The second strategy uses the weight

The second strategy uses the weights of the minimum-variance portfolio (MVP) as
the optimal ex ante weights. Jorion’s (1985) simulation analysis suggests that the MVP
is less prone to measurement error than the classical tangency portfolio because the
optimal solution of the MVP depends only on the sample covariance matrix (and not
the mean-return vector), which is relatively stable over time.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Strategi kedua menggunakan bobot portofolio minimal-varians (MVP) sebagaiyang optimal ex ante beban. Jorion's (1985) simulasi analisis menunjukkan bahwa MVPkurang rentan terhadap pengukuran kesalahan daripada klasik singgung portofolio karenasolusi optimal MVP tergantung hanya pada sampel kovarians matriks (dan tidakberarti-kembali vektor), yang secara relatif stabil dari waktu ke waktu.

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

Strategi kedua menggunakan bobot portofolio minimum-variance (MVP) sebagai
mantan bobot ante optimal. (1985) analisis simulasi Jorion ini menunjukkan bahwa MVP
kurang rentan terhadap kesalahan pengukuran dari portofolio singgung klasik karena
solusi yang optimal dari MVP hanya bergantung pada matriks sampel kovarians (dan tidak
vektor rata-pulang), yang relatif stabil selama waktu.