B EU Solvency II DirectiveB1 EU Sol

B EU Solvency II Directive

B1 EU Solvency II Directive
Solvency II is the new EU Directive covering the capital requirements and related supervision for insurers. The key elements, the so-called ‘framework’, were adopted by 2009, and at the time of going to press (early-October 2011) there is an as yet ungratified decision within the EU to delay implementation in Member. States until 1 January 2014. This will probably be passed by the EU Parliament during the first half of 2012.

Beware
You should monitor the technical press and the FSA website for developments in the implementation of Solvency II.

The main purpose of the new Directive is to ensure adequate policyholder protection in all EU Member States. As mentioned in chapter 8, it also takes into account current developments in insurance, risk management, financial techniques, international financial reporting and prudential standards. It will better reflect the true risks faced by an insurer – an accepted criticism of Solvency I.

Another welcome feature is that Solvency II recognizes the fundamental differences between the risks of insurance and banking. For banks, most risks are on the asset side (e.g. market, credit and liquidity risks), whereas for insurers most are insurance liabilities risks (e.g. mortality, reserving, and catastrophe risks) and asset-liability management risks.

The Directive is the first insurance-related Directive to have been developed under the EU’s Lamfalussy process. This is considered to be much more flexible way of creating EU law. The key principles and requirements are secured in the primary legislation (the directive in this case) whereas detailed rules, common practice, and working arrangements are agreed and adopted at later stage.

The Solvency II Directive is not limited to capital requirements and the related supervision. The EU Commission has taken this opportunity to review and consolidate into a single document 14 existing Directives (the various Life, Reinsurance, Insurance Groups and Winding up Directives – while the Motor Insurance Directives are excluded). The text of these existing directives is being adapted and restructured but the substance is unchanged. The remainder of the Directive consists of the new provisions, i.e. substantial changes introduced in order to reflect the new Solvency II capital requirement system.

The Solvency II system was inspired by Basel II and as such is based on the familiar three pillars:
• Pillar I: Quantitative requirements.
• Pillar II: Supervisory review.
• Pillar III: Reporting and disclosure.

The Solvency II approach is very similar to that adopted by the FSA who have been piloting some of the concepts. It includes the following:
• Minimum Capital Requirement (enhanced version of that in Solvency I)
• Solvency Capital Requirement (compare FSA’s ECR)
• Own Risk and Solvency Assessment (compare FSA’ ICAs)

For this reason, the changes necessary to align the UK regime will not be as substantial as those in many other Member States who have relied entirely on Solvency I. however, most UK firms will undoubtedly have to strengthen their risk management and governance processes of they wish their internal models for capital requirements to be approved by the regulator. Failure to do so will mean that they will have to comply with a standard formula, which by its very nature is likely to be blunt and overly cautious. This is likely to be a more expensive course of action.

B2 Solvency II capital requirements
Solvency II requirements are more comprehensive that those in Solvency I which concentrated mainly on the liabilities side (i.e. insurance risks). Solvency II also takes account of the asset-side risks creating a ‘total balance sheet’ type regime where all the risks and their interactions are considered. This is more consistent with the economic realities of insurance operations.

The Directive establishes economic valuation of assets and liabilities in all solvency calculations. This means they should be valued at the level at which they could be transferred (exchanged, settled) to a ‘knowledgeable willing party in an arm’s length transaction’.

B2A Minimum Capital Requirement
Like Solvency I the new regime specifies a Minimum Capital Requirement (MCR), a critical level of capital below which a firm cannot be allowed to carry on its operations normally and stringent supervisory powers take effect. The MCR in Solvency II is intended to be a fairly simple calculation that can be undertaken and reported to the regulator on a quarterly basis.

The MCR is carried over from the Solvency I regime but there will now be an absolute floor of:
i. Euro 2,200,000 for non-life undertakings including captives expect for certain risk classes where it should not be less than Euro 3,200,000.
ii. Euro 3,200,000 for life insurance undertakings, including life insurance captives.
iii. Euro 3,200,000 for reinsurance except for reinsurance captives where the MCR shall not be less than Euro 1,000,000.

The Minimum Capital Requirement shall not fall below 25% nor exceed 45% of the undertaking’s Solvency Capital Requirement (see below).

B2B Solvency Standard Requirement (SCR)
A key feature of the new regime is a new solvency standard for all firms known as the Solvency Standard Requirement SCR (equivalent to the FSA’s ECR). This must be calculated once a year, reported to the Regulator and published. The firm is expected to continuously monitor its actual capital position against the SCR and also recalculate its SCR if the risk profile of the firm changes significantly. The SCR has to be covered by an equivalent amount of assets in excess of liabilities, subject to certain eligibility rules. If the SCR is not covered the firm must submit a recovery plan to the regulator.

The SCR includes provision for the following risk categories:
• Non-life underwriting risk;
• Market risk;
• Credit risk;
• Operational risk;

and where appropriate life underwriting risk and health underwriting risk. It can be calculated either by using either a standard formula or by using an approved internal model.

(a) SCR Standard Formula
The standard formula follows a modular approach where capital charges are determined for the various risks and the combined using correlation matrices. A broad outline of the formula was set out in the Directive but the detailed parameters have been subject to further analysis through the QIS process (see below). The SCR provides a module for each of the above mentioned risk categories. An SCR is then calculated for each category (except for operational risk) calibrated to the confidence level of 99.5% in one year. These amounts are aggregated with an allowance for diversification effects using a correlation matrix. A separate loading for operational risk is then added to create the final SCR.

(b) SCR Internal Model
As an alternative to the standard formula, Solvency II allows a firm to develop its own internal model to calculate its SCR. This is a far more bespoke option enabling the firm to consider its own risk profile in a way that could never be adequately performed through a ‘one method fits all’ approach and it also has the potential to create a genuinely useful management tool. The larger and more sophisticated EU insurers already use internal models, so the Directive is endorsing their use.

Firms may also elect to use a partial model, with some component of the standard formula SCR replaced by results from an internal model. However, regulators will ensure that firms using partial models are not ‘cherry picking’ those elements that provide capital relief.

Regulators have the power to impose capital add-on regardless of the firm’s chosen approach should the risk profile deviate significantly from the assumptions underlying the SCR or if there are concerns about the governance of the firm.

A firm must apply to the regulator to have its model approved for regulatory purposes. This includes justifying the assumptions underlying the model, demonstrating that it meets statistical quality standards and is capable of being calibrated to the ‘one year 99.5%’ level. The firm must also show that the model is embedded within the governance system and is a key tool in decision making. The model needs to be regularly validated including making comparison of results against actual experience.

Corporate management decision: Capital Models
Should the firm use the standard formula or its own model to calculate its SCR?

(c) Own Risk and Solvency Assessment
ORSA
The ORSA is a road map for a forward looking assessment of capital and solvency position across a wide range of risks and is designed to ensure that an organization’s solvency needs are met at all times. Since this is the organization’s own view of economic capital, the ORSA report also plays an important role in rating agencies financial strength evaluations.

The Own Risk and Solvency Assessment (ORSA) requires every firm to produce a written report to the regulator providing an economic view of the capital needed to run its business going forward, irrespective of the regulatory requirements. Confidence levels and particularly timelines for the ORSA may differ from that used for the SCR, and the SCR may fail to cover all material risks to which the firm is exposed (e.g. reputation, strategy, political). Additionally, ORSA provides a forward-looking perspective that should support the business strategy. The firm is expected to stress and scenario test the ORSA, and this in turn is expected to drive the contingency planning process.

An internal model is required only if the firm has opted to use a model for the SCR. If this is the case, the models used should be consistent. Significant differences between the ORSA and the assumptions underlying the SCR calculation should be highlighted in the report.

