on domestic sales of a domestic mon

on domestic sales of a domestic monopolist but not on exports, rather than charge a lower tax on all production. These strategic benefits may exceed the welfare loss resulting f’rom reduced domestic sales.’7 Second, in sequential markets firms may produce unprofitably in one period to gain the strategic benefit of’ making competitors less aggressive in future periods. For example, if’ a Japanese firm has decreasing costs over time (as in an industry with a “learning curve”) and its American competitor’s product is a strategic substitute, .the firm may “dump” output in the early stages of a market’s develop- ment to encourage the competitor to either contract operations or withdraw from the market.
D. Holding Idle Capacity to Deter Entry
Building extra capacity converts marginal costs into fixed costs and so raises a firm’s output. Therefore, such actions may deter entry. How- ever, beyond a certain point additional capacity will not deter entry further. Capacity deters competitors only if they believe the capacity will be used after entry. Thus the most extra capacity a firm will build is the amount it will actually use if entry occurs. Dixit (1980) and Spulber (1981) (effectively assuming strategic substitutes) concluded that if it would be profitable to use all capacity after competition enters, then it surely would be profitable to use all capacity if no entry occurs. Hence no capacity would be built and subsequently left idle. With strategic complements and quantity competition, however, a firm will want to supply less if it remains a monopolist than ifcompeti- tors produce. Consequently, capacity can be built that the firm could credibly threaten to use in the event of entry but that would be left idle if entry was deterred. Firms anticipating price competition with strategic complements may also rationally install idle capacity to deter entry. We give further details in Bulow, Geanakoplos, and Klemperer (1985).
E. Is a Little Bit of Competition a Good Thing?
In this section we restrict ourselves to quantity competition in homo- geneous products. Consider an entrant into a monopoly market, where the entrant has constant marginal costsjust below the pre-entry

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

pada penjualan domestik monopoli domestik tetapi tidak pada ekspor, bukan biaya yang lebih rendah pajak pada semua produksi. Manfaat strategis dapat melebihi kerugian kesejahteraan dihasilkan f'rom mengurangi penjualan domestik. '7 kedua, di pasar berurutan perusahaan dapat menghasilkan unprofitably dalam satu periode untuk mendapatkan keuntungan strategis' membuat pesaing kurang agresif di masa depan periode. Misalnya, jika ' sebuah perusahaan Jepang telah menurunkan biaya dari waktu ke waktu (seperti dalam industri dengan "kurva belajar") dan produk pesaing Amerika adalah pengganti yang strategis, para perusahaan mungkin "dump" output dalam tahap awal dari pasar yang mengembangkan manajemen untuk mendorong pesaing untuk kontrak operasi atau menarik diri dari pasar.D. memegang kapasitas menganggur untuk mencegah entriBangunan tambahan kapasitas mengkonversi biaya marjinal menjadi biaya tetap dan sehingga menimbulkan perusahaan output. Oleh karena itu, tindakan seperti itu dapat mencegah entri. Bagaimana - pernah, melampaui titik tertentu kapasitas tambahan akan tidak menghalangi entri lebih lanjut. Kapasitas menghalangi pesaing hanya kalau mereka percaya kapasitas akan digunakan setelah masuk. Dengan demikian paling tambahan kapasitas perusahaan yang akan membangun adalah jumlah itu akan benar-benar menggunakan jika entri terjadi. Dixit (1980) dan Spulber (1981) (secara efektif dengan asumsi strategis pengganti) menyimpulkan bahwa jika itu akan menguntungkan untuk menggunakan semua kapasitas setelah kompetisi memasuki, maka itu pasti akan menguntungkan untuk menggunakan semua kapasitas jika tidak ada entri terjadi. Oleh karena itu kapasitas tidak akan dibangun dan kemudian dibiarkan idle. Dengan melengkapi strategis dan kuantitas kompetisi, namun, perusahaan akan ingin untuk memasok kurang jika tetap sebuah monopoli daripada ifcompeti-tur menghasilkan. Akibatnya, kapasitas dapat dibangun bahwa perusahaan bisa kredibel mengancam untuk digunakan dalam acara catatan tetapi yang akan ditinggalkan siaga jika entri terhalang. Perusahaan mengantisipasi persaingan harga dengan melengkapi strategis juga rasional dapat menginstal kapasitas menganggur untuk mencegah entri. Kami memberikan rincian di Bulow, Geanakoplos dan Klemperer (1985).E. sedikit persaingan adalah hal yang baik?Dalam bagian ini kita membatasi diri untuk kuantitas kompetisi di homo - produk geneous. Pertimbangkan pendatang ke pasar monopoli, dimana pendatang memiliki konstan marjinal costsjust di bawah pra-entri