When a retrospective assessment is

When a retrospective assessment is made towards the credit risk pertaining to the banking sector in
Northern Cyprus, it is understood that the credit risk had a considerable unfavorable contribution
to the Turkish origin banking crisis taken place during the period of 1999-2000. Fundamental
credit risk indicators support this conclusive evaluation. Such that; during the said period the credit
risk ratios such as: total credits/total deposits, total credits/total equity and foreign currency deposits/total
credits, appeared to have excessive increases. Following the crisis the credit risk showed
noticeable decline due to the structural and administrative measures as evidenced by the ratios of
“non-performing loans/total loans” and “provision for loan losses/non-performing loans” shown in
Figure 6. Just after the crisis (2001) the ratio of “non-performing loans/total loans” appeared to be
20.90% while for the year of 2005 this ratio favorably dropped to the minimum level of 7.76%.
Banks and Bank Systems / Volume 2, Issue 1, 2007 29
Despite this, “provision for loan losses” compared to “non-performing loans” displayed the same
favorable trend.
In spite of the positive developments observed the following reactive and proactive measures are
recommended regarding the credit risk management:
i As part of the proactive strategic management term structure of loans and deposits should be
harmonized.
i Not only the increase of the total foreign currency credits within the total amount of the credits
observed during the latest years indicates the increase of the credit risk but it also increases
the foreign exchange risk within the scope of “uncovered interest arbitrage”. This foreign exchange
rate risk can be hedged especially through off-balance sheet item such as forward, options
and swap agreements.
i Special attention should also be given to scale structure in the banking sector so as to manage
credit risk. For the first five banks constituting the 71.82% of the total amount of credits for
the year of 2005, the ratios of “non-performing loans/total loans” and the “total
loans/deposits” were realized as 6.06% and 58.9% respectively. On the other hand, for the
first ten banks constituting 89.70% of the total credits, these ratios were realized as 7.31% and
47.92% respectively. For the sector as a whole, on the other hand, the said ratios were 7.76%
and 43.19% respectively (TRNC Central Bank, 2006, p. 67). This situation though, indicates
that the credit risk is relatively lower due to increased scale structure whereas their financial
effectiveness is considered to be relatively higher.
i Despite the fact that, during the latest years, there have been positive developments towards
decreasing credit risk, as indicated through the ratio of the total credits/total equity capital, the
requirement of the stronger capital structure happened to come out in two ways. These are:
coming into line with the acquis of European Union (EU) and meeting the criteria for Basel II.
It should be pointed out that EU also officially applies almost all aspects of Basel framework.
In case of a probable solution to the Cyprus problem, Northern Cyprus will inevitably take
necessary measures to comply with the EU principles and policies, and to adjust itself to the
criteria of Basel II, like the banking sector in Turkey. The amount of the initial capital requirement
for establishing a new bank in the TRNC has now, according to the new legislation
that is in force as from 14th February 2001, been increased from 50 thousand New Turkish Liras
to 2 million US dollars. In comparison, this amount in Southern Cyprus is 3 million Cyprus
pounds (Banking Laws of the GCA, 66(1)/1997, Art 20.21) and for the new financial institutions
operating within the European Union, is 5 million Euros (ùafaklı, 2003).
i The EU is planning to implement the new capital accord (Basel II), as from the year 2007, for
all banks and related companies. The preparatory stage of Basel II should be taken in confor-
30 Banks and Bank Systems / Volume 2, Issue 1, 2007
mity with the European Union standards. Conformity to Basel II will indirectly procure the
conformity to the EU standards. The new Accord’s main aim is to introduce a more comprehensive
and risk sensitive treatment of banking risks to ensure that regulatory capital bears a
closer relationship to credit risk. Under Basel II, banks will be able to choose between what is
known as the “standardized approach” and the Internal Ratings-based (IRB) approach. In the
standardized approach the new Accord defines risk weights within broad categories of sovereigns,
banks and companies, by reference to an external credit assessment firm (credit rating
agency) subject to strict standards. Under IRB, banks are allowed to use their internal credit
assessments subject to strict methodological and disclosure requirements. According to the
new Accord operational risk defined as the risk associated with the potential for systems failure
will be added to the market risk and credit risk. Banks are also required to hold capital
against operational risk. In addition to risk-weighting scheme, proposed Accord rests on two
other ‘pillars’, namely improved supervision aimed to ensure that bank’s capital adequacy position
is consistent with its overall risk profile and enhanced market discipline requiring banks
to provide more reliable and timely information enabling market participants to make better
risk assessments (BIS, 1999; BIS, 2004; BIS, 2005; BIS, 2006; Lowe, 2002; BDDK, 2005, p. 2).
i Implementation of IRB will force the banks to develop their credit and operational data bases.