The ORSA should be forward looking, taking into account the firm’s strategy and projections. Thi

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

B Uni Eropa solvabilitas II DirectiveB1 II solvabilitas Uni Eropa DirectiveSolvabilitas II adalah baru Uni Eropa Directive meliputi persyaratan modal dan terkait pengawasan untuk asuransi. Elemen-elemen kunci, disebut 'rangka', yang diadopsi oleh 2009, dan pada saat pergi ke pers (awal-Oktober 2011) ada keputusan yang belum ungratified dalam Uni Eropa menunda pelaksanaan di anggota. Serikat sampai 1 Januari 2014. Ini akan mungkin dilewatkan oleh parlemen Uni Eropa pada paruh pertama tahun 2012.Berhati-hatilahAnda harus memantau pers teknis dan FSA website untuk perkembangan dalam pelaksanaan solvabilitas II. Tujuan utama dari direktif baru adalah untuk memastikan perlindungan pemegang polis yang memadai di semua negara-negara anggota Uni Eropa. Sebagaimana dimaksud dalam Pasal 8, juga membawa ke rekening perkembangan terkini dalam asuransi, manajemen risiko, teknik keuangan, pelaporan keuangan internasional dan kehati standar. Itu akan lebih mencerminkan benar risiko yang dihadapi oleh sebuah perusahaan asuransi-kritik diterima solvabilitas.Fitur lain yang diterima adalah bahwa solvabilitas II mengakui perbedaan mendasar antara risiko asuransi dan perbankan. Untuk Bank, kebanyakan risiko berada di sisi aset (misalnya pasar, risiko kredit dan likuiditas), sedangkan untuk asuransi sebagian adalah kewajiban asuransi risiko (misalnya risiko kematian, siap dan bencana) dan kewajiban aset manajemen risiko.Direktif adalah asuransi terkait direktif pertama untuk telah dikembangkan di bawah Uni Eropa Lamfalussy proses. Hal ini dianggap untuk menjadi jauh lebih fleksibel cara untuk menciptakan hukum Uni Eropa. Prinsip-prinsip kunci dan persyaratan dijamin di peraturan utama (direktif dalam kasus ini) sedangkan rinci aturan, praktek yang umum, dan tata kerja disetujui dan diadopsi pada tahap berikutnya.Solvabilitas II direktif ini tidak terbatas pada persyaratan modal dan pengawasan terkait. Komisi Uni Eropa telah mengambil kesempatan ini untuk meninjau dan mengkonsolidasikan menjadi sebuah dokumen tunggal 14 arahan yang ada (berbagai kehidupan, reasuransi, asuransi kelompok dan berkelok-kelok arahan-sementara arahan asuransi Motor dikecualikan). Teks dari pedoman yang ada ini sedang diadaptasi dan direstrukturisasi tetapi substansi tidak berubah. Sisa direktif terdiri dari ketentuan-ketentuan baru, yaitu perubahan substansial diperkenalkan untuk mencerminkan sistem persyaratan modal solvabilitas II baru.Sistem II solvabilitas terinspirasi oleh Basel II dan dengan demikian didasarkan pada tiga pilar akrab:• Pilar I: kuantitatif persyaratan.• Pilar II: pengawasan review.• Pilar III: pelaporan dan keterbukaan.Pendekatan solvabilitas II sangat mirip dengan yang diadopsi oleh FSA yang telah mengemudikan beberapa konsep-konsep. Ini meliputi:• Persyaratan minimum modal (peningkatan versi itu dalam solvabilitas saya)• Persyaratan modal solvabilitas (bandingkan FSA ECR)• Memiliki risiko dan penilaian solvabilitas (bandingkan FSA' ICA)Untuk alasan ini, perubahan yang diperlukan untuk menyelaraskan rezim UK tidak akan sebagai substansial sebagai orang-orang di banyak negara anggota lain yang bergantung sepenuhnya pada solvabilitas I. Namun, kebanyakan perusahaan UK akan diragukan lagi memiliki untuk memperkuat manajemen risiko mereka dan proses pemerintahan mereka