The main concern of agency theory a

The main concern of agency
theory as proposed by Jensen and Meckling (1976) is how to write contracts in which an agent’s performance can be measured and incentivized
so that they act with the principal’s interests in mind. Based on the idea
that employees (at any level) will have diverse goals, two main agency
problemsare identified: how to align the conflicting goals of principals and
agents, and how to ensure agents perform in the way principals expect
them to. These problems can occur when executives or managers make
self-interested decisions and manipulate information on performance,
perhaps by moving numbers around or by ‘creative accounting’ to
present better performance figures: ‘The problem here is that the principal cannot verify that the agent has behaved appropriately’ (Eisenhardt,
1989: 58). Another example is when a manager decides to buy cheaper
and inferior raw material for a product because he benefits personally by
Cunliffe.indd 1 31/07/2012 8:23:39 PM
key concepts in
organization theory
2
receiving a bonus for cutting costs.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Perhatian utama dari badan teori yang diajukan oleh Jensen dan Meckling (1976) adalah bagaimana menulis kontrak di mana kinerja agen dapat diukur dan insentif sehingga mereka bertindak dengan pimpinan kepentingan dalam pikiran. Berdasarkan ide bahwa karyawan (pada tingkat apapun) akan memiliki beragam tujuan, dua badan utama problemsare diidentifikasi: bagaimana untuk menyelaraskan tujuan bertentangan dari kepala sekolah dan agen, dan bagaimana untuk memastikan agen melakukan cara yang mengharapkan kepala sekolah mereka. Masalah ini dapat terjadi ketika para eksekutif atau manajer membuat keputusan tertarik diri dan memanipulasi informasi pada kinerja, mungkin dengan memindahkan angka sekitar atau oleh 'akuntansi kreatif' ke menyajikan angka-angka kinerja yang lebih baik: 'masalah di sini adalah bahwa kepala sekolah tidak dapat memverifikasi bahwa agen memiliki berperilaku tepat' (Eisenhardt, 1989: 58). Contoh lain adalah ketika seorang manajer memutuskan untuk membeli murah dan inferior bahan baku untuk produk karena ia manfaat secara pribadi oleh Cunliffe.indd 1 31/07/2012 8:23:39 PMkonsep-konsep kunci dalam teori organisasi2menerima bonus untuk memotong biaya.