5 Estimates of the future impact of

5 Estimates of the future impact of the Internet on economic growth

We have seen that a range of businesses and economists are predicting significant savings and productivity increases from moving processes on line. We have also seen early evidence that there is a risk that much of these savings might be swallowed up by competing for market share, with little impact on the strength of the national economy. This paper has presented a range of further arguments for caution in predicting a significant positive impact of the Internet on LDC economies. Nonetheless, this section suggests that even the more optimistic voices on the economic effects of the Internet lay out a scenario of comparatively little impact on the course of divergence, and that evidence from past ‘revolutions’ in transactions costs reductions support this conclusion.

A range of estimates for OECD countries suggest an impact of e-business on growth as small as perhaps one third of one per cent by 2005. Taking the US alone, one more generous estimate by Goldman Sachs is perhaps 5 per cent by 2010 (Economist, 1 April 2000).18 More optimistic still, it has become common to assume that investments in telecommunications and IT, which account for the same proportion of today's capital stock as railways did in the late nineteenth century (a little over 10 per cent), will have a similar impact on US economic growth as is generously estimated for the railways— around 10 per cent (although Fogle (1964) would estimate one third of that impact for railways). If this were gained over the next twenty years, it would be at a rate of a little under 0.5 per cent per year.

However, even assuming such a generous growth impact in the US, there are good reasons to believe that the impact of the Internet on growth in LDCs will be much less significant. Indeed, it is widely accepted even by Internet optimists that the impact of the Internet on developing countries at least over the near term is likely to be smaller than that in developed countries—and this paper presents a range of evidence suggesting that the impact will remain muted. The consulting firm e-Marketer estimates that e-commerce revenues of ‘the rest of the world’ (outside North America, Europe and East Asia) will be 2 per cent of the global total in 2003, which equals US$29 billion. Assuming that 10 per cent of revenues add to gross product, this suggests that e- commerce will add the equivalent of Guyana’s GDP (a poor country with a population of a little under one million) to total ‘RoW’ GDP by 2003.19 One recent global estimate suggests that over the longer term, ‘effective’ e-commerce policies could increase Latin America’s GDP by about US$45 billion—or about 2 per cent. However, the same source provides other estimates that are as low as 1.2 per cent for Latin America and one per cent for Asia (Mann, Eckert and Knight 2000).

These general estimates of the income impact of the Internet by ICT optimists are thus very small compared to the rich-poor gap. The US’ GNP per capita is about US$30,000 compared to Sudan’s GNP per capita of about US$300, or about a 10,000 per cent difference (World Bank 2000b). Compare this figure to the 10 per cent additional income that the Internet might most optimistically provide.20

Taking the past as prologue, these figures should, perhaps, not come as a surprise. Despite sharing the networking and transactions-reducing features of the Internet, and despite human and physical capital requirements far less demanding than the Internet, it appears that telecommunications has had a fairly limited growth impact, as well.21 Although there is some econometric evidence that increasing access to telephony has an impact on future growth rates, the size and geographical extent of that impact is arguable. Roller and Waverman (2000), Canning (1997), and Madden and Savage (1998) are three recent studies that find some sort of link (although Roller and Waverman only find that link in more advanced economies), Holtz-Eakin (1993, 1994) and Garcia-Mila and McGuire (1992) dispute it. Even if there is a link, the evidence suggests that it cannot be all that significant. Over the last forty years—and particularly since the spread of mobile telephony—poor countries have seen a far more rapid growth in telephone networks than have developed countries. Nonetheless, there has been a divergence in income between rich and poor countries over the last forty years, and LDC growth rates have slowed even as networks have expanded (calculated by the author from World Bank 2001).22 As suggested at the start of this paper, given the broad definition of technology, the impact on growth of one new invention, however impressive that invention, is likely to be small.


