On the other hand, Lexington has be

On the other hand, Lexington has been made better off with the block grant
than with the matching grant. This can be seen graphically by the fact that, with
the new budget constraint under the block grant (DE), the town could have
afforded its choice at point Y, with education spending rising to $750,000 and
private goods spending rising to $625,000, but it chose a different combination.
Since the town chose point Z instead, it must be on a higher indifference curve.
That is, given the freedom to spend its grant money as it likes, without the
restriction of a matching condition, the town would rather spend most of the
money on private goods and relatively little on education. The matching grant
leads to more spending on education than the town would otherwise choose
given that amount of money, so it leaves the town on a lower indifference curve.
Thus, the optimal choice of grant mechanisms for higher levels of government
(such as states) depends on the goal of the grant program. If the goal is to
maximize the welfare of the lower level of government, block grants will be most effective. If the goal is to encourage spending on public goods such as
education, matching grants will be most effective since they will put both
income and substitution effects to work to increase town spending.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Di sisi lain, Lexington telah dibuat lebih baik dengan block grantdaripada dengan pencocokan hibah. Ini dapat dilihat secara grafis oleh kenyataan bahwa, dengankendala anggaran baru di bawah block grant (DE), kota bisa memilikidiberikan pilihan Y titik, dengan pendidikan pengeluaran naik ke $750.000 danpengeluaran meningkat menjadi $. 625.000, tapi barang-barang pribadi memilih kombinasi yang berbeda.Karena kota memilih titik Z sebaliknya, itu harus pada kurva ketidakpedulian yang lebih tinggi.Yang diberi kebebasan untuk menghabiskan uang hibah seperti itu suka, tanpaPembatasan dari kondisi yang cocok, kota lebih suka menghabiskan sebagian besaruang untuk barang-barang pribadi dan relatif sedikit pendidikan. Pencocokan hibahmengarah ke lebih pengeluaran pada pendidikan dari kota sebaliknya akan memilihmengingat jumlah uang, sehingga meninggalkan kota di curve ketidakpedulian lebih rendah.Dengan demikian, pilihan optimal hibah mekanisme untuk tingkat yang lebih tinggi dari pemerintah(seperti Serikat) tergantung pada tujuan dari program hibah. Jika tujuannya adalah untukmemaksimalkan kesejahteraan tingkat yang lebih rendah dari pemerintah, hibah akan paling efektif. Jika tujuannya adalah untuk mendorong pengeluaran barang publik sepertipendidikan, pencocokan hibah akan paling efektif karena mereka akan menempatkan keduaEfek pendapatan dan substitusi bekerja untuk meningkatkan pengeluaran kota.

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

Di sisi lain, Lexington telah dibuat lebih baik dengan block grant
daripada dengan dana pendamping. Hal ini dapat dilihat secara grafis oleh fakta bahwa, dengan
anggaran kendala baru di bawah block grant (DE), kota bisa
diberikan pilihannya pada titik Y, dengan belanja pendidikan meningkat menjadi $ 750.000 dan
barang pribadi menghabiskan naik ke $ 625.000, tetapi memilih kombinasi yang berbeda.
Sejak kota memilih titik Z sebaliknya, itu harus pada kurva indiferen yang lebih tinggi.
Artinya, diberikan kebebasan untuk menghabiskan uang hibah karena suka, tanpa
pembatasan kondisi yang cocok, kota lebih suka menghabiskan sebagian besar
uang pada barang pribadi dan relatif sedikit pendidikan. Pencocokan hibah
mengarah ke lebih belanja pendidikan dari kota akan dinyatakan memilih
mengingat bahwa jumlah uang, sehingga ia meninggalkan kota pada kurva indiferen yang lebih rendah.
Jadi, pilihan yang optimal mekanisme hibah untuk tingkat pemerintahan yang lebih tinggi
(seperti negara) tergantung pada tujuan dari program hibah. Jika tujuannya adalah untuk
memaksimalkan kesejahteraan tingkat pemerintahan yang lebih rendah, block grant yang paling efektif. Jika tujuannya adalah untuk mendorong belanja barang publik seperti
pendidikan, pencocokan hibah yang paling efektif karena mereka akan meletakkan kedua
efek pendapatan dan substitusi bekerja untuk meningkatkan pengeluaran kota.