From the above discussion, it is ap

From the above discussion, it is apparent that flexible budgeting is best suited to address the financial changes that a firm may experience in the course of its operation when compared to a static budget having the same figures regardless of the changes. As a result, Bartley et al. (2012) considers a flexible budget as the most ideal budget that can be used in determining and evaluating how a firm is performing; this is because it offers specific figures for various groups relating to the business. Flexible budget reports can be used in the evaluation of various types of performances such as marketing, sales, employees as well as sustainability performances. According to Bartley et al (2012), one of the most ground-breaking applications of flexible budgets relates to performance indicators of sustainability, which is important in helping businesses that are aiming to adopt strategies to be environment friendly. Just like other operational aspects of the business, flexible budgeting can be used to evaluate how the firm is performing with regard to sustainability key performance indicators (KPI). In this regard, Bartley et al (2012) suggests that managers can incorporate flexible budgeting principles on sustainability processes, which the authors refer to as activity-based flexible budgeting approach (Saudagaran, 2009).

Bartley et al (2012) asserts that the activity-based flexible budgeting serves to address the concerns raised regarding the view that aggregate measures fail to capture the actual improvement rates. For instance, for the case of Bacardi, a change in production mix from Scotch Whiskey to rum could result in increases in green house gas emissions even in cases whereby the emissions per unit of both rum and Scotch Whiskey are lessened (Proctor, 2006). This budgeting approach facilitates the computation of efficiency of sustainability KPIs, which are not unclear when the productions mix changes. Furthermore, these metrics can be in the form of aggregated cross product lines in order to offer efficiency improvement measures that are company-wide and are not distorted when the company changes its production mix. For the case of Bacardi, the efficiency metrics are used internally to support decision-making, control and planning. The resulting efficiency improvement measures (aggregate performance indices) can be compared with the absolute sustainability performance measures in order gauge the firm’s performance as regards sustainability. This is a hypothetical picture of how Bacardi applied flexible budgeting with regard to sustainability measures.

It is evident that the activity-based flexible budget model used by Bacardi makes use of flexible budget variance analysis to evaluate its sustainability performance improvement. Warren & Reeve (2011) defines flexible budget variance as the difference existing between the amount the firm intends to spend and the amount that it actually spends during a given trading cycle. In this regard, the variance could be either positive, which implies that the costs exceeded the budget, or negative, which implies that the actual costs were relatively lower when compared to the planned costs. According to Juan (2007), the concept of flexible budget analysis can help firms to measure the performance of various aspects. When the firm’s actual performance is different from what was planned for a given trading cycle, the flexible budget variance analysis plays an integral role in cost control and performance evaluation. In order to use flexible budget variance analysis, a firm must have a static budget, which spells the costs for a given trading cycle for the various forms of business operations such as sales, marketing, and advertising among others (Velmurugan, 2010). The variations in the actual costs with the projected values offer valuable information regarding the firm’s performance. With regard to performance measurement, Velmurugan (2010) highlights two significant attributes of performance that are often evaluated using flexible budget variance analysis, which include efficiency and effectiveness. Effectiveness refers to the measure to which the predetermined objective is achieved whereas efficiency refers to the amount of input that firm uses to achieve a given level of output.

The performance evaluation tool used by Bacardi Limited (the activity-based flexible accounting) is a replica of the flexible budget variance analysis. For instance, the firm commences by determining the relationship existing between the amounts of a particular sustainability KPI with regard to the activity level of a selected base year (Bartley et al. 2012). In this regard, Bacardi measures the carbon dioxide emissions levels of a Scotch whiskey distillery for a given base year, say 2010, which it produced about 10,000 liters of alcohol and emitted about 20,000 units of carbon dioxide. As a result, for the year 2010, the rate of carbon dioxide emissions is calculated to be 2 units of carbon dioxide emissions per 1000 liters of alcohol. At the end of 2011 trading year, Bacardi multiplies the actual activity level of 2011 (say 12,600 liters of pure alcohol) with the rate from the base year, which results in the flexible budget of 2011, which is 25200 units of carbon dioxide (obtained by 2 units x 12,600 liters). This draws on the assumption there are no changes regarding the efficiency. After this, the firm compares the actual amount of carbon dioxide emissions during 2011 (say 20,300 units) with the amount in the flexible budget of 25,200 units. From an accounting perspective, the flexible budget variance is given by 4900 carbon dioxide units. However, Bacardi Limited converts the variance to an index number; for instance, the index for 2011 is computed by (100 X 20300 units)/ 25200 units, which is equal to 81. This analysis points out that efficiency of carbon dioxide emissions at the distillery has improved by 19 percent (Bartley et al. 2012).