6 Conclusion

This paper has taken a very narrow look at the likely impact of the Internet on development. And it should be remembered that even this narrow look suggests that there will be significant changes in the way business is done in LDCs—changes that have already begun. The same transactions savings that are available in developed counties from the Internet are available in LDCs—for example, Reliance Industries, a chemical firm in India, has linked its major customers through an Internet-based market exchange, reducing receivables delays by two thirds and speeding order deliveries (Miller 2001). More broadly, the technology offers exciting possibilities in education delivery, for improving health services or the access of the poor to the tools of governance.

Relatedly, much of the analysis in the paper has been ‘static’—looking at the direct impact of the Internet on the costs of doing business, not the knock-on effects that the technology might have on creating new business models, or through its support for the development of a better-educated workforce. The Internet is a powerful technology that will have a long-term impact on the quality of life in developing countries.

Having said that, our record in predicting the dynamic impact of technologies on development in the past has been very weak. To take three communications-related examples, the railway was predicted to spark the dictatorship of the proletariat, the telegraph was predicted to engender world peace and the television to revolutionize education. Broadly, it appears that even while the role of technology in economic growth cannot be questioned, the dynamic impact of a particular, invented technology is never very large. It looks increasingly as if the impact of the computer on US productivity will be a good example of this. The impact has been limited so far, and might not increase in the future.

Hard choices should be made based on an understanding of our comparative ignorance of the potential impact of the Internet. For example, if the Internet is considered necessary to ensure that businesses remain internationally competitive, does government policy focus on ensuring business access at the cost of equitable access? Similarly with education: if exploiting the Internet requires tertiary education, do governments re-channel resources from primary education for the many to university funding for the few? I would argue that, given the limited evidence of benefits, the great state of uncertainty and the immediate equity costs of such actions, the answer should be to support equitable access and primary education.

Overall, the largest determinant of the impact of the Internet in developing countries is likely to remain the broader environment outside the information infrastructure sector. This environment will also play by far the predominant role in determining the quality of life of LDC populations. For this reason, Microsoft Chairman Bill Gates’ argument about the place of direct support to the Internet in development priorities might well be correct: ‘I am suggesting that if somebody is interested in equity that you wouldn’t spend more than 20 per cent of your time talking about access to computers, that you’d get back to literacy and health and things like that. So the balance that makes sense is that more money should be spent on malaria’ (Gates 2000).

