This table presents descriptive sta

This table presents descriptive statistics for the variables used in the empirical analyses. The sample is
comprised of 16,340 firm-years spanning the period 1993 through 2010. Financial reporting delay, DELAY,
is measured as the number of calendar days from firm i’s fiscal year-end to the annual earnings
announcement date. The book effective tax rate, ETR, is computed as total tax expense (Compustat TXTi,t)
divided by pretax book income less special items (Compustat PIi,t - SPIi,t). The current cash effective tax
rate, CETR, is computed as total cash taxes paid (Compustat TXPDi,t) divided by pretax book income less
special items (Compustat PIi,t - SPIi,t). Total book-tax difference, BTD, is computed using the Hanlon et al.
(2005) methodology. Discretionary tax planning, DTAX, is computed following Frank et al. (2009). Earnings
surprise, UE, is computed as the difference between actual earnings per share minus the mean analyst
consensus forecast immediately preceding the earnings announcement date, scaled by lagged fiscal year-end
stock price. EXTR, is an indicator variable equal to one if the firm has reported extraordinary items during
the fiscal year. LOSS is an indicator variable equal to one if the firm reports negative net income during the
fiscal year. OPIN is an indicator variable equal to one if the firm did not receive a standard, unqualified audit
opinion for the most recent fiscal year. FYE is an indicator variable equal to one if the firm has a December
31 fiscal year end. BIG4 is an indicator variable equal to one if the firm was audited by one of the Big Four
audit firms. SIZE is measured as the natural log of total assets (Compustat ATi,t). Litigation risk, LIT, is an
indicator variable equal to one if the firm’s SIC code is in 2833–3836, 3570–3577, 3600–3674, 5200–5961,
7370–7374. Market-to-book ratio, MTB, is computed as the ratio of market value of equity (Compustat
PRCC_Fi,t 9 CSHOi,t) to book value of equity (Compustat CEQi,t). Leverage, LEV, is computed as total
long term debt (Compustat DLTTi,t) divided by total assets (Compustat ATi,t). Financial distress, DISTRESS,
is measured using Zmijewski’s (1984) prediction model. Share-based volatility, VOL, is measured as the
natural logarithm of the ratio of total common shares traded during the year (Compustat CSHTR_Ci,t) to
total common shares outstanding at fiscal year-end (Compustat CSHOi,t). Share concentration ratio, CON, is
measured as total shares outstanding (Compustat CSHOi,t) divided by total shareholders (Compustat
CSHRi,t). PPE is computed as net property, plant and equipment (Compustat PPENTi,t) divided by total
assets (Compustat ATi,t). Pretax discretionary accruals, ACC, is computed following Frank et al. (2009).
Effective tax rates (ETR and CETR) are constrained to lie on the [0,1] interval. Firms with negative pretax
book income (Compustat PIi,t), total tax expense (Compustat TXTi,t) or cash taxes paid (Compustat TXPDi,t)
are omitted from the analysis. Utilities and financial firms are excluded from the sample. All continuous
variables are winsorized at the 1 and 99 % level

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Tabel ini menyajikan statistik deskriptif untuk variabel yang digunakan dalam analisis empiris. Sampelterdiri dari perusahaan-tahun 16,340, mencakup periode 1993 sampai 2010. Keuangan pelaporan keterlambatan, penundaan,diukur dengan jumlah hari kalender dari perusahaan i akhir tahun fiskal untuk pendapatan tahunantanggal pengumuman. Buku tarif pajak efektif, ETR, dihitung sebagai biaya total pajak (Compustat TXTi, t)dibagi dengan buku sebelum pajak penghasilan kurang item khusus (Compustat PIi, t - SPIi, t). Arus kas pajak efektiftingkat, CETR, dihitung sebagai pendapatan total kas pajak yang dibayar (Compustat TXPDi, t) dibagi dengan mengalami buku kurangitem khusus (Compustat PIi, t - SPIi, t). Perbedaan Total buku pajak, BTD, dihitung menggunakan Hanlon et al.metodologi (2005). Discretionary perencanaan, DTAX, pajak dihitung setelah Frank et al. (2009). Penghasilankejutan, UE, dihitung sebagai perbedaan antara sebenarnya laba per saham minus analis berartikonsensus perkiraan mendahului penghasilan tanggal pengumuman, skala tertinggal akhir tahun fiskalharga saham. EXTR, adalah sebuah variabel indikator yang sama untuk satu jika perusahaan telah melaporkan barang-barang yang luar biasa selamatahun fiskal. KERUGIAN adalah variabel indikator yang sama untuk satu jika perusahaan laporan negatif laba bersih selamatahun fiskal. OPIN adalah variabel indikator yang sama untuk satu jika perusahaan tidak menerima standar, tidak memenuhi syarat auditpendapat untuk tahun fiskal terkini. FYE adalah variabel indikator yang sama untuk satu jika perusahaan memiliki Desemberakhir 31 tahun fiskal. BIG4 adalah variabel indikator yang sama untuk satu jika perusahaan diaudit oleh salah satu dari empat besarAudit perusahaan. UKURAN diukur sebagai log alami dari total aset (Compustat ATi, t). Risiko litigasi, menyala, adalahindikator variabel yang sama untuk satu jika perusahaan SIC kode di 2833-3836, 3570-3577, 3600-3674, 5200-5961,7370-7374. Pasar-untuk-buku rasio, MTB, dihitung sebagai rasio nilai pasar ekuitas (CompustatPRCC_Fi, t 9 CSHOi, t) untuk nilai buku ekuitas (Compustat CEQi, t). Leverage, LEV, dihitung sebagai totalhutang jangka panjang (Compustat DLTTi, t) dibagi dengan total aset (Compustat ATi, t). Kesulitan keuangan, penderitaan,diukur dengan menggunakan model prediksi (1984) di Zmijewski. Berbagi berbasis volatilitas, VOL, diukur sebagailogaritma Natural rasio total saham biasa yang diperdagangkan selama tahun (Compustat CSHTR_Ci, t)Total saham umum yang luar biasa pada akhir tahun fiskal (Compustat CSHOi, t). Berbagi konsentrasi rasio, CON,diukur sebagai total saham luar biasa (Compustat CSHOi, t) dibagi dengan total pemegang saham (CompustatCSHRi, t). PPE dihitung sebagai properti bersih, tanaman dan peralatan (Compustat PPENTi, t) dibagi dengan totalaset (Compustat ATi, t). Mengalami discretionary akrual, ACC, dihitung setelah Frank et al. (2009).Tarif pajak efektif (ETR dan CETR) dibatasi untuk berbohong pada interval [0,1]. Perusahaan dengan negatif sebelum pajakbuku pendapatan (Compustat PIi, t), biaya total pajak (Compustat TXTi, t) atau tunai pajak dibayar (Compustat TXPDi, t)dihilangkan dari analisis. Utilitas dan firma-firma keuangan yang dikecualikan dari sampel. Semua terus-menerusvariabel yang winsorized pada tingkat 1 dan 99%

