For many companies, a number of tra

For many companies, a number of transactions occur within two or three days of the end of the fiscal year. In seeking evidence of the fair presentation of the financial information, the auditor needs to ensure that the impact of these transactions is recorded in the proper time period. Cut-off testing is designed to accomplish this goal. Reporting problems are especially likely if the client's accounting system is not able to adequately classify the sheer volume of transactions that can occur at year's end. In addition, the auditor must be aware that company management can manipulate reported net income by having the cut-off made either a few days before or a few days after the end of the period.Cut-off testing is especially important in connection with inventory and sales. First, the daily quantity of transactions involving these accounts is usually quite large. Second, if shipment of merchandise is required (either for goods being bought or sold), the auditor must ascertain the point at which title legally transfers as well as the physical location of inventory at the end of the year

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Bagi banyak perusahaan, sejumlah transaksi terjadi dalam dua atau tiga hari akhir tahun fiskal. Dalam mencari bukti adil presentasi informasi keuangan, auditor kebutuhan untuk memastikan bahwa dampak dari transaksi ini tercatat dalam periode waktu yang tepat. Cut-off pengujian dirancang untuk mencapai tujuan ini. Masalah pelaporan terutama mungkin jika sistem akuntansi klien tidak dapat secara memadai mengklasifikasikan volume semata-mata transaksi yang dapat terjadi pada akhir tahun. Selain itu, auditor harus menyadari bahwa pengelolaan perusahaan dapat memanipulasi melaporkan pendapatan bersih dengan memiliki cut-off dibuat beberapa hari sebelum atau beberapa hari setelah berakhirnya periode.Cut-off pengujian ini terutama penting dalam kaitannya dengan persediaan dan penjualan. Pertama, harian jumlah transaksi yang melibatkan account ini biasanya cukup besar. Kedua, jika pengiriman barang dagangan diperlukan (baik untuk barang-barang yang dibeli atau dijual), auditor harus memastikan titik pada judul yang legal transfer serta lokasi fisik persediaan pada akhir tahun

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

Bagi banyak perusahaan, sejumlah transaksi terjadi dalam dua atau tiga hari dari akhir tahun fiskal. Dalam mencari bukti presentasi wajar informasi keuangan, auditor perlu memastikan bahwa dampak dari transaksi ini dicatat dalam periode waktu yang ditentukan. Cut-off pengujian dirancang untuk mencapai tujuan ini. Masalah pelaporan yang lebih mungkin terjadi jika sistem akuntansi klien tidak mampu secara memadai mengklasifikasikan tipis volume transaksi yang dapat terjadi pada akhir tahun. Selain itu, auditor harus menyadari bahwa manajemen perusahaan dapat memanipulasi melaporkan laba bersih dengan memiliki cut-off dilakukan baik beberapa hari sebelum atau beberapa hari setelah akhir pengujian period.Cut-off sangat penting dalam kaitannya dengan persediaan dan penjualan. Pertama, jumlah harian transaksi yang melibatkan rekening ini biasanya cukup besar. Kedua, jika pengiriman barang dagangan diperlukan (baik untuk barang-barang yang dibeli atau dijual), auditor harus memastikan titik di mana judul hukum transfer serta lokasi fisik persediaan pada akhir tahun