Prahalad, a management guru and pro

Prahalad, a management guru and professor at the University of Michigan, popularized
the concept in his 2004 book, Fortune at the Bottom of the Pyramid. The BOP paradigm
can be summarized as follows:42
 First, there is a lot of untapped money at the BOP. The poor represent a substantial
reservoir of pent-up demand.
 Second, the BOP offers a new growth opportunity for value creation and a forum for
innovation.
 Third, BOP markets must become an integral part of the firms’ core businesses. They
will be critical for the long-term growth and vitality of MNCs.
Catering to the BOP in EMs can be very rewarding forMNCs. Some of the benefits
include the following:43
1. Some BOP markets are large and attractive as stand-alone entities.
2. Many local innovations can be leveraged across other BOP markets, thereby
creating a global opportunity for such innovations.
3. Some innovations that originate in BOP markets can also be launched in the MNC’s
developed markets.
4. The learning experience from theBOPmarkets can also benefit theMNC. Pursuing
the BOP forces an MNC to deliver value for money, which requires relentless cost
discipline.Cost discipline goes beyond cost cutting techniques. To succeed in aBOP
market, the MNC should pursue cost innovation, meaning, innovation efforts that
focus on re-engineering cost structures (instead of new functions or features)
so that the firm can offer the same or even much more value at a lower cost for
consumers.44
Nokia’s experience in China illustrates how an MNC can thrive in a BOP market
environment. Nokia views China’s less-developed regions as a major driving force
behind its future growth: while mobile phone subscription growth in China’s big cities is
slowing, the country’s smaller cities and rural area still offer tremendous market
opportunities. Most new users from these regions buy handsets for the first time. To
tap into China’s BOP, Nokia has developed a wide variety of ultra-cheap handsets that
can be sold for as little as $30. As a result, Nokia was able to outmaneuver domestic
handset manufacturers and prevail in the low-end segment, while still maintaining
dominance in the upper-end of China’s mobile phone market.45
One fallacy marketers often make is that value for the BOP consumers means low
price. Low-income consumers have similar perceptions and needs as their richer
neighbors. They are often attracted to international brands due to their perceived
quality image. One market researcher in the region notes: ‘‘A low-income mother
sending her child to school may see the fact that he or she has a very clean white shirt as
the only way she can express love. So she will choose her soap powder brand in a much
more considered way than a middle-income mother who can afford to express her love
in other ways.’’46
Although the case for marketing to the BOP sounds compelling, some scholars find
the BOP proposition to be too good to be true. In particular, professor Karnani,
incidentally a colleague of C. K. Prahalad, argues that the whole concept of marketing
to the BOP is a mirage. Karnani claims that the BOP market (1) is very small and (2) is
unlikely to be profitable for most MNCs as they overestimate the buying power of poor

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Prahalad, seorang guru manajemen dan profesor di Universitas Michigan, dipopulerkankonsep dalam bukunya 2004, keberuntungan di bagian bawah dari Piramida. Paradigma BOPdapat diringkas sebagai berikut: 42Pertama, ada banyak uang yang belum dimanfaatkan di BOP. Miskin mewakili substansialReservoir terpendam permintaan.Kedua, BOP menawarkan peluang pertumbuhan baru untuk penciptaan nilai dan foruminovasi.Ketiga, BOP pasar harus menjadi bagian integral dari bisnis inti perusahaan. Merekaakan sangat penting untuk pertumbuhan jangka panjang dan vitalitas MNCs.Katering untuk BOP di EMs dapat sangat bermanfaat forMNCs. Beberapa manfaattermasuk berikut: 431. beberapa BOP pasar besar dan menarik sebagai entitas yang berdiri sendiri.2. banyak inovasi lokal dapat leveraged di seluruh pasar BOP lainnya, sehinggamenciptakan kesempatan global untuk Inovasi-Inovasi tersebut.3. beberapa inovasi yang berasal dari pasar BOP juga akan diluncurkan di MNCpasar berkembang.4. pengalaman belajar dari theBOPmarkets juga dapat memanfaatkan theMNC. MengejarBOP pasukan MNC untuk memberikan nilai untuk uang, yang memerlukan biaya tanpa hentidisiplin. Biaya disiplin melampaui teknik pemotongan biaya. Untuk berhasil dalam aBOPpasar, MNC harus mengejar biaya inovasi, artinya, upaya inovasi yangfokus pada Re-Engineering struktur biaya (bukan fungsi baru atau fitur)sehingga perusahaan dapat menawarkan yang sama atau bahkan lebih nilai dengan biaya yang lebih rendah untukconsumers.44Nokia pengalaman di Cina menggambarkan bagaimana MNC dapat berkembang di pasar BOPlingkungan. Nokia dilihat Cina kurang berkembang daerah sebagai kekuatan pendorong utamadi belakang pertumbuhan di masa depan: sementara ponsel berlangganan pertumbuhan di Cina yang besar adalah kotamemperlambat, kota-kota kecil di negara dan daerah pedesaan masih menawarkan pasar yang besarpeluang. Kebanyakan pengguna baru dari wilayah ini membeli handset untuk pertama kalinya. Untukmemasuki Cina BOP, Nokia telah mengembangkan berbagai macam ultra murah handset yangdapat dijual untuk sebagai sedikit sebagai $30. Sebagai akibatnya, Nokia mampu luar domestikmanufaktur handset dan menang dalam segmen low-end, sementara tetap mempertahankandominasi di ujung atas Cina ponsel market.45Satu kesalahan yang pemasar sering membuat adalah nilai BOP berarti konsumen rendahharga. Konsumen yang berpendapatan rendah memiliki persepsi serupa dan kebutuhan sebagai mereka kayatetangga. Mereka tertarik sering merek internasional karena mereka dianggapkualitas gambar. Satu pasar peneliti dalam wilayah Catatan: '' seorang ibu yang berpenghasilan rendahmengirim anaknya ke sekolah dapat melihat fakta bahwa ia memiliki kemeja putih sangat bersih sebagaisatu-satunya cara dia dapat mengekspresikan cinta. Jadi dia akan memilih sabun bubuk merek di banyaklebih dianggap sebagai cara daripada seorang ibu berpenghasilan menengah yang mampu untuk mengungkapkan cintanyacara lain.'' 46Meskipun kasus untuk pemasaran untuk BOP terdengar menarik, beberapa sarjana merasaproposisi BOP menjadi terlalu bagus untuk menjadi kenyataan. Secara khusus, Profesor Karnani,kebetulan seorang rekan C. K. Prahalad, berpendapat bahwa seluruh konsep pemasaranuntuk BOP adalah sebuah fatamorgana. Karnani mengklaim bahwa pasar BOP (1) sangat kecil dan (2)tidak akan menguntungkan bagi kebanyakan perusahaan multinasional seperti menaksir terlalu tinggi daya beli miskin

