The semistrong-form EMH asserts th

The semistrong-form EMH asserts that security
prices adjust rapidly to the release of all public in-
formation. The tests of this hypothesis either ex-
amine the opportunities to predict future rates of
return (either time series or cross section) or
they involve event studies in which investigators
analyzed whether investors could derive above-av-
erage returns from trading on the basis of public
information. The test results for this hypothesis
were clearly mixed. On the one hand, the results

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

EMH semistrong-bentuk menegaskan bahwa keamanan Harga menyesuaikan cepat rilis semua umum di- pembentukan. Tes hipotesis ini baik ex - Amina kesempatan untuk memprediksi masa depan tingkat kembali (deret waktu atau penampang) atau mereka melibatkan acara studi di penyelidik yang menganalisis Apakah investor bisa berasal di atas-av - Temperature kembali dari perdagangan berdasarkan Umum informasi. Hasil tes untuk hipotesis ini jelas dicampur. Di satu sisi, hasil

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

The semi kuat-bentuk EMH menegaskan bahwa keamanan
harga menyesuaikan dengan cepat untuk pembebasan semua di- publik
formasi. Pengujian hipotesis ini baik mantan
amina peluang untuk memprediksi tingkat masa depan
kembali (baik time series atau cross section) atau
mereka melibatkan studi peristiwa di mana peneliti
menganalisis apakah investor bisa memperoleh di atas av-
kembali erage dari perdagangan atas dasar masyarakat
informasi. Hasil pengujian untuk hipotesis ini
dicampur dengan jelas. Di satu sisi, hasil