berharap mereka model internal untuk kebutuhan modal harus disetujui oleh regulator. Kegagalan untuk melakukannya akan berarti bahwa mereka harus mematuhi formula standar, yang sifatnya cenderung menjadi tumpul dan terlalu berhati-hati. Hal ini cenderung lebih mahal tentu saja tindakan.Persyaratan modal B2 solvabilitas IISolvabilitas II persyaratan lebih komprehensif bahwa mereka dalam solvabilitas yang terkonsentrasi terutama pada sisi kewajiban (yaitu asuransi risiko). Solvabilitas II juga memperhitungkan risiko sisi aset yang menciptakan sebuah 'total neraca' jenis rezim mana semua risiko dan interaksi mereka dianggap. Ini konsisten dengan realitas ekonomi operasional asuransi.Direktif menetapkan ekonomi penilaian aset dan kewajiban di semua solvabilitas perhitungan. Ini berarti mereka harus dihargai di tingkat di mana mereka bisa ditransfer (ditukar, menetap) ke 'pesta bersedia berpengetahuan dalam lengan panjang transaksi'.Persyaratan modal minimal B2ASeperti solvabilitas saya rezim yang baru menentukan Minimum modal persyaratan (MCR), tingkat kritis modal di bawah ini yang perusahaan tidak akan diizinkan untuk melanjutkan operasi normal dan kekuatan pengawasan ketat mengambil efek. MCR dalam solvabilitas II ini dimaksudkan untuk menjadi sebuah perhitungan cukup sederhana yang dapat dilakukan dan dilaporkan kepada regulator Triwulan.MCR adalah dibawa dari solvabilitas saya rezim tapi sekarang akan lantai absolut:i. 2,200,000 Euro untuk non-hidup usaha termasuk tawanan berharap untuk beberapa kelas resiko mana tidak boleh kurang dari Euro 3.200.000.II. Euro 3.200.000 untuk usaha asuransi jiwa, termasuk asuransi jiwa tawanan.III. Euro 3.200.000 untuk reasuransi kecuali tawanan-tawanan reasuransi yang mana MCR tidak akan kurang dari 1.000.000 Euro.Persyaratan modal Minimum tidak akan jatuh di bawah 25% atau melebihi 45% dari usaha solvabilitas modal persyaratan (Lihat di bawah).B2B solvabilitas persyaratan standar (SCR)Fitur utama dari rezim yang baru adalah solvabilitas baru standar untuk semua perusahaan yang dikenal sebagai solvabilitas standar persyaratan SCR (setara ECR FSA). Ini harus dihitung sekali setahun, dilaporkan kepada Regulator dan diterbitkan. Perusahaan ini diharapkan terus memantau posisi modal aktual terhadap SCR dan juga menghitung ulang SCR yang jika profil risiko perusahaan berubah secara signifikan. SCR telah ditutupi oleh jumlah yang setara dengan aset lebih dari kewajiban, tunduk pada aturan-aturan persyaratan tertentu. Jika SCR tidak tercakup perusahaan harus menyerahkan rencana pemulihan untuk regulator.SCR mencakup ketentuan untuk kategori risiko berikut:• Non-hidup underwriting risiko;• Risiko pasar;• Risiko kredit;• Risiko operasional;dan jika sesuai kehidupan underwriting risiko dan underwriting risiko kesehatan. Dapat dihitung dengan menggunakan rumus baku baik atau dengan menggunakan model internal yang disetujui.() rumus baku SCRRumus standar mengikuti pendekatan modular mana dakwaan bertekad untuk berbagai risiko dan gabungan menggunakan korelasi matriks. Garis besar dari rumus ditetapkan dalam direktif tetapi parameter rinci telah tunduk pada analisis lebih lanjut melalui proses QIS (lihat bawah). SCR menyediakan modul untuk masing-masing di atas disebutkan Kategori-kategori risiko. SCR kemudian dihitung untuk setiap kategori (kecuali untuk risiko operasional) dikalibrasi untuk tingkat keyakinan 99,5% dalam satu tahun. Jumlah ini dikumpulkan dengan uang