Table-1 and 2, results of the unit

Table-1 and 2, results of the unit root tests revealed that GDP and inflation were non-stationary without lag. The computed absolute values of the tau statistics (|  |) do not exceed the ADF (or MacKinnon) critical tau values, implying that we cannot to reject the null hypothesis (δ = 0) that there was unit root or the time series was non-stationary. The same applied to Phillips-Perron test whereby the computed absolute values of the tau statistics (| |) do not exceed the ADF (or MacKinnon) critical tau values. On the other hand, Table-2 showed that both variables became stationary after first difference as the computed absolute values of the tau statistics (| |) exceeded the ADF (or MacKinnon critical tau values, which led the researchers to accept the null hypothesis

(δ = 0). However, the test at first difference was performed with no constant (no intercept) meaning that the process under null hypothesis is a random walk without drift, meaning that the time series data observed a difference stationary process (DSP).

Co-integration test

Two variables are said to be co-integrated if they have a long-term, or long run equilibrium, relationship between them. If two variables, dependent and an independent, are individually non-stationary but their residual (combination) is stationary, those variables are co-integrated (Gujarati,


2004). If two time series variables are integrated of order one, I (1), there could be a linear combination between them which may be integrated of order zero, I (0) (Green 2002). To establish co-integration, the test was conducted by using Johansen co-integration test. Table 4.3 presented the results of the test.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Tabel-1 dan 2, hasil tes akar unit terungkap bahwa PDB dan inflasi non-stasioner tanpa lag. Nilai-nilai mutlak yang dihitung dari Statistik tau (|  |) melebihi kritis tau ADF (atau MacKinnon) nilai, menyiratkan bahwa kita tidak bisa menolak hipotesis null (δ = 0) bahwa ada unit root atau time series adalah non-stasioner. Yang sama diaplikasikan kepada Phillips-Perron tes dimana nilai-nilai mutlak yang dihitung dari Statistik tau (| |) melebihi nilai-nilai kritis tau ADF (atau MacKinnon). Di sisi lain, tabel-2 menunjukkan bahwa kedua variabel menjadi stasioner setelah perbedaan pertama sebagai nilai-nilai mutlak yang dihitung dari Statistik tau (| |) melebihi ADF (atau nilai-nilai kritis tau MacKinnon, yang menyebabkan para peneliti untuk menerima hipotesis null(Δ = 0). Namun, tes di perbedaan pertama dilakukan dengan konstan tidak (tidak mencegat) berarti bahwa proses di bawah nol hipotesis acak berjalan tanpa drift, berarti bahwa time series data diamati perbedaan stasioner proses (DSP).Pengujian integrasi CoDua variabel dikatakan Co diintegrasikan jika mereka memiliki hubungan jangka panjang, atau keseimbangan jangka panjang, antara mereka. Jika dua variabel, bergantung dan independen, secara individual non-stasioner tetapi mereka sisa (kombinasi) stasioner, variabel-variabel bersama terpadu (Gujarati,2004). jika dua kali seri variabel yang terintegrasi dari memesan satu, saya (1), bisa jadi kombinasi linear antara mereka yang dapat diintegrasikan Orde nol, saya (0) (Green 2002). Membangun integrasi Co, tes dilakukan oleh menggunakan Johansen Co integrasi tes. Tabel 4.3 mempresentasikan hasil tes.

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

-Tabel 1 dan 2, hasil dari akar unit test menunjukkan bahwa GDP dan inflasi non-stasioner tanpa lag. Nilai absolut yang dihitung dari statistik tau (|  |) tidak melebihi ADF (atau MacKinnon) nilai tau kritis, menyiratkan bahwa kita tidak dapat menolak hipotesis nol (δ = 0) yang ada unit root atau time series yang non-stasioner. Hal yang sama diterapkan untuk Phillips-Perron tes dimana nilai absolut dihitung dari statistik tau (|  |) tidak melebihi ADF (atau MacKinnon) nilai tau kritis. Di sisi lain, Tabel-2 menunjukkan bahwa kedua variabel menjadi stasioner setelah perbedaan pertama sebagai nilai absolut dihitung dari statistik tau (|  |) melebihi ADF (atau MacKinnon nilai tau kritis, yang memimpin peneliti untuk menerima hipotesis nol (δ = 0). Namun, tes pada perbedaan pertama dilakukan tanpa konstan (tidak ada intercept) yang berarti bahwa proses bawah hipotesis nol adalah acak berjalan tanpa drift, yang berarti bahwa data time series mengamati proses stasioner perbedaan (DSP) . Uji Co-integrasi Dua variabel dikatakan co-terintegrasi jika mereka memiliki jangka panjang, atau ekuilibrium panjang, hubungan di antara mereka. Jika dua variabel, tergantung dan independen, secara individual non-stasioner tetapi sisa mereka (kombinasi ) adalah stasioner, variabel tersebut co-terpadu (Gujarati, 2004). Jika dua variabel time series terintegrasi pesanan satu, saya (1), mungkin ada kombinasi linear antara mereka yang dapat diintegrasikan dari urutan nol, saya ( 0) (Green 2002). Untuk membangun co-integrasi, pengujian dilakukan dengan menggunakan Johansen uji co-integrasi. Tabel 4.3 disajikan hasil tes.