Government finances also affect sav

Government finances also affect savings and growth.
Recall that the production function translates labor and capital into output.
In the short run, capital is fixed.
In the long run, it is variable.
Higher levels of capital lead to a higher marginal product of labor.
Capital stock is determined through supply and demand. Consider the capital market in Figure 4.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Keuangan pemerintah juga mempengaruhi tabungan dan pertumbuhan.Ingat bahwa fungsi produksi diterjemahkan tenaga buruh dan modal ke output.Dalam jangka pendek, modal adalah tetap.Dalam jangka panjang, itu adalah variabel.Tingkat modal yang lebih tinggi menyebabkan produk marjinal lebih tinggi dari tenaga kerja.Modal saham ditentukan melalui penawaran dan permintaan. Pertimbangkan pasar modal pada gambar 4.