It is also to be noted that MacNeal

It is also to be noted that MacNeal does not allocate the market price of an asset fully as
depreciation expense over its life. Changes in market prices of assets are decomposed into
depreciation expense, capital profits and capital losses. The sum of depreciation expense,
capital profits and capital losses over the whole life of an asset equal its historical cost.
11 MacNeal thus requires the accountant to be a valuer or employ a valuer to help prepare truthful financial
statements. The long-established English view is, however, that the public accountant is not a valuer.
12 In the section on depreciation in Chapter XII, MacNeal gives four depreciation tables in which he illustrates how
to calculate periodic depreciation.
6
Liabilities should be shown at amounts representing their legal claims on the assets of the
entity. Money value liabilities13 should be shown at their face values. Bond discount and
premium are not amortized, rather they are treated as capital loss and profits, respectively. Real
value liabilities are to be shown at their present economic values at the balance sheet date.
MacNeal justifies the reporting of money value liabilities at their face amounts on the ground
that face amounts of liabilities are the amounts that will have to be paid.
If an issuer defaults in the payment of interest, his bonds may be declared immediately payable at
their face amounts, and no attention will be paid to the discounts at which they may originally have
been sold. If the issuer retires his bonds before maturity, he must pay their face amounts plus the
premium specified in the trust deed, regardless of whether the bonds were originally sold at a
discount. (MacNeal 1939: 282)
The above logic does not go with the going concern assumption. It is true that the face amount
will have to be paid if the liabilities are to be paid any time before maturity. But the going
concern assumption that MacNeal uses implies that the entity will continue without any
material curtailment in operation in the foreseeable future. Thus, the assumption is that the
liabilities will not have to be paid at the balance sheet date (Paton and Littleton 1940).
MacNeal offers another argument in favor of treating bond discount and premium as capital
loss and profit, respectively. Amortizing discounts and premiums conceals the amount of
periodic cash interest payments. Continuity of an entity depends sometimes on its ability to pay
interest and, thus, reporting cash interest is important to the users of financial statements. He is
right, albeit partially. The importance of reporting cash interest payments does not preclude
showing theoretical interest14 in the income statement as break-up of theoretical interest can be
shown in notes to financial statements. MacNeal uses the term ‘theoretical interest’ in a
somewhat derogatory sense, implying that it has no usefulness whatsoever. But it can not be
denied that discounts and premiums increase and decrease the effective interest of bond issue.
And the income statement would include both realized and unrealized current and capital
profits and losses. MacNeal suggests a form of income statement in which there are two major
sections. One section reports current profits, i.e., profits from business operation and the second
section reports capital profits or losses.15 Current profits or losses are to be closed to earned
surplus and capital profits are to be closed to capital surplus.16 The total of profits reported in
two sections would be the total net profit from all sources.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Hal ini juga perlu dicatat bahwa MacNeal tidak mengalokasikan harga pasar dari aset sepenuhnya sebagaibiaya penyusutan selama hidupnya. Perubahan dalam harga pasar dari aset didekomposisi kebiaya penyusutan, keuntungan modal dan kerugian modal. Jumlah biaya penyusutan,keuntungan modal dan modal kerugian atas kehidupan seluruh aset sama dengan biaya sejarah.11 MacNeal sehingga memerlukan akuntan Marketing atau mempekerjakan Marketing untuk membantu mempersiapkan jujur keuanganpernyataan. Tampilan Inggris lama berdiri adalah, bagaimanapun, Akuntan publik yang tidak Marketing.12 di bagian pada depresiasi bab XII, MacNeal memberikan empat depresiasi meja di mana ia menggambarkan bagaimanauntuk menghitung periodik depresiasi.6Kewajiban harus ditampilkan pada jumlah yang mewakili mereka klaim hukum pada asetentitas. Liabilities13 nilai uang harus ditampilkan pada nilai-nilai wajah mereka. Diskon Bond danPremium tidak diamortisasi, melainkan mereka diperlakukan sebagai kerugian modal dan keuntungan, masing-masing. Nyatanilai kewajiban akan ditampilkan pada nilai-nilai ekonomi mereka hadir pada tanggal neraca. MacNeal membenarkan pelaporan kewajiban nilai uang di jumlah wajah mereka di tanahbahwa wajah jumlah kewajiban adalah jumlah yang harus dibayar. Jika seorang penerbit default pada pembayaran bunga, obligasi nya dimasyhurkan segera dibayarkan pada jumlah wajah mereka, dan tidak ada perhatian akan dibayarkan kepada diskon di mana mereka mungkin awalnya memiliki telah terjual. Jika penerbit pensiun nya Obligasi sebelum jatuh tempo, ia harus membayar jumlah wajah mereka ditambah premi yang ditentukan dalam akta kepercayaan, terlepas dari apakah ikatan awalnya dijual di diskon. (MacNeal tahun 1939:282)Logika di atas tidak pergi dengan asumsi akan menjadi masalah. Memang benar bahwa jumlah wajahharus dibayar jika kewajiban yang harus dibayar setiap saat sebelum jatuh tempo. Tapi yang terjadiasumsi kekhawatiran yang MacNeal menggunakan menyiratkan bahwa entitas akan terus tanpabahan pengurangan dalam operasi di masa yang akan datang. Dengan demikian, asumsi adalah bahwakewajiban tidak akan dibayarkan pada tanggal neraca (Paton dan Littleton 1940).MacNeal menawarkan argumen yang lain mendukung memperlakukan Obligasi diskon dan premium sebagai modalkerugian dan keuntungan, masing-masing. Amortizing diskon dan premi menyembunyikan jumlahpembayaran bunga periodik tunai. Kelangsungan entitas yang kadang-kadang tergantung pada kemampuan untuk membayarbunga dan, dengan demikian, laporan menarik uang tunai penting untuk pengguna laporan keuangan. Diabenar, meskipun sebagian. Pentingnya pelaporan pembayaran bunga tunai tidak menghalangiMenampilkan teoritis interest14 dalam pernyataan pendapatan sebagai break-up kepentingan teoritis dapatditampilkan dalam catatan atas laporan keuangan. MacNeal menggunakan istilah 'teori kepentingan' dalamrasa agak menghina, menyiratkan bahwa ia memiliki kegunaan tidak apapun. Tapi itu tidak dapatmenyangkal bahwa diskon dan premi meningkatkan dan mengurangi minat efektif penerbitan obligasi.Dan pernyataan pendapatan akan mencakup menyadari dan belum direalisasi arus dan modalkeuntungan dan kerugian. MacNeal menunjukkan bentuk Laporan laba rugi di mana ada dua utamaBagian. Satu bagian laporan keuntungan saat ini, yaitu, keuntungan dari operasi bisnis dan yang keduaLaporan Bagian keuntungan modal atau losses.15 saat ini keuntungan atau kerugian yang akan ditutup untuk diterimakelebihan dan keuntungan modal yang akan ditutup untuk surplus.16 modal total keuntungan yang dilaporkan dalamdua bagian akan total profit bersih dari semua sumber.

