Note that a higher µ implies a lowe

Note that a higher µ implies a lower mark up. That is, the degree of monopolistic distortion
decreases with the degree of substitutability of goods. As a result of the assumed constant
elasticity of substitution (CES) consumption baskets the level of overall demand does not
influence the optimal price. Therefore, PTM producers will not charge different prices across
countries, even if the demand levels differed. Furthermore, both types of producers face the
same marginal production costs, and will therefore set the same price. However, if prices are
rigid PCP and PTM consumer prices differ when the exchange rate changes.
In order to analyze the distribution of gains in international trade it is convenient to define
the terms of trade which describe the relation between domestic export and import price
indexes in domestic currency:

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Perhatikan bahwa μ lebih tinggi berarti lebih rendah tanda up. Itu adalah, tingkat distorsi monopolimenurun dengan tingkat substitutability barang. Sebagai hasil dari konstan diasumsikanelastisitas keranjang konsumsi substitusi (CES) tingkat permintaan secara keseluruhan tidakmempengaruhi harga optimal. Oleh karena itu, produsen PTM tidak akan mengenakan harga yang berbeda di seluruhnegara, bahkan jika tingkat permintaan berbeda. Selain itu, kedua jenis-jenisprodusen menghadapibiaya marjinal produksi yang sama, dan oleh karena itu akan menetapkan harga yang sama. Namun, jika hargaharga konsumen kaku PCP dan PTM berbeda ketika perubahan nilai tukar.Untuk analisa distribusi keuntungan dalam perdagangan internasional yang lebih mudah untuk menentukansyarat-syarat perdagangan yang menggambarkan hubungan antara domestik ekspor dan impor hargaindeks di mata uang domestik: