evidence of conditional heterosceda

evidence of conditional heteroscedasticity in the data. Visual inspection of the data
from Figure 1 shows that the variance of inflation and growth are not constant over
time. Unit root test results, calculated by using ADF, PP and KPSS test statistics,
Table III shows that all the variables including growth, inflation, inflation uncertainty
and output uncertainty are all stationary.
Tables IV and V report the estimates of the conditional mean and variance
equations of growth and inflation from equations (3)-(6). A series of likelihood ratio
(LR) tests were performed for the determination of the lag structures of the said
equations. Because of the quarterly data, maximum lag length of four has been
considered. The variance equations for growth and inflation (Table V) show that the
variance of both output growth and inflation are time varying, displaying asymmetry,
and exhibiting statistically significant GARCH terms. Statistically significant
coefficients of the variance equation imply that our model is well specified.
Figure

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

bukti bersyarat heteroscedasticity data. Inspeksi visual datadari gambar 1 menunjukkan bahwa varians inflasi dan pertumbuhan tidak terus-menerus selamawaktu. Hasil tes akar unit, yang dihitung dengan menggunakan statistik tes ADF, PP dan KPSS,Tabel III menunjukkan bahwa semua variabel termasuk pertumbuhan, inflasi, ketidakpastian inflasidan output ketidakpastian semua stasioner.Tabel IV dan V melaporkan perkiraan dari mean bersyarat dan varianspersamaan pertumbuhan dan inflasi dari persamaan (3)-(6). Serangkaian kemungkinan rasio(LR) tes dilakukan untuk penentuan struktur lag katapersamaan. Karena data triwulanan, maksimum lag panjang empat telahdianggap. Persamaan varians untuk pertumbuhan dan inflasi (tabel V) menunjukkan bahwavarians dari kedua output pertumbuhan dan inflasi yang bervariasi, menampilkan asimetri,dan memamerkan istilah GARCH yang signifikan secara statistik. Signifikan secara statistikKoefisien dari persamaan varians menyiratkan bahwa model kami juga ditentukan.Gambar

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

bukti heteroskedastisitas kondisional dalam data. Inspeksi visual terhadap data
dari Gambar 1 menunjukkan bahwa varians inflasi dan pertumbuhan tidak konstan dari
waktu ke waktu. Hasil uji unit root, dihitung dengan menggunakan ADF, PP dan KPSS statistik uji,
Tabel III menunjukkan bahwa semua variabel termasuk pertumbuhan, inflasi, ketidakpastian inflasi
dan ketidakpastian output semua stasioner.
Tabel IV dan V laporan perkiraan mean bersyarat dan varians
persamaan pertumbuhan dan inflasi dari persamaan (3) - (6). Serangkaian rasio kemungkinan
(LR) tes dilakukan untuk penentuan struktur lag mengatakan
persamaan. Karena data kuartalan, panjang lag maksimum empat telah
dipertimbangkan. Persamaan varians untuk pertumbuhan dan inflasi (Tabel V) menunjukkan bahwa
varians kedua pertumbuhan output dan inflasi waktu yang berbeda-beda, menampilkan asimetri,
dan menunjukkan hal GARCH signifikan secara statistik. Signifikan secara statistik
koefisien persamaan varians menyiratkan bahwa model kita baik ditentukan.
Gambar