In order to procure this, it is required that technological and intellectual infrastructure is improved,
and, within the frame of announcing the necessary information to the public, a transparent
and healthy database management system is set up.
i Beside strengthening the capital structure of the banking sector of Northern Cyprus, intense
international competition and globalization brought the positive effect of the financial consolidation
in the foreground. Because of the consolidation, productivity and efficiency of most
banks will increase due to economies of scale and economies of scope. Therefore, the encouragement
of the mergers and acquisitions to be taken place among banks, come out as a constructive
proposal
i Furthermore, the ownership problem on the real estates in the country causes banks’ acting
reluctantly in accepting those real estates as collateral against loans. Banks forced themselves
to be selective in distributing credits and thus inevitable shrinkage in their portfolio of credits
causes credit risk to surge up.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Ketika sebuah penilaian retrospektif dibuat terhadap risiko kredit yang berkaitan dengan sektor perbankan diSiprus Utara, dapat dipahami bahwa risiko kredit memiliki kontribusi yang cukup menguntungkankrisis perbankan asal Turki terjadi selama periode 1999-2000. Dasarindikator risiko kredit mendukung evaluasi ini konklusif. Sedemikian rupa sehingga; selama periode kreditrisiko rasio seperti: jumlah kredit total deposito, total kredit/total ekuitas dan mata uang asing deposito/totalkredit, tampaknya memiliki berlebihan meningkat. Setelah krisis risiko kredit yang menunjukkanpenurunan nyata karena tindakan struktural dan administratif sebagaimana dibuktikan oleh rasio"non-performing loans pinjaman total" dan "penyediaan untuk pinjaman kerugian/non-performing loans" yang ditampilkan dalamGambar 6. Hanya setelah krisis (2001) rasio "non-performing loans pinjaman total" tampaknya20.90% sedangkan untuk tahun 2005 rasio ini menguntungkan jatuh ke tingkat minimum 7.76%.Sistem Bank dan Bank / Volume 2, Issue 1, 2007 29Meskipun demikian, "penyediaan pinjaman kerugian" dibandingkan dengan "non-performing loans" ditampilkan samamenguntungkan tren.Meskipun perkembangan positif mengamati langkah-langkah berikut reaktif dan proaktifdirekomendasikan mengenai pengelolaan risiko kredit:saya sebagai bagian dari struktur manajemen strategis proaktif istilah pinjaman dan deposito harusharmonis.saya tidak hanya peningkatan kredit total Valas dalam jumlah total kreditdiamati selama terbaru tahun menunjukkan peningkatan risiko kredit tetapi juga meningkatkanrisiko Valuta Asing dalam lingkup "arbitrasi ditemukan bunga". Valuta Asing inirisiko suku dapat dipagari terutama melalui off neraca item seperti maju, pilihandan perjanjian swap.saya perhatian khusus harus juga diberikan untuk skala struktur di sektor perbankan sehingga dapat mengelolarisiko kredit. Untuk pertama kali lima bank yang merupakan 71,82% dari total jumlah kredit untuktahun 2005, rasio "non-performing loans pinjaman total" dan "totalpinjaman/deposito"adalah menyadari sebagai 6.06% dan 58,9% masing-masing. Di sisi lain, untukpertama sepuluh bank yang merupakan 89.70% dari total kredit, rasio yang menyadari 7.31% dan47.92% masing-masing. Untuk sektor secara keseluruhan, di sisi lain, kata rasio yang 7.76%dan 43.19% masing-masing (TRNC Central Bank, 2006, ms. 67). Situasi ini meskipun, menunjukkanrisiko kredit relatif lebih rendah karena peningkatan skala struktur sedangkan mereka keuanganefektivitas dianggap relatif lebih tinggi.Aku meskipun fakta bahwa, selama Pemesanan, ada perkembangan yang positif terhadappenurunan risiko kredit, seperti yang ditunjukkan melalui rasio kredit/total total modal,persyaratan