Everyday Low PricingEveryday low pr

Everyday Low Pricing
Everyday low pricing (EDLP) has received increased attention as a means of determining price discounts and promotions over time. EDLP avoids the saw tooth, whiplash pattern of alternating price increases and decreases or discounts in favor of a more consistent set of “everyday” base prices on products. In many cases, these EDLP prices are based on the value-pricing considerations we’ve noted above. The P&G Experience. In the early 1990s, Procter & Gamble made a well-publicized conversion to EDLP.64
By reducing list prices on half its brands and eliminating many temporary discounts, P&G reported that it saved $175 million in 1991, or 10 percent of its previous year’s profits. Advocates of EDLP argue that maintaining consistently low prices on major items every day helps build brand loyalty, fend off private-label inroads, and reduce manufacturing and inventory costs.65
Even strict adherents of EDLP, however, see the need for some types of price discounts over time. When P&G encountered some difficulties in the late 1990s, it altered its value-pricing strategy in some segments and reinstated selected price promotions. More recently, P&G has adopted a more luid pricing strategy in reaction to market conditions.66
Although P&G lowered prices in 2010 to try to gain market share in the depths of a severe recession, the company actually raised some prices to offset rising commodity costs in 2011. Management felt confident about the strength of some of the firm’s popular premium-priced brands such as Fusion ProGlide, Crest 3-D products, and Old Spice body wash where demand had actually even exceeded supply.
As Chapter 6 will discuss, well-conceived, timely sales promotions can provide important financial incentives to consumers and induce sales. As part of revenue management systems or yield-management systems, many firms have been using sophisticated models and software to determine the optimal schedule for markdowns and discounts.67

Reasons for Price Stability.
Why then do firms seek greater price stability? Manufacturers can be hurt by an overreliance on trade and consumer promotions and the resulting fluctuations in prices for several reasons. For example, although trade promotions are supposed to result in discounts on products only for a certain length of time and in a certain geographic region, that is not always the case.
With forward buying, retailers order more product than they plan to sell during the promotional period so that they can later obtain a bigger margin by selling the remaining goods at the regular price after the promotional period has expired. With diverting, retailers pass along or sell the discounted products to retailers outside the designated selling area. From the manufacturer’s perspective, these retailer practices created production complications: factories had to run overtime because of excess demand during the promotion period but had slack capacity when the promotion period ended, costing manufacturers millions. On the demand side, many marketers felt that the seesaw of high and low prices on products actually trained consumers to wait until the brand was discounted or on special to buy it, thus eroding its perceived value. Creating a brand association to “discount” or “don’t pay full price” diminished brand equity.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Harga rendah yang sehari-hariHarga rendah sehari-hari (EDLP) telah menerima perhatian meningkat sebagai sarana untuk menentukan harga diskon dan promosi dari waktu ke waktu. EDLP menghindari melihat gigi, pola pukulan Cemeti bolak-balik kenaikan harga dan menurun atau diskon mendukung seperangkat "sehari-hari" dasar harga pada produk yang lebih konsisten. Dalam banyak kasus, harga EDLP ini didasarkan pada pertimbangan nilai-harga yang kita telah disebutkan di atas. P & G pengalaman. Pada awal 1990-an, Procter & Gamble membuat konversi lengkap dipublikasikan untuk EDLP.64Dengan daftar harga pada setengah merek yang mengurangi dan menghilangkan banyak diskon sementara, P & G melaporkan bahwa itu disimpan $175 juta pada tahun 1991, atau 10 persen dari tahun sebelumnya keuntungan. Pendukung EDLP berpendapat bahwa mempertahankan harga yang rendah pada item utama setiap hari membantu membangun loyalitas merek, menangkis swasta-label terobosan dan mengurangi manufaktur dan persediaan costs.65Bahkan ketat penganut EDLP, namun, melihat kebutuhan untuk beberapa jenis harga diskon dari waktu ke waktu. Ketika P & G ditemui beberapa kesulitan di akhir 1990-an, itu mengubah strategi harga nilai dalam beberapa segmen dan dipulihkan dipilih harga promosi. Baru-baru ini, P & G telah mengadopsi luid lain harga strategi dalam reaksi pasar conditions.66Meskipun P & G menurunkan harga pada tahun 2010 untuk mencoba untuk memperoleh pangsa pasar di kedalaman resesi parah, perusahaan benar-benar menaikkan beberapa harga untuk mengimbangi biaya komoditas di 2011. Manajemen merasa yakin tentang kekuatan dari beberapa perusahaan populer dengan harga premium merek seperti Fusion ProGlide, Produk Crest 3-D dan mencuci tubuh Old Spice mana permintaan telah benar-benar bahkan melebihi pasokan.Sebagai Bab 6 akan membahas, dipahami dengan baik, tepat waktu promosi penjualan dapat memberikan insentif keuangan yang penting kepada konsumen dan mendorong penjualan. Sebagai bagian dari sistem manajemen pendapatan atau hasil-manajemen sistem, banyak perusahaan telah menggunakan model canggih dan perangkat lunak untuk menentukan jadwal optimal untuk markdowns dan discounts.67Alasan untuk kestabilan harga. Mengapa kemudian perusahaan melakukan mencari lebih stabilitas harga? Produsen dapat terluka oleh overreliance perdagangan dan konsumen promosi dan fluktuasi harga dihasilkan untuk beberapa alasan. Sebagai contoh, meskipun Promosi Dagang diharapkan untuk menghasilkan diskon produk hanya untuk jangka waktu dan di daerah geografis tertentu, itu tidak selalu terjadi. Dengan membeli ke depan, pengecer memesan produk lebih daripada yang mereka berencana untuk menjual selama periode promosi sehingga mereka kemudian dapat memperoleh margin yang lebih besar dengan menjual barang-barang yang tersisa di harga biasa setelah periode promosi berakhir. Dengan pengalihan, pengecer menyampaikan atau menjual produk diskon untuk pengecer di luar daerah penjualan yang ditunjuk. Dari perspektif produsen, praktek-praktek pengecer ini menciptakan komplikasi produksi: pabrik harus menjalankan lembur karena kelebihan permintaan selama periode promosi tetapi memiliki kapasitas kendur ketika periode promosi berakhir, biaya produsen jutaan. Dari sisi permintaan, banyak pemasar merasa bahwa jungkat-jungkit harga tinggi dan rendah pada produk benar-benar terlatih konsumen untuk menunggu sampai merek diskon atau pada khusus untuk membelinya, dengan demikian mengikis nilai yang dirasakan. Menciptakan sebuah merek Asosiasi "diskon" atau "tidak membayar harga penuh" berkurang ekuitas merek.