under Article XXIV.
13

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

peningkatan efisiensi produksi sebagai produsen wajah meningkatkan kompetisi dengan penghapusan hambatan perdagangan; • skala ekonomi, yaitu penurunan biaya unit produksi sebagai produsen dapat memiliki lebih besar produksi berjalan karena pasar untuk barang-barang mereka telah diperbesar; dan • peningkatan investasi asing dari luar FTA sebagai perusahaan mencari untuk menemukan operasi dalam batas-batas FTA untuk mengambil keuntungan dari preferensial pengaturan perdagangan.13Sampai saat ini tidak banyak FTA berada di operasi; oleh karena itu, data yang tersedia pada dampaknya telah terbatas pengalaman formasi dari pasar umum Eropa dan kemudian Uni Eropa. Kebanyakan penelitian telah menyimpulkan bahwa masyarakat Eropa telah mengakibatkan penciptaan perdagangan lebih daripada perdagangan penyimpangan. Namun, di beberapa sektor, seperti pertanian, efek bersih telah perdagangan penyimpangan karena kebijakan pertanian bersama Uni Eropa menimbulkan hambatan perdagangan pertanian di luar Uni Eropa.14FTA dan WTO Prinsip dasar dari General Agreement on tarif dan perdagangan (GATT) yang dikelola oleh WTO adalah prinsip disukai sebagian bangsa (MFN). Artikel saya GATT memerlukan bahwa "setiap keuntungan, kebaikan, hak atau imunitas yang diberikan oleh pihak kontraktor produk berasal di atau ditakdirkan untuk negara lain akan diberikan segera dan tanpa syarat untuk produk seperti berasal dari atau ditakdirkan untuk wilayah lainnya pihak." FTA, menurut definisi, melanggar prinsip MFN, sejak produk FTA negara-negara anggota diberi perlakuan atas produk-produk nonmember. Namun, asli GATT penandatangan menyadari bahwa FTA dan pabean unions, sementara melanggar MFN prinsip, meningkatkan kesejahteraan ekonomi semua anggota, jika kondisi tertentu terpenuhi untuk meminimalkan perdagangan penyimpangan. Pasal XXIV GATT memerlukan FTA anggota tidak akan mendirikan lebih tinggi atau lebih ketat TARIF atau nontariff hambatan perdagangan dengan bukan daripada ada sebelum pembentukan FTA. Selain itu, artikel XXIV memerlukan penghapusan tarif dan pembatasan perdagangan lainnya dapat diterapkan untuk "secara substansial semua perdagangan antara wilayah konstituen dalam produk-produk yang berasal dari wilayah tersebut." Selain itu, artikel XXIV menetapkan bahwa penghapusan tugas dan perdagangan lainnya pembatasan pada perdagangan dalam FTA diselesaikan "dalam waktu panjang yang wajar waktu" berarti jangka waktu tidak lebih dari 10 tahun, menurut "pemahaman Penafsiran Pasal XXIV persetujuan umum mengenai tarif dan perdagangan"dicapai selama Uruguay bulat. Negara-negara anggota diwajibkan untuk melapor ke WTO niat mereka untuk membentuk FTA. Selain artikel XXIV, "Memungkinkan klausa," disetujui oleh GATT penandatangan di tahun 1979, memungkinkan negara-negara berkembang untuk membentuk preferensial perdagangan pengaturan tanpa kondisi di bawah artikel XXIV. 13