struktur permodalan yang kuat terjadi untuk keluar dalam dua cara. Ini adalah:datang ke garis dengan acquis dari Uni Eropa (UE) dan memenuhi kriteria untuk Basel II.Itu harus menunjukkan bahwa EU juga berlaku hampir semua aspek dari kerangka Basel.Dalam kasus kemungkinan solusi untuk masalah Siprus, Siprus Utara pasti akanlangkah-langkah yang diperlukan untuk mematuhi prinsip-prinsip EU dan kebijakan, dan untuk menyesuaikan diri untukkriteria Basel II, seperti sektor perbankan di Turki. Jumlah persyaratan modal awaluntuk mendirikan sebuah bank baru TRNC memiliki sekarang, menurut undang-undang baruItulah kekuatan seperti yang dari 14 Februari 2001 telah meningkat dari 50 ribu Lira Turki baruhingga 2 juta dolar. Sebagai perbandingan, jumlah ini di Southern Cyprus adalah 3 juta SiprusPound (Banking hukum dari GCA, 66 (1) tahun 1997, seni 20,21) dan lembaga-lembaga keuangan yang baruberoperasi di Uni Eropa, adalah 5 juta Euro (ùafaklı, 2003).saya Uni Eropa berencana untuk melaksanakan modal baru accord (Basel II), sejak tahun 2007, untukSemua bank dan perusahaan terkait. Tahap persiapan Basel II harus diambil di confor-Sistem Bank dan Bank 30 / Volume 2, Issue 1, 2007mity dengan standar Uni Eropa. Sesuai Basel II akan langsung mendapatkanmematuhi standar Uni Eropa. New Accord tujuan utama adalah untuk memperkenalkan yang lebih komprehensifdan risiko sensitif pengobatan perbankan risiko untuk memastikan modal peraturan beruanghubungan yang erat untuk risiko kredit. Di bawah Basel II, Bank akan dapat memilih antara apadikenal sebagai "pendekatan standar" dan pendekatan berbasis peringkat Internal (IRB). Dalampendekatan standar new Accord mendefinisikan risiko bobot dalam kategori luas dari penguasa,Bank dan perusahaan, dengan merujuk kepada perusahaan penilaian eksternal kredit (credit ratingBadan) sesuai dengan standar yang ketat. Di bawah IRB, memperbolehkan bank untuk menggunakan kredit internal merekapenilaian persyaratan metodologis dan pengungkapan ketat. MenurutNew Accord risiko operasional yang didefinisikan sebagai risiko yang terkait dengan potensi kegagalan sistemakan ditambahkan ke risiko pasar dan risiko kredit. Bank juga harus memegang modalmelawan risiko operasional. Selain skema risiko-pembobotan, mengusulkan Accord bersandar pada dualain 'pilar', yaitu peningkatan pengawasan bertujuan untuk memastikan bahwa bank kecukupan modal posisisesuai dengan profil risiko keseluruhan dan disiplin pasar ditingkatkan mensyaratkan bank-bankuntuk informasi lebih dapat diandalkan dan tepat waktu memungkinkan pelaku pasar untuk membuat lebih baikpenilaian risiko (BIS, 1999; BIS, 2004; BIS, 2005; BIS, 2006; Lowe, 2002; BDDK, 2005, hal 2).Aku implementasi IRB akan memaksa bank untuk mengembangkan kredit dan basis data operasional.Untuk mendapatkan ini, hal ini diperlukan bahwa teknologi dan infrastruktur intelektual ditingkatkan,and, within the frame of announcing the necessary information to the public, a transparentand healthy database management system is set up.i Beside strengthening the capital structure of the banking sector of Northern Cyprus, intenseinternational competition and globalization brought the positive effect of the financial consolidationin the foreground. Because of the consolidation, productivity and efficiency of mostbanks will increase due to economies of scale and economies of scope. Therefore, the encouragementof the mergers and acquisitions to be taken place among banks, come out as a constructiveproposali Furthermore, the ownership problem on the real estates in the country causes banks’ actingreluctantly in accepting those real estates as collateral against loans. Banks forced themselvesto be selective in distributing credits and thus inevitable shrinkage in their portfolio of creditscauses credit risk to surge up.

