3.2 Tax avoidance proxiesWe use two

3.2 Tax avoidance proxies
We use two proxies for tax avoidance that are generally accepted in the literature. Our first proxy for tax avoidance is measured as firm i’s overall book-tax differences (BTD) as of year t. Following Hanlon et al. (2005), BTD is defined as pretax book income less minority interest in earnings (Compustat PIi,t - Compustat MIIi,t) less estimated taxable income. Taxable income is estimated as the sum of current tax expense (Compustat TXFEDi,t) and current foreign tax expense (Compustat TXFOi,t), scaled by the top statutory tax rate of 35 % during the period under study, less firm i’s change in net operating loss carryforward (Compustat TLCFi,t). The difference between book income less estimated taxable income is then scaled by total assets as of year t - 1. Book-tax differences reflect tax planning that generates both temporary and permanent differences. Prior research suggests higher values of BTD reflect greater tax avoidance. Our second measure of tax avoidance captures managers’ discretionary tax planning activities that generates only permanent book-tax differences, ‘‘DTAX’’, following Frank et al. (2009).7 BTD captures both temporary and permanent book-tax differences, whereas DTAX captures only discretionary permanent book-tax differences. Hence, DTAX may be considered a more robust measure of non-conforming tax avoidance. Higher levels of DTAX reflect greater tax avoidance (Frank et al. 2009).
3.3 Research design
To investigate the extent to which tax avoidance results in a less timely annual earnings announcement, the following model is estimated:

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

3.2 pajak penghindaran proxyKami menggunakan dua proxy untuk penghindaran pajak yang umumnya diterima dalam literatur. Kami pertama proxy untuk penghindaran pajak diukur sebagai berlandaskan i keseluruhan buku-pajak perbedaan (BTD) pada tahun t. Berikut Hanlon et al. (2005), BTD adalah defined sebagai buku sebelum pajak penghasilan kurang minoritas penghasilan (Compustat PIi, t - Compustat MIIi, t) kurang perkiraan penghasilan kena pajak. Penghasilan kena pajak diperkirakan sebagai jumlah saat ini biaya pajak (Compustat TXFEDi, t) dan saat ini asing pajak biaya (Compustat TXFOi, t) skala tingkat atas perundang-undangan pajak 35% selama periode di bawah studi, kurang berlandaskan i perubahan dalam badan carryforward (Compustat TLCFi, t) operasional bersih. Perbedaan antara buku pendapatan kurang memperkirakan penghasilan kena pajak kemudian ditingkatkan dengan total aset tahun t - 1. Buku-pajak perbedaan reflect pajak perencanaan yang menghasilkan perbedaan permanen dan temporer. Penelitian sebelumnya menunjukkan nilai-nilai yang lebih tinggi dari BTD reflect penghindaran pajak lebih besar. Ukuran kami kedua penghindaran pajak menangkap manajer discretionary pajak perencanaan kegiatan yang menghasilkan hanya buku-pajak permanen perbedaan, '' DTAX'', mengikuti Frank et al. (2009) 7 BTD menangkap kedua perbedaan permanen dan temporer buku-pajak, sedangkan DTAX menangkap hanya permanen buku discretionary-pajak perbedaan. Oleh karena itu, DTAX dapat dianggap lebih kuat ukuran bebas-penurut penghindaran pajak. Tingkat yang lebih tinggi DTAX reflect lebih besar pajak penghindaran (Frank et al. 2009).3.3 desain risetUntuk menyelidiki tingkat pajak yang menghindari hasil dalam sebuah pengumuman pendapatan tahunan yang kurang tepat waktu, diperkirakan model berikut:

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

3.2 proxy penghindaran pajak
Kami menggunakan dua proxy untuk penghindaran pajak yang berlaku umum dalam literatur. Fi kami pertama proxy untuk penghindaran pajak diukur sebagai perbedaan fi rm i keseluruhan buku-pajak (BTD) sebagai tahun t. Berikut Hanlon et al. (2005), BTD didefinisikan sebagai bunga pendapatan buku sebelum pajak kurang minoritas atas laba (Compustat PII, t - Compustat MIIi, t) penghasilan kena pajak dikurangi estimasi. Penghasilan kena pajak diperkirakan sebagai jumlah dari beban pajak kini (Compustat TXFEDi, t) dan beban pajak asing saat ini (Compustat TXFOi, t), skala oleh tarif pajak atas 35% selama periode yang diteliti, kurang fi rm perubahan i di net kerugian operasional akumulasi (Compustat TLCFi, t). Perbedaan antara laba buku penghasilan kena pajak dikurangi estimasi kemudian diperkecil oleh jumlah aktiva tahun t - 1. perbedaan Buku-pajak ulang mencerminkan perencanaan pajak yang menghasilkan kedua perbedaan temporer dan permanen. Penelitian sebelumnya menunjukkan nilai yang lebih tinggi dari BTD re fl ect penghindaran pajak yang lebih besar. Ukuran kedua kami penghindaran pajak menangkap 'kegiatan perencanaan pajak diskresioner yang menghasilkan hanya perbedaan tetap buku-pajak,' manajer 'DTAX' ', berikut Frank et al. (2009) 0,7 BTD menangkap kedua perbedaan buku-pajak sementara dan permanen, sedangkan DTAX menangkap satunya perbedaan buku-pajak permanen diskresioner. Oleh karena itu, DTAX dapat dianggap sebagai ukuran yang lebih kuat dari penghindaran pajak yang tidak sesuai. Tingkat yang lebih tinggi dari DTAX mencerminkan penghindaran pajak yang lebih besar (Frank et al 2009.).
3.3 desain penelitian
Untuk menyelidiki sejauh mana hasil penghindaran pajak dalam waktu kurang tepat waktu pendapatan tahunan pengumuman, model berikut diperkirakan: