11 Casualty reinsurance1. Why would

11 Casualty reinsurance

1. Why would excess of loss not represent an equally valid choice for such an insurer?
Unlike excess of loss, quota share is an effective substitute for equity capital and guarantees the insurer a contribution to every qualifying loss.

2. What is reinsurers’ justification for excluding vehicles whose main purpose is not use on a public highway?
Such vehicles are, or should be, the subject of other more specific covers.

3. Why is it that motor third party liability (MTPL), motor own damage (MOD) and motor personal accident policies tend to be reinsured under separate treaties?
Each sub-class of a motor account has its own characteristics in terms of the anticipated risk profile of losses, sums insured and limits if indemnity.

4. Why would the policyholder’s state of health also be relevant?
In the event that the policyholder is in a poor state of health, certain conditions may need to be excluded, or terms of acceptance must provide for a deduction to be made from benefits to take into account pre-existing illness and ailments.

5. What are the different defining characteristics of working layers and catastrophe layers?
A working layer is designed to pay losses that occur within an original policy limit of indemnity. The lower the retention of the reinsured, the greater is the expectation of losses to the reinsurers. A catastrophe layer is concerned with fewer but potentially larger losses.

6. Supposing a lawyer negligently draws up a will for Mr Smith in 2010. Shortly after Mr Smith’s death in early 2015, the executors discover that the will is not valid. As a result there is a negligence claim against the lawyer. For the purposes of an insurance recovery, which year’s policy would you expect to meet the claim?
Assuming the coverage is set up on a claims made basis, the trigger for the payment of a claim in a given year is when the insured is first notified of it. In this case, since the grounds for the claim were only discovered in the early part of 2015 and that is when the claim is made, the claim will be under the 2015 policy.

7. Why is it likely that reinsurers will prefer to avoid multi-year periods for this type of cover?
Multi-year agreements severely limit the reinsurer’s ability to take corrective action in the event of a deteriorating or unacceptable loss experience.

8. Would you expect losses resulting from the actions of animal rights activists or those campaigning for the rights of unborn babies to be covered as political risks?
Possibly, depending on whether the activities of such groups fall within the definition of political violence’.

9. What do you think would be the basis of indemnity for the loss of a horse as a result of its death by injury, illness or accident?
Typically the insurer would pay the fair market value of the horse or a specified sum insured, whichever is less.

Self-test questions

1. How is a liability risk under a ‘casualty’ account distinct from a ‘property’ risk?
A liability risk relates to the award of compensation in the event that there is legal liability to pay damages to a third party, whereas a property risk covers loss or damage to goods or possessions of the party insured.

2. What is the difference between motor liability and passenger accident cover within a motor account?
Motor liability describes a situation where legal liability exists on the part of the insured person to a passenger in the insured vehicle, whereas passenger accident cover pays benefits to the passenger, usually based on a predetermined scale, without there being a need for legal liability.

3. How can accumulations of risk arise for a motor treaty reinsurer?
Accumulation of risk mainly arise from the ‘own damage’ part of the account as a result of the operation of natural perils.

4. Why is facultative reinsurance a feature of personal accident business?
Many personal accident risks are for short, non-recurring periods or relate to unique or unusual events, and so are not suited to treaty reinsurance arrangements that are renewed on a yearly basis.

5. What is the effect of employers’ liability insurance being written on a ‘losses occurring’ basis?
Where occupational diseases take many years to develop each insurer, and reinsurer, on cover during the manifestation period shares a responsibility to contribute to the loss.

6. What is the significance of ‘strict liability’ in respect of workers’ compensation business?
There is no requirement for an example who has sustained a ‘scheduled’ injury to prove negligence or breach of a legal duty on the part of the employer.

7. Why would a reinsurer of a public liability account want to know if the ceding insurer accepts co-insured business?
Reinsurers wish to discover whether there is accumulation potential with other ceding reinsurers with whom they do business and that subscribe to the same insurance programme.

8. Why is professional indemnity cover usually written on a ‘claims made’ basis?
Professional indemnity cover operates in circumstances where a pure financial loss developing over a period of time is sufficient to produce a claim. Since there is no identifiable accident in such cases it is extremely difficult to pinpoint a ‘loss occurrence’ date.

9. Which class of reinsurance tends to be most suitable for fidelity guarantee business, and why?
Facultative reinsurance, because fidelity guarantee does not generate volume lines of business and so reinsurers can give risks individual consideration.

10. Why might bloodstock covers be extended to include public liability exposures?
Public liability cover could be required by an owner whose horse comes into contract with other animals or members of the public on other property or on the public highway.

11. Why is there not a need for breakdown cover as soon as a product is purchased?
Most products are purchased with a manufacturer’s guarantee and so additional cover is not needed until this guarantee expires.

12. What is the purpose of casualty clash excess of loss reinsurance?
Protection is provided for a ceding insurer from losses relating to a single event that triggers claims from more than one policy or account.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

11 korban reasuransi1. Mengapa akan kelebihan hilangnya tidak mewakili pilihan yang sama berlaku untuk sebuah perusahaan asuransi?Tidak seperti kelebihan hilangnya, kuota saham adalah pengganti yang efektif untuk modal dan menjamin perusahaan asuransi kontribusi setiap kerugian kualifikasi.2. apa itu reasuransi pembenaran untuk mengecualikan kendaraan yang tujuan utamanya adalah tidak digunakan pada jalan Raya Umum?Kendaraan tersebut adalah, atau seharusnya, subjek lain meliputi yang lebih spesifik.3. Mengapa Apakah yang kewajiban pihak ketiga motor (MTPL), kerusakan sendiri motor (MOD), dan kecelakaan motor kebijakan cenderung reinsured di bawah perjanjian terpisah?Masing-masing sub-kelas rekening motor mempunyai karakteristik tersendiri dalam profil diantisipasi risiko kerugian, jumlah Tertanggung dan membatasi jika ganti rugi.4. Mengapa negara pemegang polis kesehatan juga akan relevan?Dalam hal pemegang polis adalah dalam keadaan miskin Kesehatan, kondisi tertentu mungkin perlu dikecualikan, atau persyaratan penerimaan harus memberikan untuk pemotongan harus dibuat dari manfaat untuk mengambil ke akun yang sudah ada penyakit dan penyakit.5. apa yang menentukan karakteristik yang berbeda bekerja lapisan dan lapisan bencana?Lapisan bekerja dirancang untuk membayar kerugian yang terjadi dalam batas kebijakan asli dari ganti rugi. Semakin rendah retensi reinsured, semakin besar adalah harapan kerugian reasuransi. Lapisan bencana berkaitan dengan lebih sedikit tetapi berpotensi besar kerugian.6. Seandainya seorang pengacara negligently menarik atas kemauan untuk Mr Smith pada tahun 2010. Tak lama setelah kematian Mr Smith pada tahun 2015 awal, pelaksana menemukan bahwa akan tidak berlaku. Akibatnya ada kelalaian klaim terhadap pengacara. Untuk tujuan pemulihan asuransi, kebijakan tahun yang Anda harapkan untuk memenuhi klaim?Dengan asumsi cakupan diatur berdasarkan klaim yang dibuat, memicu untuk pembayaran klaim pada tahun tertentu adalah ketika tertanggung pertama diberitahu itu. Dalam hal ini, karena alasan untuk klaim hanya ditemukan di bagian awal tahun 2015 dan itu adalah ketika klaim ini dibuat, klaim akan di bawah kebijakan 2015. 