The study was conducted to examine

The study was conducted to examine whether macroeconomic variables have
explanatory power over stock returns in India based on the stock returns response to macroeconomic fundamentals. The use of the times series regression
model gives evidence that stock returns are co-integrated with a set of
macroeconomic variables, namely:industrial production, foreign exchange reserves of the country and the real exchange rate. The results lend evidence of the existence of a positive relationship between stock returns and the above mentioned macroeconomic variables. Therefore, the Indian stock market
does signal changes in the country’s real activities. This study has important implications for policymakers and fund managers.
The analysis carried out in this paper reveals that scholars and
practitioners offer different classifications of m
acroeconomic variables.
No matter what the
classification is, macroeconomic variables are relevant indicators of movements in equity markets.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Penelitian ini untuk memeriksa apakah variabel ekonomi makro memiliki penjelasan kekuasaan atas pengembalian saham di India berdasarkan saham kembali menanggapi fundamental ekonomi makro. Penggunaan zaman regresi serimodel memberikan bukti bahwa saham kembali bersama terintegrasi dengan satu set variabel ekonomi makro, yaitu: industri produksi, cadangan devisa negara dan nilai tukar yang nyata. Hasil meminjamkan bukti adanya hubungan yang positif antara pengembalian saham dan variabel ekonomi makro yang disebutkan di atas. Oleh karena itu, pasar saham India sinyal perubahan dalam kegiatan nyata di negara ini. Studi ini memiliki implikasi penting bagi pembuat kebijakan dan manajer investasi.Analisis yang dilakukan dalam karya tulis ini menunjukkan bahwa ulama dan praktisi menawarkan berbagai klasifikasi macroeconomic variabel. Tidak peduli apa klasifikasi ini, variabel ekonomi makro adalah indikator yang relevan pergerakan pasar ekuitas.

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

Penelitian ini dilakukan untuk menguji apakah variabel ekonomi makro memiliki
daya penjelas atas pengembalian saham di India berdasarkan pada saham kembali menanggapi fundamental makroekonomi. Penggunaan regresi seri kali
Model memberikan bukti bahwa return saham adalah co-terintegrasi dengan satu set
variabel ekonomi makro, yaitu: produksi industri, cadangan devisa negara dan nilai tukar riil. Hasil meminjamkan bukti adanya hubungan positif antara tingkat pengembalian saham dan variabel ekonomi makro yang disebutkan di atas. Oleh karena itu, pasar saham India
melakukan sinyal perubahan dalam kegiatan nyata di negara itu. Penelitian ini memiliki implikasi penting bagi para pembuat kebijakan dan pengelola dana.
Analisis dilakukan dalam makalah ini mengungkapkan bahwa para sarjana dan
praktisi menawarkan klasifikasi yang berbeda dari m
variabel acroeconomic.
Tidak peduli apa
klasifikasi, variabel makroekonomi adalah indikator yang relevan dari gerakan di pasar ekuitas.