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

Ketika penilaian retrospektif dibuat terhadap risiko kredit yang berkaitan dengan sektor perbankan di
Siprus Utara, dapat dipahami bahwa risiko kredit memiliki kontribusi yang cukup besar tidak menguntungkan
untuk krisis perbankan asal Turki terjadi selama periode 1999-2000. Fundamental
indikator risiko kredit mendukung evaluasi konklusif ini. Seperti yang; selama periode mengatakan kredit
rasio risiko seperti: Jumlah kredit / total simpanan, total kredit yang / total ekuitas dan mata uang asing deposito / total
kredit, ternyata memiliki kenaikan yang berlebihan. Setelah krisis risiko kredit menunjukkan
penurunan nyata karena tindakan struktural dan administratif sebagaimana dibuktikan dengan rasio
"kredit bermasalah / total kredit" dan "penyisihan kerugian pinjaman / kredit bermasalah" yang ditunjukkan pada
Gambar 6. Hanya setelah krisis (2001) rasio "non-performing loan / total kredit" tampaknya
20,90% sedangkan untuk tahun 2005 rasio ini menguntungkan turun ke tingkat minimum 7.76%.
Bank dan Bank Sistem / Volume 2, Edisi 1 2007 29
Meskipun demikian, "penyisihan kerugian pinjaman" dibandingkan dengan "kredit macet" ditampilkan
sama. trend menguntungkan
Terlepas dari perkembangan positif mengamati langkah-langkah reaktif dan proaktif berikut
direkomendasikan mengenai manajemen risiko kredit:
i Sebagai bagian dari struktur jangka manajemen strategis proaktif dari pinjaman dan deposito harus
diselaraskan.
i Tidak hanya peningkatan dari total kredit mata uang asing dalam jumlah total kredit
yang diamati selama tahun terakhir menunjukkan peningkatan risiko kredit tetapi juga meningkatkan
yang risiko nilai tukar dalam lingkup "terbongkar arbitrase bunga". Valuta asing ini
risiko tingkat dapat lindung khususnya melalui off-balance sheet item yang seperti maju, pilihan
dan perjanjian swap.
I Perhatian khusus juga harus diberikan untuk skala struktur di sektor perbankan sehingga dapat mengelola
risiko kredit. Untuk lima bank pertama yang merupakan 71,82% dari jumlah total kredit untuk
tahun 2005, rasio "non-performing loan / total kredit" dan "total
pinjaman / simpanan" yang direalisasikan sebagai 6.06% dan 58,9% masing-masing . Di sisi lain, untuk
pertama sepuluh bank merupakan 89,70% dari total kredit, rasio ini direalisasikan sebagai 7.31% dan
masing-masing 47,92%. Untuk sektor secara keseluruhan, di sisi lain, rasio kata yang 7,76%
masing-masing dan 43,19% (Bank Sentral TRNC, 2006, hal. 67). Situasi ini meskipun, menunjukkan
bahwa risiko kredit relatif rendah karena struktur skala meningkat sedangkan keuangan mereka
efektivitas dianggap relatif lebih tinggi.
I Terlepas dari kenyataan bahwa, selama tahun-tahun terakhir, telah terjadi perkembangan positif terhadap
penurunan risiko kredit, sebagai ditunjukkan melalui rasio total kredit / total modal, yang
kebutuhan struktur modal kuat terjadi untuk keluar dalam dua cara. Ini adalah:
datang ke sejalan dengan acquis dari Uni Eropa (UE) dan memenuhi kriteria untuk Basel II.
Ini harus menunjukkan bahwa Uni Eropa juga secara resmi berlaku hampir semua aspek kerangka Basel.
