EVALUATION IN DYNAMIC PROCESS SPILL

EVALUATION IN DYNAMIC PROCESS SPILLOVER EFFECT: ELEVEN MAJOR EXCHANGE RATE MARKETS


ABSTRACT
This paper analyzes the dynamic process of the spillover effects among major eleven exchange rate markets. The period spanning from 2000 to 2014 includes several financial crises and Chinese monetary reforms. By the vector auto regression framework, the evidence presents strong spillover effects in terms of return and volatility among USD and several currencies, especially for HKD. High scores of the return and volatility indices are found spilling from ten currencies to HKD.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

EVALUASI EFEK SPILLOVER PROSES DINAMIS: SEBELAS BESAR NILAI TUKAR PASAR ABSTRAK Tulisan ini menganalisa proses dinamis efek penyebarannya juga mempengaruhi antara sebelas nilai tukar pasar utama. Periode mulai dari tahun 2000-2014 mencakup beberapa krisis keuangan dan reformasi moneter Cina. Oleh vektor auto framework regresi, bukti menyajikan efek spillover kuat kembali dan volatilitas antara USD dan beberapa mata uang, terutama untuk HKD. Skor tinggi kembali dan volatilitas indeks ditemukan tumpah dari sepuluh mata uang untuk HKD.