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

Tabel ini menyajikan statistik deskriptif untuk variabel yang digunakan dalam analisis empiris. Sampel
terdiri dari 16.340 perusahaan-tahun yang mencakup periode 1993 sampai 2010. keterlambatan pelaporan keuangan, DELAY,
diukur sebagai jumlah hari kalender dari perusahaan i akhir tahun fiskal dengan pendapatan tahunan
tanggal pengumuman. Buku tarif pajak yang berlaku, ETR, dihitung sebagai jumlah beban pajak (Compustat TXTi, t)
dibagi dengan pendapatan buku sebelum pajak item kurang khusus (Compustat PII, t - SPII, t). Kas pajak efektif saat ini
tingkat, CETR, dihitung sebagai jumlah pajak kas yang dibayarkan (Compustat TXPDi, t) dibagi dengan pendapatan buku sebelum pajak kurang
item khusus (Compustat PII, t - SPII, t). Total perbedaan buku-pajak, BTD, dihitung dengan menggunakan Hanlon et al.
(2005) metodologi. Perencanaan pajak Discretionary, DTAX, dihitung sebagai berikut Frank et al. (2009). Laba
kejutan, UE, dihitung sebagai perbedaan antara laba aktual per saham minus berarti analis
perkiraan konsensus segera sebelum tanggal pengumuman pendapatan, skala akhir tahun fiskal tertinggal
harga saham. EXTR, adalah variabel indikator sama dengan satu jika perusahaan telah melaporkan pos luar biasa selama
tahun fiskal. RUGI adalah variabel indikator sama dengan satu jika perusahaan melaporkan laba bersih negatif selama
tahun fiskal. Opin adalah variabel indikator sama dengan satu jika perusahaan tidak menerima standar audit wajar tanpa pengecualian
pendapat untuk tahun fiskal terbaru. FYE adalah variabel indikator sama dengan satu jika perusahaan memiliki bulan Desember
31 fiskal akhir tahun. BIG4 adalah variabel indikator sama dengan satu jika perusahaan diaudit oleh salah satu Big Four
perusahaan audit. SIZE diukur sebagai log natural dari total aset (Compustat ATi, t). Risiko litigasi, LIT, merupakan
variabel indikator sama dengan satu jika kode SIC perusahaan di 2833-3836, 3570-3577, 3600-3674, 5200-5961,
7370-7374. Market-to-book ratio, MTB, dihitung sebagai rasio nilai pasar ekuitas (Compustat
PRCC_Fi, t 9 CSHOi, t) terhadap nilai buku ekuitas (Compustat CEQi, t). Leverage, LEV, dihitung sebagai jumlah
utang jangka panjang (Compustat DLTTi, t) dibagi dengan total aset (Compustat ATi, t). Kesulitan keuangan, DISTRESS,
diukur dengan menggunakan model (1984) prediksi Zmijewski ini. Saham berbasis volatilitas, VOL, diukur sebagai
logaritma natural dari rasio total saham biasa diperdagangkan selama tahun (Compustat CSHTR_Ci, t) untuk
Total saham biasa yang beredar di akhir tahun fiskal (Compustat CSHOi, t). Rasio konsentrasi Share, CON, yang
diukur sebagai total saham beredar (Compustat CSHOi, t) dibagi dengan total pemegang saham (Compustat
CSHRi, t). PPE dihitung sebagai net properti, pabrik dan peralatan (Compustat PPENTi, t) dibagi dengan total
aset (Compustat ATi, t). Akrual diskresioner sebelum pajak, ACC, dihitung sebagai berikut Frank et al. (2009).
Tarif pajak efektif (ETR dan CETR) dibatasi untuk berbaring di [0,1] interval. Perusahaan dengan negatif sebelum pajak
penghasilan buku (Compustat PII, t), beban pajak (Compustat TXTi, t) atau pajak kas yang dibayarkan (Compustat TXPDi, t)
dihilangkan dari analisis. Utilitas dan perusahaan keuangan yang dikeluarkan dari sampel. Semua terus menerus
variabel winsorized di tingkat 1 dan 99%