Euro Area aggregates are calculated

Euro Area aggregates are calculated as weighted average of euro-11 before 1999 and, there-
after, as break-corrected series covering the real-time composition of the euro area. The
weights are computed using GDP at irrevocable …xed conversion rates.
GDP
Seasonally adjusted nominal GDP (‘stocks’) at market prices. From 1999:1 onwards,
this series covers nominal GDP of the real-time composition of the euro area, correcting for
the breaks caused by the several enlargements, i.e. currently the observations from 2007:4
backwards are extrapolations based on growth rates calculated from the levels series compiled
for the euro area 15 in 2008. For period before 1999, the nominal GDP series for the euro
area is constructed by aggregating national GDP data for euro 11 using the irrevocable …xed
exchange rates of 31 December 1998 for the period 1980:1-1998:4. Again, growth rates from
this series are used to backward extend the euro area GDP series.
The euro area seasonally adjusted real GDP series (at 2000 constant prices) has been
constructed before 1999 by aggregating national real GDP data using the irrevocable …xed
exchange rates. As for the euro area nominal GDP, an arti…cial euro area real GDP series has
also been constructed using the procedure illustrated above. Data are quarterly, seasonally
adjusted, expressed in million of Euro, and comprise the period 1980:1-2007:4.
De‡ator
All variables are expressed in real terms by using the GDP de‡ator. The GDP de‡ator is
calculated as a simple ratio between nominal and real GDP. The year base is 2000 (2000 =
100). Data are quarterly, seasonally adjusted, and comprise the period 1980:1-2007:4.
Short-Term Interest Rate
For short-term interest rates from January 1999 onwards, the euro area three-month Eu-
ribor is used. Before 1999, the arti…cial euro area nominal interest rates used are estimated
as weighted averages of national interest rates calculated with …xed weights based on 1999
GDP at PPP exchange rates. National short-term rates are three-month market rates. Data
are quarterly averages, and comprise the period 1980:1-2007:4.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Euro Area agregat dihitung sebagai rata-rata tertimbang euro-11 sebelum tahun 1999 dan, sana-Setelah itu, sebagai seri dikoreksi istirahat meliputi komposisi real-time kawasan euro. Thebobot yang dihitung menggunakan PDB di tingkat konversi xed tidak dapat dibatalkan.PDBDisesuaikan secara teratur PDB nominal (saham) pada harga pasar. Dari 1999:1 dan seterusnya,seri ini mencakup PDB nominal komposisi real-time kawasan euro, mengoreksiistirahat yang disebabkan oleh beberapa perubahan besar, yaitu saat ini pengamatan dari 2007:4mundur perhitungan berdasarkan tingkat pertumbuhan yang dihitung dari serial tingkat dikompilasiuntuk zona euro 15 tahun 2008. Untuk periode sebelum tahun 1999, seri PDB nominal untuk eurodaerah dibangun dengan menggabungkan data PDB Nasional untuk euro 11 menggunakan xed tidak dapat dibatalkannilai tukar dari 31 December 1998 untuk 1980:1 periode-1998:4. Sekali lagi, tingkat pertumbuhan dariseri ini digunakan untuk mundur memperpanjang kawasan euro PDB seri.Euro daerah disesuaikan secara teratur seri PDB nyata (harga konstan 2000) telahdibangun sebelum 1999 dengan menggabungkan Nasional data PDB nyata menggunakan xed tidak dapat dibatalkannilai tukar. Adapun kawasan euro PDB nominal, arti Ma euro area nyata PDB seri telahjuga telah dibangun dengan menggunakan prosedur yang digambarkan di atas. Data secara triwulanan, musimandisesuaikan, dinyatakan dalam juta Euro, dan terdiri dari periode 1980:1-2007:4.De atorSemua variabel dinyatakan secara nyata dengan menggunakan ator de PDB. PDB de ator adalahdihitung sebagai rasio sederhana antara PDB nominal dan nyata. Tahun dasar adalah 2000 (2000 =100). data kuartalan, secara musiman disesuaikan, dan terdiri dari periode 1980:1-2007:4.Jangka pendek suku bungaUntuk suku bunga jangka pendek dari Januari 1999 dan seterusnya, kawasan euro tiga bulan Uni Eropa -ribor digunakan. Sebelum tahun 1999, arti Ma euro area nominal suku bunga digunakan diperkirakansebagai rata-rata tertimbang Nasional tingkat suku bunga dihitung dengan bobot xed berdasarkan 1999PDB pada kurs PPP. Adalah Nasional jangka pendek TARIF harga pasar tiga bulan. Dataadalah rata-rata triwulanan, dan terdiri dari periode 1980:1-2007:4.