Exchange rates influence activities

Exchange rates influence activities of domestic and international companies.
Exchange rates influence many aspects of the firm's activities. For one thing, they affect demand for a company's products in the global marketplace. When the country's currency is weak (valued low relative to other currencies), the price of its exports on world markets declines and the price of imports increases. Lower prices make the country's exports more peeling on world markets. Furthermore, a company that sells in a country with a strong currency (one that is valued high relative to other currencies), while paying workers at home at its own weak currency improves its profits.
The intentional lowering of the value of the currency by the nation's government is called devaluation. The reverse, the intentional raising of its value by the nation's government, is called revaluation. Devaluation lowers the price of a country's exports on world markets and increases the price of imports, because the country's currency is now worth less on world markets. Revaluation has the opposite effects: it increases the price of exports and reduces the price of imports.
Exchange rates also affect the amount of profit, a company earns from its international subsidiaries. Translating subsidiary earnings from a weak host country currency into a strong home currency reduces the amount of these earnings when stated in the home currency.
Exchange rate factors
Two concepts are used to determine the level of which an exchange rate should be. The wall of one prize stipulates that when prices expressed in a common denominator currency, an identical product must have an identical price in all countries. For this principle to apply, products must be identical in quality and content in all countries and must be entirely produced within each particular country. The concept of purchasing power party (PPP) helps determine the relative ability of two countries currencies to buy the same "basket" of goods in those two countries. Last, although the law of one prize holds for single products, PPP is meaningful only when applied to a basket of goods.
Two phenomenon influence both exchange rates in PPP: inflation and interest rates. When additional money is injected into an economy that is not producing greater output, prices rise, because more money is available to buy the same amount of products. When unemployment is low, employers pay higher wages to attract or retain employees. Employers then typically raise prices to offset the additional labor cost to maintain profits.
In turn, interest rates affect inflation because they affect the cost of borrowing money. Low rates encourage people and businesses to increase spending by taking on debt. On the other hand, high rates prompt them to reduce the debt because higher rates mean greater debt payments. Because real interest rates -- rates that do not account for inflation -- are theoretically equal across countries, any difference in the rates of two countries must be due to different expected rate of inflation. A country that is experiencing inflation higher than that of another country should see the relative value of its currency fall.
Forecasting exchange rates
There are two distinct views regarding how accurately future exchange rates can be predicted by forward exchange rates -- that is, by the rate agreed upon for foreign exchange payments at a future date. The efficient market view holds that prices of financial instruments reflect all publicly available information at any given time. As applied to exchange rates, this means that forward exchange rates are accurate forecasts of future exchange rates. The inefficient market view holds that prices of financial instruments do not reflect all publicly available information. Proponents of this view believe that forecasts can be improved by information not reflected in forward exchange rates.