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

5 perkiraan dampak masa depan Internet pada pertumbuhan ekonomiKita telah melihat bahwa berbagai bisnis dan ekonom memprediksi penghematan yang signifikan dan meningkatkan produktivitas dari bergerak proses pada baris. Kita juga telah melihat bukti awal bahwa ada risiko bahwa banyak dari tabungan ini mungkin akan ditelan oleh bersaing untuk pangsa pasar, dengan sedikit dampak pada kekuatan ekonomi nasional. Karya ini telah disajikan berbagai argumen lebih lanjut untuk berhati-hati dalam memprediksi dampak positif yang signifikan di internet pada LDC ekonomi. Meskipun demikian, Bagian ini menunjukkan bahwa suara-suara yang bahkan lebih optimis tentang efek ekonomi Internet meletakkan sebuah skenario relatif sedikit dampak pada jalannya perbedaan, dan bahwa bukti-bukti dari masa lalu 'Revolusi' di pengurangan biaya transaksi mendukung kesimpulan ini.Berbagai macam perkiraan untuk negara-negara OECD menyarankan dampak e-bisnis pada pertumbuhan sekecil mungkin sepertiga dari satu persen pada tahun 2005. Mengambil AS sendiri, estimasi lebih murah hati dengan Goldman Sachs adalah mungkin 5 persen pada tahun 2010 (ekonom, 1 April 2000).18 masih lebih optimis, telah menjadi umum untuk mengasumsikan bahwa investasi di telekomunikasi dan TI, yang menyumbang proporsi yang sama hari ini Modal saham seperti kereta api di akhir abad kesembilan belas (sedikit lebih dari 10 persen) , akan memiliki dampak yang sama pada pertumbuhan ekonomi AS seperti yang diperkirakan bermurah hati untuk kereta api — sekitar 10 persen (meskipun Fogle (1964) akan memperkirakan sepertiga dari bahwa dampak untuk kereta api). Jika ini yang diperoleh selama dua puluh tahun, itu akan pada tingkat dari sedikit di bawah 0,5 persen per tahun.Namun, bahkan dengan asumsi pertumbuhan dermawan dampak yang begitu di AS, ada alasan untuk percaya bahwa dampak dari Internet pada pertumbuhan LDCs akan jauh lebih signifikan. Memang, diterima secara luas bahkan oleh Internet optimis bahwa dampak dari Internet pada negara-negara berkembang setidaknya dalam jangka dekat cenderung lebih kecil daripada di negara-negara berkembang — dan makalah ini menyajikan berbagai bukti menunjukkan bahwa dampak akan tetap dimatikan. Konsultasi perusahaan e-pemasar memperkirakan bahwa e-commerce pendapatan sisa' dunia' (di luar Amerika Utara, Eropa dan Asia Timur) akan 2 persen dari total global pada tahun 2003, yang sama dengan AS$ 29 milyar. Dengan asumsi bahwa 10 persen dari pendapatan menambahkan produk kotor, hal ini menunjukkan bahwa e-commerce akan menambahkan setara dengan Guyana di PDB (negara miskin dengan populasi sedikit di bawah satu juta) untuk total 'baris' PDB oleh 2003.19 satu baru memperkirakan global menunjukkan bahwa jangka panjang, e-commerce 'efektif' kebijakan dapat meningkatkan Amerika Latin PDB sebesar sekitar US$ 45 miliar — atau sekitar 2 persen. Namun, sumber yang sama memberikan perkiraan lain yang sebagai rendah sebagai 1,2 persen untuk Amerika Latin dan satu persen untuk Asia (Mann, Eckert dan Knight 2000).Perkiraan ini umum dampak pendapatan Internet oleh ICT optimis sangat kecil dibandingkan dengan kesenjangan kaya-miskin. KAMI GNP per kapita tentang dibandingkan Sudan GNP US$ 30.000 per kapita sekitar US$ 300, atau sekitar 10.000 persen perbedaan (Bank Dunia 2000b). Bandingkan angka ini dengan 10 persen pendapatan tambahan bahwa Internet mungkin paling optimis provide.20Mengambil masa lalu sebagai prolog, angka-angka ini seharusnya, mungkin tidak datang sebagai kejutan. Meskipun fitur jaringan dan mengurangi transaksi Internet berbagi, dan meskipun persyaratan modal manusia dan fisik jauh kurang menuntut dari Internet, tampaknya telekomunikasi yang memiliki dampak yang cukup terbatas pertumbuhan, sebagai well.21 meskipun ada beberapa bukti ekonometrik bahwa peningkatan akses telepon memiliki dampak pada tingkat pertumbuhan di masa depan, ukuran dan perluasan geografis dampak itu adalah diperdebatkan. Roller dan Waverman (2000), Canning (1997), dan Madden Savage (1998) adalah tiga penelitian yang menemukan beberapa semacam link (meskipun Roller dan Waverman hanya menemukan link tersebut