7. Mengapa Apakah mungkin bahwa reasuransi akan lebih suka untuk menghindari multi-tahun periode untuk jenis penutup?Multi-tahun perjanjian sangat membatasi kemampuan reinsurer untuk mengambil tindakan korektif jika terjadi kehilangan pengalaman yang memburuk atau tidak dapat diterima.8. Apakah yang Anda harapkan kerugian akibat tindakan aktivis hak hewan atau mereka berkampanye untuk hak-hak belum lahir bayi akan dibahas sebagai risiko politik?Mungkin, bergantung pada apakah aktivitas kelompok seperti jatuh dalam definisi kekerasan politik '.9. apa yang Anda pikirkan akan menjadi dasar ganti rugi atas hilangnya kuda sebagai akibat dari kematian oleh cedera, sakit atau kecelakaan?Biasanya perusahaan asuransi akan membayar nilai pasar wajar kuda atau jumlah tertentu yang diasuransikan, mana yang kurang.SWA uji pertanyaan1. Bagaimana Apakah risiko kewajiban di bawah account 'casualty' berbeda dari 'properti' risiko?Risiko tanggung jawab yang berkaitan dengan pemberian kompensasi yang ada kewajiban hukum untuk membayar kerugian kepada pihak ketiga, sedangkan risiko properti yang mencakup kerugian atau kerusakan barang atau harta Partai diasuransikan.2. Apakah perbedaan antara kewajiban motor dan penutup kecelakaan penumpang dalam akun motor?Motor kewajiban menjelaskan situasi di mana tanggung jawab hukum ada pada bagian dari orang yang diasuransikan untuk seorang penumpang dalam kendaraan diasuransikan, sedangkan penutup kecelakaan penumpang membayar manfaat kepada penumpang, biasanya didasarkan pada skala yang telah ditetapkan, tanpa ada kebutuhan untuk tanggung jawab hukum.3. Bagaimana akumulasi risiko dapat timbul untuk reinsurer motor perjanjian?Akumulasi dari risiko terutama timbul dari bagian 'sendiri kerusakan' akun akibat operasi bahaya alam.4. Mengapa adalah fakultatif reasuransi fitur kecelakaan pribadi bisnis?Banyak risiko kecelakaan pribadi untuk periode singkat, non-rutin atau berhubungan dengan peristiwa unik atau tidak biasa, dan sehingga tidak cocok untuk pengaturan reasuransi perjanjian yang diperbaharui secara tahunan.5. Apakah efek dari majikan asuransi yang ditulis secara 'terjadi kerugian'?Mana penyakit akibat kerja waktu bertahun-tahun untuk mengembangkan setiap perusahaan asuransi, dan reinsurer, sampul selama manifestasi periode berbagi tanggung jawab untuk memberikan kontribusi pada kehilangan.6. Apakah signifikans 'tanggung jawab ketat' dalam hal kompensasi pekerja bisnis?Ada tidak ada persyaratan untuk contoh yang telah cedera 'terjadwal' untuk membuktikan kelalaian atau pelanggaran terhadap kewajiban hukum bagi majikan.7. Mengapa reinsurer rekening publik liability ingin tahu jika perusahaan asuransi ceding menerima penggabungan diasuransikan bisnis?Reasuransi ingin mengetahui apakah ada akumulasi yang potensial dengan reasuransi lain ceding dengan siapa mereka melakukan bisnis dan yang berlangganan program asuransi yang sama.8. Mengapa penutup ganti rugi profesional biasanya ditulis secara 'klaim yang dibuat'?Ganti rugi profesional penutup beroperasi dalam keadaan-keadaan yang mana kerugian finansial murni mengembangkan selama jangka waktu cukup untuk menghasilkan klaim. Karena tidak kebetulan diidentifikasi dalam kasus-kasus seperti ini sangat sulit untuk menentukan tanggal 'kehilangan terjadinya'.9. yang kelas reasuransi cenderung paling cocok untuk kesetiaan jaminan Bisnis, dan mengapa?Fakultatif reasuransi, karena kesetiaan jaminan tidak menghasilkan volume baris bisnis dan begitu reasuransi dapat memberikan pertimbangan risiko individu.10. mengapa mungkin mencakup bloodstock diperluas untuk mencakup asuransi umum eksposur?Cover asuransi umum bisa diperlukan oleh pemilik kuda yang datang ke dalam kontrak dengan hewan lain atau anggota masyarakat pada properti lainnya atau di jalan umum.11. Mengapa ada tidak perlu untuk perlindungan kerusakan segera setelah produk dibeli?Sebagian besar produk yang dibeli dengan jaminan pabrikan dan penutup jadi tambahan tidak diperlukan sampai habis masa berlakunya jaminan ini.12. Apakah tujuan dari korban bentrokan kelebihan reasuransi kerugian?Perlindungan disediakan untuk ceding perusahaan asuransi dari kerugian yang berkaitan dengan peristiwa yang memicu klaim dari lebih dari satu kebijakan atau rekening.

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

11 Korban reasuransi 1. Mengapa excess of loss tidak mewakili pilihan yang sama berlaku untuk asuransi seperti itu? Tidak seperti excess of loss, quota share merupakan pengganti yang efektif untuk modal dan menjamin asuransi kontribusi untuk setiap kerugian kualifikasi. 2. Apa pembenaran reasuransi 'untuk tidak termasuk kendaraan yang tujuan utamanya tidak digunakan pada jalan raya publik? kendaraan seperti itu, atau seharusnya, subjek lainnya mencakup lebih spesifik. 3. Mengapa kewajiban pihak ketiga bermotor (MTPL), motorik kerusakan sendiri (MOD) dan kecelakaan diri bermotor kebijakan cenderung direasuransikan di bawah perjanjian terpisah? Setiap sub-kelas dari akun motor memiliki ciri khas tersendiri dalam hal profil risiko diantisipasi kerugian, nilai pertanggungan dan batasan jika ganti rugi. 4. Mengapa negara pemegang polis kesehatan juga relevan? Dalam hal pemegang polis dalam keadaan miskin kesehatan, kondisi tertentu mungkin perlu dikeluarkan, atau hal penerimaan harus menyediakan pengurang harus dibuat dari keuntungan untuk memperhitungkan rekening yang sudah ada penyakit dan penyakit. 5. Apa karakteristik mendefinisikan berbeda lapisan kerja dan lapisan bencana? Lapisan kerja dirancang untuk membayar kerugian yang terjadi dalam batas kebijakan asli ganti rugi. Semakin rendah retensi direasuransikan, semakin besar harapan kerugian kepada perusahaan reasuransi. Lapisan bencana prihatin dengan lebih sedikit tetapi berpotensi besar kerugian. 6. Misalkan pengacara lalai menyusun surat wasiat untuk Mr Smith pada tahun 2010. Tak lama setelah kematian Mr Smith pada awal 2015, pelaksana menemukan bahwa kehendak adalah tidak sah. Akibatnya ada klaim kelalaian terhadap pengacara. Untuk keperluan pemulihan asuransi, yang itu kebijakan tahun yang Anda harapkan untuk memenuhi klaim? asumsi cakupan diatur pada klaim yang dibuat secara, pemicu untuk pembayaran klaim pada tahun tertentu adalah ketika tertanggung pertama kali diberitahu itu. Dalam hal ini, karena alasan untuk klaim hanya ditemukan di bagian awal dari tahun 2015 dan itu adalah ketika klaim diajukan, klaim akan berada di bawah 2.015 kebijakan. 7. Mengapa kemungkinan bahwa reasuradur akan lebih memilih untuk menghindari periode multi-tahun untuk jenis penutup? perjanjian multi-tahun sangat membatasi kemampuan reasuransi untuk mengambil tindakan korektif jika terjadi suatu memburuk atau tidak dapat diterima pengalaman kerugian. 8. Apakah Anda mengharapkan kerugian yang timbul karena tindakan aktivis hak-hak binatang atau mereka berkampanye untuk hak-hak bayi yang belum lahir akan dibahas sebagai risiko politik? Mungkin, tergantung pada apakah kegiatan kelompok-kelompok tersebut termasuk dalam definisi kekerasan politik '. 9. Apa yang Anda pikir akan menjadi dasar ganti rugi atas hilangnya kuda sebagai akibat dari kematiannya oleh cedera, sakit atau kecelakaan? Biasanya perusahaan asuransi akan membayar nilai pasar wajar dari kuda atau jumlah tertentu diasuransikan, mana yang kurang . pertanyaan Self-tes 1. Bagaimana adalah risiko kerugian di bawah 'korban' rekening berbeda dari 'properti' risiko? Sebuah risiko kerugian berkaitan dengan pemberian kompensasi dalam hal bahwa ada kewajiban hukum untuk membayar ganti rugi kepada pihak ketiga, sedangkan risiko properti mencakup kerugian atau kerusakan barang atau harta dari pihak tertanggung. 