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

Hal ini juga harus dicatat bahwa MacNeal tidak mengalokasikan harga pasar aset sepenuhnya sebagai
beban penyusutan selama hidupnya. Perubahan harga pasar dari aset didekomposisi menjadi
beban penyusutan, laba modal dan kerugian modal. Jumlah beban penyusutan,
laba modal dan kerugian modal atas seluruh kehidupan aset sama biaya historisnya.
11 MacNeal sehingga membutuhkan akuntan untuk menjadi penilai atau penilai mempekerjakan untuk membantu mempersiapkan keuangan benar
pernyataan. Pandangan English lama mapan, bagaimanapun, bahwa akuntan publik tidak penilai a.
12 Pada bagian atas depresiasi pada Bab XII, MacNeal memberikan empat meja depresiasi di mana ia menggambarkan bagaimana
menghitung penyusutan periodik.
6
Kewajiban harus ditampilkan di jumlah yang mewakili tuntutan hukum mereka pada aset
entitas. Nilai uang liabilities13 harus ditampilkan pada nilai wajah mereka. Diskon obligasi dan
premi tidak diamortisasi, bukan mereka diperlakukan sebagai kerugian modal dan keuntungan masing-masing. Nyata
kewajiban nilai yang akan ditampilkan pada nilai-nilai ekonomi saat ini pada tanggal neraca.
MacNeal membenarkan pelaporan kewajiban nilai uang di sejumlah wajah mereka di tanah
yang menghadapi jumlah kewajiban adalah jumlah yang harus dibayar.
Jika default penerbit dalam pembayaran bunga, obligasi nya dapat dinyatakan segera dibayarkan pada
jumlah wajah mereka, dan tidak ada perhatian akan dibayarkan kepada diskon di mana mereka mungkin awalnya telah
dijual. Jika penerbit obligasi pensiun sebelum jatuh tempo, ia harus membayar jumlah wajah mereka ditambah
premi yang ditetapkan dalam akta kepercayaan, terlepas dari apakah obligasi awalnya dijual dengan
diskon. (MacNeal 1939: 282)
Logika di atas tidak pergi dengan asumsi kelangsungan. Memang benar bahwa jumlah wajah
harus dibayar jika kewajiban yang harus dibayar setiap saat sebelum jatuh tempo. Tapi akan
kekhawatiran asumsi yang menggunakan MacNeal menyiratkan bahwa entitas akan terus tanpa
pembatasan bahan dalam operasi di masa mendatang. Dengan demikian, asumsi adalah bahwa
kewajiban tidak akan harus dibayar pada tanggal neraca (Paton dan Littleton 1940).
MacNeal menawarkan argumen lain yang mendukung mengobati diskon dan premi obligasi sebagai modal
kerugian dan keuntungan masing-masing. Amortisasi diskon dan premi menyembunyikan jumlah
pembayaran bunga kas periodik. Kelangsungan entitas kadang-kadang tergantung pada kemampuannya untuk membayar
bunga dan, dengan demikian, pelaporan bunga kas penting untuk para pengguna laporan keuangan. Dia adalah
benar, meskipun sebagian. Pentingnya pembayaran bunga tunai pelaporan tidak menghalangi
menunjukkan interest14 teoritis dalam laporan laba rugi sebagai break-up dari bunga teoritis dapat
ditunjukkan dalam catatan atas laporan keuangan. MacNeal menggunakan 'kepentingan teoritis' istilah dalam
arti yang agak menghina, menyiratkan bahwa ia tidak memiliki kegunaan apapun. Tapi itu tidak dapat
dipungkiri bahwa diskon dan premi meningkat dan menurunkan bunga efektif obligasi.
Dan laporan laba rugi akan mencakup baik saat ini dan modal maupun yang belum direalisasi
keuntungan dan kerugian. MacNeal menunjukkan bentuk laporan laba rugi di mana ada dua utama
bagian. Satu bagian melaporkan laba saat ini, yaitu, keuntungan dari operasi bisnis dan yang kedua
bagian melaporkan laba modal atau keuntungan sekarang losses.15 atau kerugian yang harus ditutup untuk memperoleh
surplus dan modal keuntungan yang akan ditutup untuk modal surplus.16 Total keuntungan dilaporkan dalam
dua bagian akan menjadi total laba bersih dari semua sumber.