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

Prahalad, seorang guru manajemen dan profesor di University of Michigan, dipopulerkan
konsep dalam bukunya 2004, Fortune di Bawah Piramida. Paradigma BOP
dapat diringkas sebagai berikut:
42? Pertama, ada banyak uang yang belum dimanfaatkan di BOP. Orang miskin mewakili substansial
reservoir terpendam
permintaan.? Kedua, BOP menawarkan peluang pertumbuhan baru bagi penciptaan nilai dan forum untuk inovasi.? Ketiga, pasar BOP harus menjadi bagian integral dari bisnis inti perusahaan. Mereka akan sangat penting untuk pertumbuhan jangka panjang dan vitalitas perusahaan multinasional. Katering untuk BOP di ems bisa forMNCs sangat bermanfaat. Beberapa manfaat termasuk berikut: 43 1. Beberapa pasar BOP besar dan menarik sebagai entitas yang berdiri sendiri. 2. Banyak inovasi lokal dapat dimanfaatkan seluruh pasar BOP lainnya, sehingga menciptakan peluang global untuk inovasi tersebut. 3. Beberapa inovasi yang berasal di pasar BOP juga dapat diluncurkan di MNC pasar berkembang. 4. Pengalaman belajar dari theBOPmarkets juga bisa mendapatkan keuntungan theMNC. Mengejar BOP pasukan MNC untuk memberikan nilai untuk uang, yang membutuhkan tanpa henti biaya disiplin discipline.Cost melampaui teknik pemotongan biaya. Untuk berhasil dalam aBOP pasar, MNC harus mengejar inovasi biaya, makna, upaya inovasi yang berfokus pada struktur biaya re-engineering (bukan fungsi baru atau fitur) sehingga perusahaan dapat menawarkan hal yang sama atau bahkan lebih banyak nilai dengan biaya yang lebih rendah untuk consumers.44 pengalaman Nokia di China menggambarkan bagaimana sebuah MNC dapat berkembang dalam pasar BOP lingkungan. Nokia memandang daerah kurang berkembang China sebagai kekuatan pendorong utama di balik pertumbuhan masa depan: sementara pertumbuhan langganan ponsel di kota-kota besar China melambat, kota negara kecil dan daerah pedesaan masih menawarkan pasar yang luar biasa peluang. Sebagian besar pengguna baru dari daerah ini membeli handset untuk pertama kalinya. Untuk memasuki BOP China, Nokia telah mengembangkan berbagai handset ultra-murah yang bisa dijual untuk sebagai sedikit sebagai $ 30. Akibatnya, Nokia mampu mengatasi manuver domestik produsen handset dan menang di segmen low-end, sementara tetap mempertahankan dominasi di atas-akhir China ponsel market.45 Satu kesalahan marketer sering membuat adalah bahwa nilai bagi konsumen BOP sarana rendah harga. Konsumen berpenghasilan rendah memiliki persepsi dan kebutuhan sebagai mereka lebih kaya sama tetangga. Mereka sering tertarik dengan merek internasional karena dianggap mereka kualitas gambar. Salah satu peneliti pasar dalam catatan wilayah: '' Seorang ibu berpenghasilan rendah mengirim anaknya ke sekolah mungkin melihat fakta bahwa ia memiliki kemeja putih sangat bersih seperti satu-satunya cara dia bisa mengungkapkan cinta. Jadi dia akan memilih merek sabun bubuk di sebuah banyak cara yang lebih dianggap dari ibu-menengah yang mampu untuk mengekspresikan cintanya dengan cara lain. '' 46 Meskipun kasus untuk pemasaran untuk BOP suara menarik, beberapa sarjana menemukan BOP proposisi terlalu bagus untuk menjadi kenyataan. Secara khusus, profesor Karnani, kebetulan seorang rekan dari CK Prahalad, berpendapat bahwa seluruh konsep pemasaran untuk BOP adalah fatamorgana. Karnani mengklaim bahwa pasar BOP (1) sangat kecil dan (2) adalah tidak mungkin menguntungkan bagi sebagian besar perusahaan multinasional karena mereka melebih-lebihkan daya beli masyarakat miskin