saku untuk diversifikasi efek menggunakan korelasi matriks. Loading terpisah untuk risiko operasional kemudian ditambahkan untuk membuat SCR. akhir (b) SCR Internal ModelSebagai alternatif untuk formula standar, solvabilitas II memungkinkan perusahaan untuk mengembangkan model internal sendiri untuk menghitung SCR. yang Ini adalah pilihan yang jauh lebih dipesan lebih dahulu yang memungkinkan perusahaan untuk mempertimbangkan profil risiko sendiri dengan cara yang dapat pernah cukup dilakukan melalui pendekatan 'salah satu metode cocok untuk semua' dan juga memiliki potensi untuk menciptakan alat manajemen yang benar-benar berguna. Lebih besar dan lebih canggih EU asuransi sudah menggunakan model internal, sehingga direktif mendukung penggunaan mereka.Perusahaan juga dapat memilih untuk menggunakan model parsial, dengan beberapa komponen dari rumus standar SCR digantikan oleh hasil dari model internal. Namun, regulator akan memastikan bahwa perusahaan-perusahaan yang menggunakan model parsial tidak 'ceri memilih' unsur-unsur yang memberikan bantuan modal.Regulator memiliki kekuatan untuk memaksakan modal add-on terlepas dari perusahaan pilihan pendekatan harus menyimpang profil risiko yang signifikan dari asumsi-asumsi yang mendasari SCR atau jika ada kekhawatiran tentang tata kelola perusahaan.Sebuah perusahaan harus menerapkan regulator memiliki model disetujui untuk tujuan regulasi. Ini termasuk membenarkan asumsi-asumsi yang mendasari model, menunjukkan bahwa itu memenuhi standar kualitas Statistik dan mampu menjadi dikalibrasi untuk 'satu tahun 99.5% ' tingkat. Perusahaan juga harus menunjukkan bahwa model tertanam di dalam sistem pemerintahan dan adalah sebuah alat kunci dalam pengambilan keputusan. Model harus secara teratur divalidasi termasuk membuat perbandingan hasil terhadap pengalaman aktual.Keputusan manajemen perusahaan: model modalHarus perusahaan menggunakan standar formula atau model sendiri untuk menghitung SCR nya?(c) memiliki risiko dan solvabilitas penilaianORSAYang ORSA adalah peta jalan untuk maju mencari modal dan solvabilitas posisi di berbagai risiko dan dirancang untuk memastikan bahwa kebutuhan solvabilitas organisasi terpenuhi setiap saat. Karena ini adalah pandangan organisasi sendiri modal ekonomi, ORSA laporan juga memainkan peranan penting dalam lembaga pemeringkat evaluasi kekuatan keuangan.Risiko sendiri dan solvabilitas penilaian (ORSA) membutuhkan setiap perusahaan untuk menghasilkan laporan tertulis kepada regulator yang memberikan pandangan ekonomi modal yang diperlukan untuk menjalankan bisnisnya maju, terlepas dari persyaratan peraturan. Tingkat keyakinan dan terutama jadwal untuk ORSA mungkin berbeda dari yang digunakan untuk SCR, dan SCR mungkin gagal untuk menutupi semua risiko material untuk perusahaan yang terkena (misalnya reputasi, strategi, politik). Selain itu, ORSA memberikan perspektif yang memandang ke depan yang harus mendukung strategi bisnis. Perusahaan diharapkan stres dan menguji skenario ORSA, dan ini pada gilirannya diharapkan untuk mendorong kontingensi proses perencanaan.Model internal yang diperlukan hanya jika perusahaan telah memilih untuk menggunakan model untuk SCR. Jika hal ini terjadi, model yang digunakan harus konsisten. Perbedaan yang signifikan antara ORSA dan asumsi-asumsi yang mendasari perhitungan SCR harus disorot dalam laporan.Yang ORSA harus maju mencari, mempertimbangkan strategi perusahaan dan proyeksi. Thi

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

B EU Directive Solvabilitas II B1 EU Directive Solvabilitas II Solvabilitas II adalah EU Directive baru yang mencakup persyaratan modal dan pengawasan terkait untuk asuransi. Elemen-elemen kunci, yang disebut 'kerangka', yang diadopsi pada tahun 2009, dan pada saat akan tekan (awal Oktober 2011) ada keputusan belum ungratified dalam Uni Eropa untuk menunda pelaksanaan di Member. Negara sampai 1 Januari 2014. Hal ini mungkin akan disahkan oleh Parlemen Uni Eropa pada paruh pertama 2012. Hati-hati Anda harus memantau pers teknis dan situs FSA untuk perkembangan dalam pelaksanaan Solvabilitas II. Tujuan utama dari Directive baru untuk memastikan perlindungan polis yang memadai di semua negara anggota Uni Eropa. Seperti disebutkan dalam Bab 8, juga memperhitungkan perkembangan saat ini rekening asuransi, manajemen risiko, teknik keuangan, pelaporan keuangan internasional dan standar kehati-hatian. Ini akan lebih mencerminkan risiko yang benar yang dihadapi oleh perusahaan asuransi - sebuah kritik yang diterima dari Solvabilitas I. Fitur lain yang diterima adalah bahwa Solvabilitas II mengakui perbedaan mendasar antara risiko asuransi dan perbankan. Bagi bank, sebagian besar risiko yang pada sisi aktiva (misalnya pasar, kredit dan risiko likuiditas), sedangkan untuk asuransi sebagian besar risiko kewajiban asuransi (misalnya kematian, pemesanan, dan bencana risiko) dan risiko manajemen aset-kewajiban. Directive adalah yang pertama asuransi terkait Directive telah dikembangkan dalam proses Lamfalussy Uni Eropa. Hal ini dianggap jauh lebih fleksibel cara untuk menciptakan hukum Uni Eropa. Prinsip-prinsip kunci dan persyaratan dijamin dalam undang-undang dasar (direktif dalam kasus ini) sedangkan aturan rinci, praktek umum, dan Tata Kerja disetujui dan diadopsi pada tahap berikutnya. Petunjuk Solvabilitas II tidak terbatas pada persyaratan modal dan pengawasan terkait . Komisi Uni Eropa telah mengambil kesempatan ini untuk meninjau dan mengkonsolidasikan menjadi satu dokumen 14 Direktif yang ada (berbagai Hidup, Reasuransi, Asuransi Kelompok dan Winding up Directive - sedangkan Asuransi Directive dikecualikan). Teks ini arahan yang ada sedang diadaptasi dan direstrukturisasi tapi substansinya tidak berubah. Sisa dari Directive terdiri dari ketentuan baru, yaitu perubahan substansial diperkenalkan untuk mencerminkan sistem persyaratan modal Solvabilitas II baru. Sistem Solvabilitas II terinspirasi oleh Basel II dan dengan demikian didasarkan pada tiga pilar akrab: • Pilar :. persyaratan kuantitatif • Pilar II: Tinjauan Pengawas. • Pilar III:. Pelaporan dan pengungkapan Pendekatan Solvabilitas II sangat mirip dengan yang diadopsi oleh FSA yang telah merintis beberapa konsep. Ini termasuk berikut: Kebutuhan • Modal Minimum (disempurnakan versi yang di Solvabilitas I) • Solvabilitas Capital Requirement (bandingkan FSA ECR) • Risiko Sendiri dan Solvabilitas Assessment (bandingkan FSA 'ICAS) Untuk alasan ini, perubahan yang diperlukan untuk menyelaraskan Inggris rezim tidak akan sama besar seperti yang di banyak negara anggota lainnya yang telah mengandalkan sepenuhnya pada Solvabilitas I. Namun, kebanyakan perusahaan Inggris pasti akan memiliki untuk memperkuat manajemen risiko dan tata kelola proses mereka mereka ingin model internal mereka untuk modal harus disetujui oleh regulator. Kegagalan untuk melakukannya akan berarti bahwa mereka