2. Apa perbedaan antara kewajiban motorik dan penutup kecelakaan penumpang dalam akun bermotor? kewajiban motor menggambarkan situasi di mana tanggung jawab hukum ada di pihak tertanggung untuk penumpang di kendaraan diasuransikan, sedangkan penumpang penutup kecelakaan membayar manfaat bagi penumpang, biasanya didasarkan pada skala yang telah ditentukan, tanpa ada kebutuhan untuk tanggung jawab hukum. 3. Bagaimana akumulasi risiko dapat muncul untuk reasuransi treaty bermotor? Akumulasi risiko terutama timbul dari 'kerusakan sendiri' bagian dari akun sebagai akibat dari pengoperasian bahaya alam. 4. Mengapa reasuransi fakultatif fitur bisnis kecelakaan diri? Banyak risiko kecelakaan pribadi untuk, periode non-berulang pendek atau berhubungan dengan kejadian unik atau tidak biasa, sehingga tidak cocok untuk pengaturan reasuransi treaty yang diperbaharui secara tahunan. 5. Apa efek dari pengusaha asuransi yang ditulis pada 'kerugian yang terjadi' dasar? Dimana penyakit akibat kerja memakan waktu bertahun-tahun untuk mengembangkan setiap perusahaan asuransi, dan reasuransi, pada cover selama periode saham manifestasi tanggung jawab untuk berkontribusi pada hilangnya. 6. Apa arti dari 'strict liability' sehubungan pekerja bisnis kompensasi? Tidak ada persyaratan untuk contoh yang telah menderita 'dijadwalkan cedera' untuk membuktikan kelalaian atau pelanggaran kewajiban hukum pada bagian dari majikan. 7. Mengapa sebuah perusahaan reasuransi rekening kewajiban publik ingin tahu apakah perusahaan asuransi menyerahkan menerima bisnis co-diasuransikan? Reasuransi ingin mengetahui apakah ada potensi penumpukan dengan reasuransi menyerahkan lain dengan siapa mereka melakukan bisnis dan berlangganan program asuransi yang sama. 8 . Mengapa penutup ganti rugi profesional biasanya ditulis pada 'klaim yang dibuat' dasar? ganti rugi penutup Profesional beroperasi dalam keadaan di mana kerugian keuangan murni berkembang selama periode waktu yang cukup untuk menghasilkan klaim. Karena tidak ada kecelakaan diidentifikasi dalam kasus seperti itu sangat sulit untuk menentukan suatu 'kejadian hilangnya' date. 9. Yang kelas reasuransi cenderung paling cocok untuk bisnis jaminan kesetiaan, dan mengapa? reasuransi fakultatif, karena jaminan kesetiaan tidak menghasilkan garis volume bisnis dan reasuradur dapat memberikan risiko pertimbangan individu. 10. Mengapa Bloodstock penutup diperluas untuk mencakup eksposur kewajiban publik? kewajiban Umum penutup dapat diminta oleh pemilik yang kuda datang ke kontrak dengan hewan lain atau anggota masyarakat di properti atau di jalan raya umum. 11. Mengapa tidak ada kebutuhan untuk menutupi kerusakan secepat produk yang dibeli? Kebanyakan produk yang dibeli dengan jaminan produsen dan penutup sehingga tambahan tidak diperlukan sampai jaminan ini berakhir. 12. Apa tujuan dari korban bentrokan excess of loss reasuransi? Perlindungan disediakan untuk perusahaan asuransi menyerahkan dari kerugian yang berkaitan dengan satu aktivitas yang memicu klaim dari lebih dari satu kebijakan atau akun.