Dalam kasus solusi kemungkinan untuk masalah Siprus , Siprus Utara pasti akan mengambil
langkah-langkah yang diperlukan untuk mematuhi prinsip-prinsip dan kebijakan Uni Eropa, dan menyesuaikan diri dengan
kriteria Basel II, seperti sektor perbankan di Turki. Jumlah kebutuhan modal awal
untuk mendirikan bank baru di TRNC kini, menurut undang-undang baru
yang berlaku sejak 14 Februari 2001, telah meningkat dari 50 ribu Liras Turki Baru
2 juta dolar AS. Sebagai perbandingan, jumlah ini di Southern Siprus adalah 3 juta Siprus
pound (Hukum Perbankan GCA, 66 (1) / 1997, Seni 20,21) dan untuk lembaga keuangan baru
yang beroperasi di dalam Uni Eropa, adalah 5 juta Euro (ùafaklı 2003 ).
i Uni Eropa berencana untuk menerapkan kesepakatan modal baru (Basel II), sejak tahun 2007, untuk
semua bank dan perusahaan terkait. Tahap persiapan Basel II harus diambil dalam confor-
30 Bank dan Bank Sistem / Volume 2, Edisi 1, 2007
mity dengan standar Uni Eropa. Kesesuaian dengan Basel II secara tidak langsung akan pengadaan
sesuai dengan standar Uni Eropa. Tujuan utama Accord baru adalah untuk memperkenalkan lebih komprehensif
pengobatan sensitif dan risiko risiko perbankan untuk memastikan bahwa modal peraturan beruang
hubungan yang lebih dekat dengan risiko kredit. Di bawah Basel II, bank akan dapat memilih antara apa yang
dikenal sebagai "pendekatan standar" dan Internal Penilaian berbasis (IRB) pendekatan. Dalam
pendekatan standar Accord baru mendefinisikan bobot risiko dalam kategori besar penguasa,
bank dan perusahaan, dengan mengacu pada sebuah perusahaan penilaian kredit eksternal (credit rating
agency) tunduk pada standar yang ketat. Di bawah IRB, bank diperbolehkan untuk menggunakan kredit internal mereka
penilaian tunduk pada persyaratan metodologis dan pengungkapan yang ketat. Menurut
baru Accord risiko operasional didefinisikan sebagai risiko yang terkait dengan potensi kegagalan sistem
akan ditambahkan ke risiko pasar dan risiko kredit. Bank juga wajib memiliki modal
terhadap risiko operasional. Selain skema risiko-pembobotan, diusulkan Accord terletak pada dua
'pilar' lainnya, yaitu meningkatkan pengawasan bertujuan untuk memastikan posisi kecukupan modal bank itu
konsisten dengan profil risiko secara keseluruhan dan meningkatkan disiplin pasar yang membutuhkan bank
untuk memberikan informasi yang lebih handal dan tepat waktu memungkinkan pelaku pasar untuk membuat lebih baik
penilaian risiko. (BIS, 1999; BIS, 2004; BIS, 2005; BIS, 2006; Lowe, 2002;. BDDK, 2005, hal 2)
i Pelaksanaan IRB akan memaksa bank untuk mengembangkan kredit mereka dan operasional basis data.
Dalam rangka untuk mendapatkan ini, diperlukan bahwa infrastruktur teknologi dan intelektual ditingkatkan,
dan, dalam kerangka mengumumkan informasi yang diperlukan kepada publik, transparan
sistem manajemen database dan sehat diatur.
i Selain memperkuat struktur modal dari sektor perbankan Siprus Utara, intens
kompetisi internasional dan globalisasi membawa efek positif dari konsolidasi keuangan
di latar depan. Karena konsolidasi, produktivitas dan efisiensi yang paling
bank akan meningkat karena skala ekonomi dan economies of scope. Oleh karena itu, dorongan
dari merger dan akuisisi akan terjadi di antara bank-bank, keluar sebagai konstruktif
usulan
i Selanjutnya, masalah kepemilikan pada real estate di negara ini menyebabkan bank bertindak
enggan untuk menerima mereka real estat sebagai jaminan terhadap pinjaman. Bank dipaksa diri
menjadi selektif dalam menyalurkan kredit dan penyusutan sehingga tak terelakkan dalam portofolio mereka dari kredit
menyebabkan risiko kredit melonjak ke atas.