Two main forecasting techniques are based on this belief in the value of added information. Fundamental analysis uses statistical models based on fundamental economic indicators to forecast exchange rates. Technical analysis employs a technique using charts of past trends in currency prices and other factors to forecast exchange rates. Many forecasters combine the techniques of fundamental and technical analysis to arrive at potentially more accurate forecasts.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Tukar mempengaruhi aktivitas perusahaan-perusahaan domestik dan internasional.Tukar mempengaruhi banyak aspek kegiatan perusahaan. Untuk satu hal, mereka mempengaruhi permintaan produk-produk perusahaan dalam pasar global. Ketika mata uang negara yang lemah (dihargai rendah relatif terhadap mata uang lainnya), harga ekspor pada dunia pasar menurun dan harga impor meningkat. Harga yang lebih rendah membuat ekspor dari negara lain mengelupas di pasar dunia. Selain itu, perusahaan yang menjual di negara dengan mata uang yang kuat (satu yang dihargai tinggi relatif terhadap mata uang lainnya), sementara membayar pekerja di rumah di mata uangnya sendiri lemah meningkatkan keuntungan.Disengaja penurunan nilai mata uang oleh pemerintah negara disebut devaluasi. Sebaliknya, disengaja meningkatkan nilainya oleh pemerintah negara, disebut revaluasi. Devaluasi menurunkan harga ekspor sebuah negara di pasar dunia dan meningkatkan harga impor, karena mata uang negara ini kini bernilai kurang di pasar dunia. Adanya revaluasi memiliki efek berlawanan: itu meningkatkan harga ekspor dan mengurangi harga impor.Nilai tukar juga mempengaruhi jumlah keuntungan, perusahaan memperoleh dari perusahaannya internasional. Menerjemahkan penghasilan anak perusahaan dari negara lemah host mata uang ke mata uang rumah kuat mengurangi jumlah pendapatan ini ketika dinyatakan dalam mata uang rumah.Faktor-faktor kursDua konsep yang digunakan untuk menentukan tingkat yang harus nilai tukar. Dinding satu hadiah menetapkan bahwa ketika harga dinyatakan dalam mata uang common denominator, produk yang identik harus memiliki harga yang sama di semua negara. Untuk prinsip ini untuk menerapkan, produk harus identik dalam kualitas dan konten di semua negara dan harus sepenuhnya diproduksi dalam setiap negara tertentu. Konsep pesta daya beli (PPP) membantu menentukan kemampuan relatif mata uang kedua negara untuk membeli sama "keranjang" barang di kedua negara. Terakhir, meskipun hukum satu penghargaan memegang untuk satu produk, PPP ini bermakna hanya bila diterapkan ke keranjang barang.Dua fenomena mempengaruhi kedua tingkat pertukaran PPP: inflasi dan suku bunga. Ketika uang tambahan disuntikkan ke dalam perekonomian yang tidak menghasilkan output yang lebih besar, harga naik, karena lebih banyak uang tersedia untuk membeli jumlah yang sama produk. Ketika pengangguran rendah, majikan yang membayar upah yang lebih tinggi untuk menarik atau mempertahankan karyawan. Majikan kemudian biasanya menaikkan harga untuk mengimbangi tenaga kerja tambahan biaya untuk mempertahankan keuntungan.Pada gilirannya, bunga mempengaruhi inflasi karena mereka mempengaruhi biaya peminjaman uang. Rendah mendorong orang-orang dan bisnis untuk meningkatkan pengeluaran dengan mengambil utang. Di sisi lain, tingkat tinggi meminta mereka untuk mengurangi utang karena tingkat yang lebih tinggi berarti lebih besar pembayaran utang. Karena tingkat bunga riil--tarif yang tidak memperhitungkan inflasi--secara teoritis setara di negara, ada perbedaan dalam tarif dari kedua negara harus karena berbeda diharapkan tingkat inflasi. Negara yang mengalami inflasi yang lebih tinggi daripada negara lain harus melihat nilai relatif kejatuhannya mata uang.Peramalan tukarAda dua pandangan yang berbeda tentang bagaimana secara akurat masa depan pertukaran harga dapat diprediksi teruskan nilai tukar--yang, dengan tingkat disepakati untuk pembayaran Valuta Asing di masa mendatang. Tampilan efisien pasar berpendapat bahwa harga instrumen keuangan mencerminkan semua informasi publik pada waktu tertentu. Seperti yang diaplikasikan kepada tukar, ini berarti bahwa teruskan nilai tukar yang akurat perkiraan masa depan nilai tukar. Tampilan tidak efisien pasar berpendapat bahwa harga instrumen keuangan tidak mencerminkan semua informasi publik. Pendukung pandangan ini percaya bahwa perkiraan dapat ditingkatkan dengan informasi yang tidak tercermin dalam Teruskan nilai tukar.Dua teknik peramalan utama didasarkan pada keyakinan ini dalam nilai informasi yang ditambahkan. Analisis fundamental menggunakan model Statistik berdasarkan indikator ekonomi yang mendasar untuk memperkirakan nilai tukar. Analisis teknis mempekerjakan teknik menggunakan grafik tren masa lalu harga mata uang dan faktor lainnya untuk memperkirakan nilai tukar. Banyak peramal menggabungkan teknik analisis fundamental dan teknis untuk sampai pada perkiraan yang berpotensi lebih akurat.