harus mematuhi formula standar, yang pada dasarnya cenderung menjadi tumpul dan terlalu berhati-hati. Hal ini mungkin menjadi tentu saja lebih mahal tindakan. B2 Solvabilitas II persyaratan modal Solvabilitas II persyaratan lebih komprehensif bahwa mereka di Solvabilitas I yang terkonsentrasi terutama pada sisi kewajiban (yaitu risiko asuransi). Solvabilitas II juga memperhitungkan risiko aset-side menciptakan 'Total neraca' tipe rezim di mana seluruh risiko dan interaksi mereka dianggap. Hal ini lebih konsisten dengan realitas ekonomi dari operasi asuransi. Petunjuk ini menetapkan valuasi ekonomi dari aset dan kewajiban dalam semua perhitungan solvabilitas. Ini berarti mereka harus dihargai pada tingkat di mana mereka bisa ditransfer (dipertukarkan, menetap) untuk 'partai bersedia luas dalam transaksi lengan panjang'. B2A Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Seperti Solvabilitas I rezim baru menentukan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (MCR ), tingkat kritis modal di bawah mana perusahaan tidak dapat diizinkan untuk melanjutkan operasi normal dan kekuasaan pengawasan ketat berlaku. MCR di Solvabilitas II dimaksudkan untuk menjadi perhitungan yang cukup sederhana yang dapat dilakukan dan dilaporkan kepada regulator pada setiap tiga bulan. The MCR dibawa dari rezim Solvabilitas I tapi sekarang akan menjadi lantai mutlak: i. Euro 2.200.000 untuk usaha non-kehidupan termasuk tawanan harapkan untuk kelas risiko tertentu di mana tidak boleh kurang dari Euro 3.200.000. ii. Euro 3.200.000 untuk usaha asuransi jiwa, termasuk tawanan asuransi jiwa. iii. Euro 3.200.000 untuk reasuransi kecuali tawanan reasuransi dimana MCR tidak boleh kurang dari Euro 1.000.000. The Penyediaan Modal Minimum tidak akan jatuh di bawah 25% atau melebihi 45% dari Solvabilitas Modal Kewajiban usaha (lihat di bawah). B2B Solvabilitas Standar Kebutuhan (SCR ) Fitur utama dari rezim baru adalah standar solvabilitas baru untuk semua perusahaan yang dikenal sebagai Kebutuhan Solvabilitas Standard SCR (setara dengan FSA ECR). Ini harus dihitung setahun sekali, dilaporkan ke Regulator dan diterbitkan. Perusahaan diharapkan untuk terus memantau posisi modal yang sebenarnya terhadap SCR serta menghitung ulang yang SCR jika profil risiko perusahaan berubah secara signifikan. SCR harus ditutupi oleh jumlah yang setara dengan aset di atas kewajiban, tunduk pada aturan kelayakan tertentu. Jika SCR tidak tercakup perusahaan harus menyerahkan rencana pemulihan untuk regulator. SCR mencakup ketentuan untuk kategori risiko berikut: • risiko underwriting non-jiwa; • Pasar risiko; • Risiko kredit; • Risiko operasional, dan di mana kehidupan yang sesuai Risiko underwriting dan resiko underwriting kesehatan. Hal ini dapat dihitung baik dengan baik menggunakan rumus standar atau dengan menggunakan internal model disetujui. (a) Formula SCR Standar Rumus standar mengikuti pendekatan modular di mana biaya modal ditentukan untuk berbagai risiko dan menggunakan matriks korelasi gabungan. Sebuah garis besar formula itu diatur dalam Petunjuk tapi parameter rinci telah dikenakan analisis lebih lanjut melalui proses QIS (lihat di bawah). SCR menyediakan modul untuk masing-masing kategori risiko yang disebutkan di atas. SCR kemudian dihitung untuk setiap kategori (kecuali untuk risiko operasional) dikalibrasi dengan tingkat kepercayaan 99,5% dalam satu tahun. Jumlah ini dikumpulkan dengan penyisihan efek