Attracting foreign direct investmen

Attracting foreign direct investment (FDI) has been an important policy agenda under institutional and regulatory reforms toward the decentralized system in Indonesia. Infrastructure development has been acknowledged as a crucial condition to attract foreign direct investment. This study empirically examines the relationship between infrastructure development and FDI inflows at the province level in Indonesia by using panel data of 30 provinces over the sample period of 2000-2009. As a proxy to infrastructure development, this study uses four measures of hard infrastructure: electricity, road length, water capacity, and water distribution. Our empirical analysis shows that infrastructure development would promote FDI inflows. In addition, the result presents that provinces with small-sized government, which is measured by government expenditure, attract more FDI inflows. These results are also confirmed by the count data analysis of FDI projects. The need of better infrastructure with small-sized government suggests that the policy authority should utilize private investment through various schemes, such as public private partnership (PPP).

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Menarik investasi langsung asing (FDI) telah menjadi agenda penting kebijakan di bawah reformasi kelembagaan dan peraturan terhadap sistem desentralisasi di Indonesia. Pembangunan infrastruktur telah diakui sebagai syarat penting untuk menarik investasi asing langsung. Penelitian ini secara empiris meneliti hubungan antara pembangunan infrastruktur dan aliran FDI yang tercatat di tingkat provinsi di Indonesia dengan menggunakan panel data dari 30 propinsi selama periode 2000-2009 sampel. Sebagai proxy untuk pembangunan infrastruktur, penelitian ini menggunakan empat langkah keras infrastruktur: listrik, panjang jalan, kapasitas air, dan distribusi air. Analisis empiris kami menunjukkan bahwa pembangunan infrastruktur akan mempromosikan arus masuk FDI. Selain itu, hasil menyajikan bahwa Provinsi dengan pemerintah berukuran kecil, yang diukur oleh pengeluaran pemerintah, menarik lebih banyak arus masuk FDI. Hasil ini juga dikonfirmasi oleh analisis data jumlah proyek FDI. Kebutuhan infrastruktur yang lebih baik dengan pemerintah berukuran kecil menunjukkan bahwa kewenangan kebijakan harus memanfaatkan investasi swasta melalui berbagai skema, seperti kerjasama pemerintah-swasta (PPP).

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

Menarik investasi asing langsung (FDI) telah menjadi agenda kebijakan penting di bawah reformasi kelembagaan dan peraturan terhadap sistem desentralisasi di Indonesia. Pembangunan infrastruktur telah diakui sebagai syarat penting untuk menarik investasi asing langsung. Penelitian ini secara empiris meneliti hubungan antara pembangunan infrastruktur dan arus masuk FDI di tingkat provinsi di Indonesia dengan menggunakan data panel dari 30 provinsi selama periode sampel 2000-2009. Sebagai proxy untuk pembangunan infrastruktur, penelitian ini menggunakan empat langkah infrastruktur keras: listrik, panjang jalan, kapasitas air, dan distribusi air. Analisis empiris kami menunjukkan bahwa pembangunan infrastruktur akan mendorong arus masuk FDI. Selain itu, hasilnya menyajikan bahwa provinsi dengan pemerintah berukuran kecil, yang diukur dari sisi pengeluaran pemerintah, menarik arus masuk FDI lebih. Hasil ini juga dikonfirmasi oleh analisis data hitungan proyek FDI. Kebutuhan infrastruktur yang lebih baik dengan pemerintah berukuran kecil menunjukkan bahwa otoritas kebijakan harus memanfaatkan investasi swasta melalui berbagai skema, seperti public private partnership (PPP).