MaterialityBC3.17 Concepts Statemen

Materiality

BC3.17 Concepts Statement 2 and the Framework (1989) discussed materiality and defined it similarly. Concepts Statement 2 described materiality as a constraint on financial reporting that can only be considered together with the qualitative characteristics, especially relevance and faithful representation. The Framework (1989), on the other hand, discussed materiality as an aspect of relevance and did not indicate that materiality has a role in relation to the other qualitative characteristics.

BC3.18 The Discussion Paper and the Exposure Draft proposed that materiality is a pervasive constraint in financial reporting because it is pertinent to all of the qualitative characteristics. However, some respondents to the Exposure Draft agreed that although materiality is pervasive, it is not a constraint on a reporting entity’s ability to report information. Rather, materiality is an aspect of relevance because immaterial information does not affect a user’s decision. Furthermore, a standard setter does not consider materiality when developing standards because it is an entity-specific consideration. The Boards agreed with those views and concluded that materiality is an aspect of relevance that applies at the individual entity level.

Faithful Representation

BC3.19 The discussion of faithful representation in Chapter 3 differs from that in the previous frameworks in two significant ways. First, it uses the term faithful representation instead of the term reliability. Second, substance over form, prudence (conservatism), and verifiability, which were aspects of reliability in Concepts Statement 2 or the Framework (1989), are not considered aspects of faithful representation. Substance over form and prudence were removed for the reasons described in paragraphs BC3.26–BC3.29. Verifiability is now described as an enhancing qualitative characteristic rather than as part of this fundamental qualitative characteristic (see paragraphs BC3.34–BC3.36).

Replacement of the term reliability

BC3.20 Concepts Statement 2 and the Framework (1989) used the term
reliability to describe what is now called faithful representation.

BC3.21 Concepts Statement 2 listed representational faithfulness, verifiability, and neutrality as aspects of reliability and discussed completeness as part of representational faithfulness.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Materialitas BC3.17 Konsep Pernyataan 2 dan Kerangka (1989) membahas materialitas dan mendefinisikannya sama. Konsep Pernyataan 2 dijelaskan materialitas sebagai kendala pada pelaporan keuangan yang hanya dapat dipertimbangkan bersama-sama dengan karakteristik kualitatif, terutama relevansi dan representasi setia. Kerangka (1989), di sisi lain, membahas materialitas sebagai aspek relevansi dan tidak menunjukkan materialitas yang memiliki peran dalam kaitannya dengan karakteristik kualitatif lainnya. BC3.18 Diskusi Kertas dan Exposure Draft mengusulkan bahwa materialitas adalah kendala meresap dalam pelaporan keuangan karena berhubungan dengan semua karakteristik kualitatif. Namun, beberapa responden dengan Exposure Draft setuju bahwa meskipun materialitas adalah luas, itu bukan kendala pada kemampuan pelaporan entitas untuk melaporkan informasi. Sebaliknya, materialitas merupakan aspek relevansi karena informasi immaterial tidak mempengaruhi keputusan pengguna. Selanjutnya, setter standar tidak mempertimbangkan materialitas ketika mengembangkan standar karena merupakan pertimbangan-entitas tertentu. Dewan setuju dengan pandangan mereka dan menyimpulkan bahwa materialitas merupakan aspek relevansi yang berlaku pada tingkat entitas individu. Representasi Setia BC3.19 Diskusi representasi setia dalam Bab 3 berbeda dari yang di kerangka sebelumnya dalam dua cara yang signifikan. Pertama, menggunakan representasi setia jangka bukannya kehandalan jangka. Kedua, substance over form, kehati-hatian (konservatisme), dan pemastian, yang aspek kehandalan dalam Konsep Pernyataan 2 atau Framework (1989), tidak dianggap aspek representasi setia. Substance over form dan kehati-hatian yang dihapus karena alasan yang dijelaskan dalam paragraf BC3.26-BC3.29. Pemastian sekarang digambarkan sebagai peningkatan kualitatif karakteristik daripada sebagai bagian dari karakteristik mendasar kualitatif ini (lihat paragraf BC3.34-BC3.36). Penggantian keandalan jangka BC3.20 Konsep Pernyataan 2 dan Kerangka (1989) menggunakan istilah kehandalan untuk menggambarkan apa yang sekarang disebut representasi setia. BC3.21 Konsep Pernyataan 2 terdaftar representasional kesetiaan, pemastian, dan netralitas sebagai aspek keandalan dan dibahas kelengkapan sebagai bagian dari kesetiaan representasional.