ANALYSIS OF RESULTSThese results in

ANALYSIS OF RESULTS
These results indicate that the null hypothesis of non-stationarity for each variable,
except for the nominal exchange rate, is rejected for both periods. However, the nonstationarity
is rejected for the first difference of the nominal exchange rate. Therefore, the
VAR model is estimated in the level forms of the time series used except for the nominal
exchange rate, where the first difference of the time series is used.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

ANALISIS HASILHasil ini menunjukkan bahwa hipotesis null non-stationarity untuk setiap variabel,kecuali untuk nilai tukar nominal, ditolak untuk periode kedua. Namun, nonstationarityditolak perbedaan pertama untuk nilai tukar nominal. Oleh karena itu,VAR model diperkirakan dalam bentuk tingkat time series digunakan kecuali untuk nominalnilai tukar, mana perbedaan pertama dari seri saat digunakan.

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

ANALISIS HASIL
Hasil ini menunjukkan bahwa hipotesis nol non-stasioneritas untuk setiap variabel,
kecuali untuk nilai tukar nominal, ditolak untuk kedua periode. Namun, nonstationarity yang
ditolak untuk perbedaan pertama nilai tukar nominal. Oleh karena itu,
model yang VAR diperkirakan dalam bentuk tingkat time series digunakan kecuali untuk nominal
nilai tukar, di mana perbedaan pertama dari seri waktu yang digunakan.