di negara-negara lebih maju), Holtz-Eakin (1993, 1994) dan Garcia-Mila dan McGuire (1992) sengketa itu. Bahkan jika ada link, bukti-bukti menunjukkan bahwa itu tidak dapat semua yang signifikan. Selama empat puluh tahun — dan terutama karena penyebaran telepon — negara-negara miskin telah melihat pertumbuhan yang jauh lebih cepat dalam jaringan telepon dari negara berkembang. Meskipun demikian, ada sebuah perbedaan pendapatan antara negara kaya dan miskin selama empat puluh tahun terakhir, dan LDC tingkat pertumbuhan telah melambat bahkan sebagai jaringan telah berkembang (dihitung oleh penulis dari World Bank 2001).22 sebagai menyarankan di awal tulisan ini, diberikan definisi luas teknologi, dampak pada pertumbuhan satu penemuan baru, namun mengesankan yang penemuan , cenderung kecil.6 ConclusionThis paper has taken a very narrow look at the likely impact of the Internet on development. And it should be remembered that even this narrow look suggests that there will be significant changes in the way business is done in LDCs—changes that have already begun. The same transactions savings that are available in developed counties from the Internet are available in LDCs—for example, Reliance Industries, a chemical firm in India, has linked its major customers through an Internet-based market exchange, reducing receivables delays by two thirds and speeding order deliveries (Miller 2001). More broadly, the technology offers exciting possibilities in education delivery, for improving health services or the access of the poor to the tools of governance.Relatedly, much of the analysis in the paper has been ‘static’—looking at the direct impact of the Internet on the costs of doing business, not the knock-on effects that the technology might have on creating new business models, or through its support for the development of a better-educated workforce. The Internet is a powerful technology that will have a long-term impact on the quality of life in developing countries.Having said that, our record in predicting the dynamic impact of technologies on development in the past has been very weak. To take three communications-related examples, the railway was predicted to spark the dictatorship of the proletariat, the telegraph was predicted to engender world peace and the television to revolutionize education. Broadly, it appears that even while the role of technology in economic growth cannot be questioned, the dynamic impact of a particular, invented technology is never very large. It looks increasingly as if the impact of the computer on US productivity will be a good example of this. The impact has been limited so far, and might not increase in the future.Hard choices should be made based on an understanding of our comparative ignorance of the potential impact of the Internet. For example, if the Internet is considered necessary to ensure that businesses remain internationally competitive, does government policy focus on ensuring business access at the cost of equitable access? Similarly with education: if exploiting the Internet requires tertiary education, do governments re-channel resources from primary education for the many to university funding for the few? I would argue that, given the limited evidence of benefits, the great state of uncertainty and the immediate equity costs of such actions, the answer should be to support equitable access and primary education.Overall, the largest determinant of the impact of the Internet in developing countries is likely to remain the broader environment outside the information infrastructure sector. This environment will also play by far the predominant role in determining the quality of life of LDC populations. For this reason, Microsoft Chairman Bill Gates’ argument about the place of direct support to the Internet in development priorities might well be correct: ‘I am suggesting that if somebody is interested in equity that you wouldn’t spend more than 20 per cent of your time talking about access to computers, that you’d get back to literacy and health and things like that. So the balance that makes sense is that more money should be spent on malaria’ (Gates 2000).

