Bollerslev and Melvin (1994) perfor

Bollerslev and Melvin (1994) performed weekly regressions on a GARCH (1,1) model in order to avoid discontinuities associated with weekend trading or potential big price jumps from Friday to Monday. Andersen et al. (2003) deleted weekend light trading data and holiday data from their regression sample set. Chaboud et al. (2004) and Berger et al. (2006) also adopted the same approach to delete data.

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

Bollerslev dan Melvin (1994) melakukan regresi mingguan pada GARCH (1,1) Model untuk menghindari diskontinuitas yang terkait dengan perdagangan akhir pekan atau potensi harga yang besar melompat dari Jumat sampai Senin. Andersen et al. (2003) dihapus pekan Data perdagangan cahaya dan data dari liburan mereka set sampel regresi. Chaboud et al. (2004) dan Berger et al. (2006) juga mengadopsi pendekatan yang sama untuk menghapus data.