diversifikasi menggunakan matriks korelasi. Sebuah beban terpisah untuk risiko operasional kemudian ditambahkan untuk membuat SCR akhir. (b) SCR Internal Model Sebagai alternatif untuk formula standar, Solvabilitas II memungkinkan perusahaan untuk mengembangkan internal model sendiri untuk menghitung nya SCR. Ini adalah pilihan yang jauh lebih dipesan lebih dahulu yang memungkinkan perusahaan untuk mempertimbangkan profil risiko sendiri dengan cara yang tidak pernah bisa cukup dilakukan melalui 'satu metode yang cocok untuk semua' pendekatan dan juga memiliki potensi untuk membuat alat manajemen yang benar-benar berguna. Semakin besar dan lebih canggih asuransi Uni Eropa sudah menggunakan model internal, sehingga Directive yang mendukung penggunaannya. Perusahaan juga dapat memilih untuk menggunakan model parsial, dengan beberapa komponen standar rumus SCR digantikan oleh hasil dari model internal. Namun, regulator akan memastikan bahwa perusahaan menggunakan model parsial tidak 'ceri memilih' elemen-elemen yang memberikan bantuan modal. Regulator memiliki kekuatan untuk memaksakan modal add-on terlepas dari pendekatan yang dipilih perusahaan harus profil risiko menyimpang secara signifikan dari asumsi yang mendasari SCR atau jika ada kekhawatiran tentang tata kelola perusahaan. Sebuah perusahaan harus mengajukan permohonan kepada regulator telah modelnya disetujui untuk tujuan peraturan. Ini termasuk membenarkan asumsi yang mendasari model, menunjukkan bahwa memenuhi standar kualitas statistik dan mampu menjadi dikalibrasi dengan 'satu tahun 99,5%' tingkat. Perusahaan juga harus menunjukkan bahwa model tertanam dalam sistem pemerintahan dan merupakan alat penting dalam pengambilan keputusan. Model ini perlu divalidasi secara teratur termasuk membuat perbandingan hasil terhadap pengalaman aktual. Manajemen perusahaan keputusan: Modal Model Haruskah perusahaan menggunakan rumus standar atau model sendiri untuk menghitung nya SCR? (c) Risiko Sendiri dan Solvabilitas Penilaian ORSA The ORSA adalah peta jalan untuk penilaian ke depan modal dan posisi solvabilitas di berbagai risiko dan dirancang untuk memastikan bahwa kebutuhan solvabilitas organisasi terpenuhi setiap saat. Karena ini adalah pandangan organisasi sendiri modal ekonomi, laporan ORSA juga memainkan peran penting dalam lembaga pemeringkat evaluasi kekuatan keuangan. Risiko Sendiri dan Solvabilitas Assessment (ORSA) mengharuskan setiap perusahaan untuk menghasilkan laporan tertulis kepada regulator memberikan pandangan ekonomi dari modal yang dibutuhkan untuk menjalankan bisnisnya ke depan, terlepas dari persyaratan peraturan. Tingkat kepercayaan dan khususnya jadwal untuk ORSA mungkin berbeda dari yang digunakan untuk SCR, dan SCR mungkin gagal untuk menutup semua risiko material yang dihadapi perusahaan (misalnya reputasi, strategi, politik). Selain itu, ORSA memberikan perspektif ke depan yang harus mendukung strategi bisnis. Perusahaan diharapkan untuk menekankan dan uji skenario ORSA, dan ini pada gilirannya diharapkan dapat mendorong proses perencanaan kontingensi. Model internal yang diperlukan hanya jika perusahaan telah memilih untuk menggunakan model untuk SCR. Jika hal ini terjadi, model yang digunakan harus konsisten. Perbedaan yang signifikan antara ORSA dan asumsi yang mendasari perhitungan SCR harus disorot dalam laporan. The ORSA harus melihat ke depan, dengan mempertimbangkan strategi perusahaan dan proyeksi. Thi