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

5 Perkiraan dampak masa depan Internet pada pertumbuhan ekonomi Kita telah melihat bahwa berbagai usaha dan ekonom memprediksi penghematan yang signifikan dan meningkatkan produktivitas dari proses pindah jalur. Kami juga telah melihat bukti awal bahwa ada risiko bahwa banyak dari tabungan ini mungkin ditelan oleh bersaing untuk pangsa pasar, dengan sedikit dampak pada kekuatan perekonomian nasional. Makalah ini telah disampaikan berbagai argumen lebih lanjut untuk hati-hati dalam memprediksi dampak positif yang signifikan dari Internet pada ekonomi LDC. Meskipun demikian, bagian ini menunjukkan bahwa bahkan suara lebih optimis tentang dampak ekonomi dari Internet lay out skenario relatif sedikit dampak terhadap jalannya perbedaan, dan bahwa bukti dari 'revolusi' masa lalu dalam transaksi biaya pengurangan mendukung kesimpulan ini. Kisaran A dari perkiraan untuk negara-negara OECD menyarankan dampak e-bisnis pada pertumbuhan sekecil mungkin sepertiga dari satu persen pada tahun 2005. Mengambil AS sendiri, salah satu perkiraan yang lebih murah hati oleh Goldman Sachs mungkin 5 persen pada tahun 2010 (Economist, 1 April 2000) .18 Lebih optimis masih, itu telah menjadi umum untuk mengasumsikan bahwa investasi di bidang telekomunikasi dan IT, yang memperhitungkan proporsi yang sama dari modal saham hari ini sebagai kereta api lakukan di akhir abad kesembilan belas (sedikit lebih dari 10 persen), akan memiliki dampak yang sama pada pertumbuhan ekonomi AS seperti yang murah hati diperkirakan untuk railways- sekitar 10 persen (meskipun Fogle (1964) akan memperkirakan sepertiga dari yang berdampak untuk kereta api). Jika ini yang diperoleh selama dua puluh tahun ke depan, itu akan menjadi pada tingkat sedikit di bawah 0,5 persen per tahun. Namun, bahkan dengan asumsi seperti dampak pertumbuhan dermawan di AS, ada alasan yang baik untuk percaya bahwa dampak dari Internet pada pertumbuhan di LDCs akan jauh kurang signifikan. Memang, secara luas diterima bahkan oleh optimis internet bahwa dampak Internet pada negara-negara berkembang setidaknya dalam jangka dekat kemungkinan akan lebih kecil dari yang di negara-negara maju-dan makalah ini menyajikan berbagai bukti yang menunjukkan bahwa dampaknya akan tetap diredam. Perusahaan konsultan e-Marketer memperkirakan bahwa pendapatan e-commerce dari 'sisa dunia' (di luar Amerika Utara, Eropa dan Asia Timur) akan 2 persen dari total global pada tahun 2003, yang sama dengan US $ 29 miliar. Dengan asumsi bahwa 10 persen dari pendapatan menambah produk bruto, ini menunjukkan bahwa e-commerce akan menambah setara dengan Guyana PDB (negara miskin dengan penduduk sedikit di bawah satu juta) terhadap total 'Grati' GDP oleh 2.003,19 global yang Satu terakhir estimasi menunjukkan bahwa dalam jangka panjang, kebijakan e-commerce 'efektif' bisa meningkatkan GDP Amerika Latin sekitar US $ 45 miliar atau sekitar 2 persen. Namun, sumber yang sama memberikan perkiraan lain yang serendah 1,2 persen untuk Amerika Latin dan satu persen untuk Asia (Mann, Eckert dan Ksatria 2000). Ini perkiraan umum dampak pendapatan dari Internet dengan optimis ICT yang demikian sangat kecil dibandingkan dengan kesenjangan kaya-miskin. GNP AS 'per kapita sekitar US $ 30.000 dibandingkan dengan GNP Sudan per kapita sekitar US $ 300, atau sekitar 10.000 persen perbedaan (Bank Dunia 2000b). Bandingkan angka ini dengan 10 persen penghasilan tambahan bahwa Internet mungkin yang paling optimis provide.20 Mengambil masa lalu sebagai prolog, angka-angka ini harus, mungkin, tidak datang sebagai kejutan. Meskipun berbagi jaringan dan transaksi-mengurangi fitur dari Internet, dan meskipun persyaratan modal manusia dan fisik jauh lebih menuntut daripada Internet, tampak bahwa telekomunikasi memiliki dampak pertumbuhan cukup terbatas, sebagai well.21 Meskipun ada beberapa bukti ekonometrik yang meningkatkan akses ke telepon telah berdampak pada tingkat pertumbuhan masa depan, ukuran dan luasnya geografis dampak yang diperdebatkan. Roller dan Waverman (2000), Canning (1997), dan Madden dan Savage (1998) tiga studi terbaru yang menemukan semacam link (meskipun Roller dan Waverman hanya menemukan bahwa link dalam perekonomian yang