Fiscal instruments such as taxes an

Fiscal instruments such as taxes and subsidies could be used to bridge the gap between private and social costs/benefits. For example, the prices of polluting products such as gasoline or pesticides do not incorporate the social costs of damage to peoples' health and other activities which arise from their use because these costs are external to the decision maker (producer or consumer). Hence polluting inputs and final products are generally underpriced, both absolutely (in terms of social costs) and in relation to non-polluting or less polluting products. This results in overproduction and overconsumption which in turn result in environmental damage at a higher than socially optimal level.
Environmental taxes can then be used to effect full-cost pricing (i.e. to bridge the gap between private and social costs). To do this, the tax should be set exactly equal to the marginal environmental damage corresponding to the socially optimal level of pollution. This tax, known as a Peguvian tax, is the embodiment of full-cost pricing, adjusting the price of a good precisely by the amount of the reduction in social welfare caused by the externality associated with the good. The result is not a zero level of pollution externality but an optimal level: where the marginal benefit from the reduction of pollution equals its marginal cost; or alternatively the marginal damage (social costs) equals the marginal benefit from the production of the good, as shown in the figures below.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Fiskal instrumen seperti pajak dan subsidi dapat digunakan untuk menjembatani kesenjangan antara biaya/manfaat pribadi dan sosial. Sebagai contoh, harga mencemari produk seperti bensin atau pestisida tidak memasukkan biaya sosial kerusakan kesehatan masyarakat dan kegiatan lainnya yang timbul dari penggunaan mereka karena biaya eksternal untuk pembuat keputusan (produser atau konsumen). Oleh karena itu mencemari input dan final produk yang umumnya ini, baik benar-benar (dalam hal biaya sosial) dan terkait dengan tanpa polusi atau kurang polusi produk. Hal ini menyebabkan produksi berlebih dan berlebihan yang pada gilirannya mengakibatkan kerusakan lingkungan pada yang lebih tinggi daripada tingkat sosial optimal.Pajak lingkungan kemudian dapat digunakan untuk efek penuh biaya harga (yaitu untuk menjembatani kesenjangan antara biaya pribadi dan sosial). Untuk melakukan ini, pajak harus diatur persis sama marjinal kerusakan lingkungan yang sesuai dengan tingkat sosial optimal polusi. Pajak ini, dikenal sebagai Peguvian pajak, adalah perwujudan dari penuh biaya harga, menyesuaikan harga yang baik justru oleh jumlah pengurangan kesejahteraan sosial yang disebabkan oleh eksternalitas terkait dengan baik. Hasilnya adalah tidak nol tingkat polusi eksternalitas tetapi tingkat optimal: mana marjinal manfaat dari pengurangan polusi sama dengan biaya marjinal; atau sebagai alternatif kerusakan marjinal (biaya sosial) sama dengan manfaat marjinal dari produksi yang baik, seperti yang ditunjukkan dalam angka-angka di bawah ini.