lebih maju), Holtz-Eakin (1993, 1994) dan Garcia-Mila dan McGuire (1992) membantah itu. Bahkan jika ada link, bukti-bukti menunjukkan bahwa hal itu tidak bisa menjadi semua yang signifikan. Selama empat puluh tahun terakhir-dan terutama sejak penyebaran negara telepon-miskin ponsel telah melihat pertumbuhan yang jauh lebih cepat dalam jaringan telepon dari negara-negara maju telah. Meskipun demikian, telah terjadi perbedaan pendapatan antara negara-negara kaya dan miskin selama empat puluh tahun terakhir, dan tingkat pertumbuhan LDC telah melambat bahkan sebagai jaringan telah memperluas (dihitung oleh penulis dari World Bank 2001) .22 Seperti yang disarankan pada awal ini kertas, mengingat definisi yang luas dari teknologi, dampak pada pertumbuhan satu penemuan baru, namun mengesankan penemuan itu, kemungkinan akan kecil. 6 Kesimpulan Makalah ini telah mengambil tampilan yang sangat sempit di kemungkinan dampak internet pada pembangunan. Dan harus diingat bahwa bahkan terlihat sempit ini menunjukkan bahwa akan ada perubahan signifikan dalam cara berbisnis di LDC-perubahan yang telah dimulai. Penghematan transaksi yang sama yang tersedia di kabupaten dikembangkan dari Internet tersedia dalam LDC-misalnya, Reliance Industries, sebuah perusahaan kimia di India, telah dikaitkan pelanggan utama melalui pertukaran pasar berbasis internet, mengurangi keterlambatan piutang oleh dua pertiga dan Agar ngebut pengiriman (Miller 2001). Lebih luas lagi, teknologi ini menawarkan kemungkinan menarik dalam pengiriman pendidikan, untuk meningkatkan pelayanan kesehatan atau akses masyarakat miskin terhadap alat-alat pemerintahan. Relatedly, banyak analisis di koran telah 'static'-melihat dampak langsung dari Internet pada biaya melakukan bisnis, tidak knock-on efek bahwa teknologi mungkin pada menciptakan model bisnis baru, atau melalui dukungan untuk pengembangan tenaga kerja yang lebih baik berpendidikan. Internet adalah teknologi yang kuat yang akan memiliki dampak jangka panjang pada kualitas hidup di negara-negara berkembang. Karena itu, catatan kami dalam memprediksi dampak dinamis teknologi pada pembangunan di masa lalu telah sangat lemah. Untuk mengambil tiga contoh yang terkait dengan komunikasi, kereta api diperkirakan memicu kediktatoran proletariat, telegraf diperkirakan menimbulkan perdamaian dunia dan televisi untuk merevolusi pendidikan. Secara umum, tampak bahwa bahkan ketika peran teknologi dalam pertumbuhan ekonomi tidak bisa dipertanyakan, dampak dinamis tertentu, menemukan teknologi tidak pernah sangat besar. Kelihatannya semakin seakan dampak komputer pada produktivitas AS akan menjadi contoh yang baik dari ini. Dampaknya telah terbatas sejauh ini, dan mungkin tidak meningkat di masa depan. Pilihan sulit harus dibuat berdasarkan pemahaman ketidaktahuan komparatif kita tentang dampak potensial dari Internet. Sebagai contoh, jika Internet dipandang perlu untuk memastikan bahwa bisnis tetap kompetitif secara internasional, tidak fokus kebijakan pemerintah untuk memastikan akses bisnis pada biaya akses yang merata? Demikian pula dengan pendidikan: jika memanfaatkan Internet membutuhkan pendidikan tinggi, pemerintah melakukan sumber daya saluran kembali dari pendidikan dasar untuk banyak untuk dana universitas untuk beberapa? Saya berpendapat bahwa, mengingat bukti terbatas manfaat, negara besar ketidakpastian dan biaya ekuitas langsung tindakan tersebut, jawabannya harus mendukung kesetaraan akses dan pendidikan dasar. Secara keseluruhan, penentu terbesar dari dampak Internet di negara-negara berkembang akan tetap lingkungan yang lebih luas di luar sektor infrastruktur informasi. Lingkungan ini juga akan bermain jauh peran dominan dalam menentukan kualitas hidup penduduk LDC. Untuk alasan ini, Ketua Microsoft Bill Gates 'argumen tentang tempat dukungan langsung ke Internet di prioritas pembangunan mungkin akan benar:' Saya menyarankan bahwa jika seseorang tertarik pada ekuitas yang Anda tidak akan menghabiskan lebih dari 20 persen dari waktu Anda berbicara tentang akses ke komputer, Anda akan kembali ke melek huruf dan kesehatan dan hal-hal seperti itu. Jadi keseimbangan yang masuk akal adalah bahwa lebih banyak uang harus dibelanjakan untuk malaria '(Gates 2000).