From the method adopted by Bacardi Limited (activity-based flexible budgeting), similarities between the process and the preparation of a flexible budget for performance evaluation can be deduced. For instance, Bacardi Limited Methodology entails the use of per unit values, which is similar to costs per unit for the case flexible budgeting. In flexible budgeting, price variance is computed by this formula: (actual price of input – planned price of input) X the actual quantity of input. The efficiency variance is computed by: (actual quantity of input utilized – planned quantity of input for the actual output) x the budgeted price of input. From these, it is apparent that efficiency variance in flexible budgeting is similar to the index number adopted in Bacardi Limited’s methodology Smith (2007).

Conclusion

This paper has discussed the concept of flexible budgeting and how it can be adapted to the performance measures of sustainability using the activity-based flexible budgeting. It is evident that evaluating the flexible budget during the end of the trading period plays an integral role in helping the management to fine-tune the static budget forecasts of the next trading cycle so as to match the dynamic nature of the operational costs. Flexible budgeting helps businesses in four ways: helps firms to adjust for predictions, adapt to change, control and evaluation, and variance and inflation. With regard to the adaption of flexible budgeting in measures of sustainability, the concept of variance analysis comes in handy for firms seeking to adapt flexible budgeting concepts in sustainability performance. In order to use flexible budget variance analysis, a firm must have a static budget, which spells the costs for a given trading cycle for the various forms of business operations such as sales, marketing, and advertising among others. The variations in the actual costs with the projected values offer valuable information regarding the firm’s performance.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Dari diskusi di atas, itu jelas bahwa fleksibel penganggaran paling cocok untuk mengatasi perubahan keuangan yang perusahaan mungkin mengalami dalam operasi bila dibandingkan dengan anggaran yang statis memiliki angka yang sama tanpa perubahan. Akibatnya, Bartley et al. (2012) menganggap anggaran fleksibel sebagai anggaran paling ideal yang dapat digunakan dalam menentukan dan mengevaluasi bagaimana sebuah perusahaan kinerja; ini adalah karena ia menawarkan angka-angka tertentu untuk berbagai kelompok yang berkaitan dengan bisnis. Laporan anggaran yang fleksibel dapat digunakan dalam evaluasi berbagai jenis pertunjukan seperti pemasaran, penjualan, karyawan serta pertunjukan keberlanjutan. Menurut Bartley et al (2012), salah satu aplikasi paling tanah-melanggar anggaran fleksibel berkaitan dengan indikator kinerja keberlanjutan, yang penting dalam membantu bisnis yang bertujuan untuk mengadopsi strategi untuk menjadi ramah lingkungan. Seperti aspek lain operasional bisnis, penganggaran yang fleksibel dapat digunakan untuk mengevaluasi kinerja perusahaan berkaitan dengan keberlanjutan indikator kinerja utama (KPI). Dalam hal ini, Bartley et al (2012) menunjukkan bahwa manajer dapat memasukkan prinsip-prinsip penganggaran yang fleksibel pada keberlanjutan proses, yang penulis sebut sebagai berbasis aktivitas penganggaran pendekatan fleksibel (Saudagaran, 2009).Bartley et al (2012) menegaskan bahwa kegiatan berbasis fleksibel penganggaran berfungsi untuk mengatasi keprihatinan mengenai pandangan bahwa langkah-langkah agregat gagal untuk menangkap tingkat peningkatan yang sebenarnya. Misalnya, untuk kasus Bacardi, perubahan dalam produksi campuran dari Scotch wiski untuk rum bisa mengakibatkan peningkatan emisi gas rumah hijau bahkan dalam kasus dimana emisi per unit rum dan Scotch wiski adalah berkurang (Proctor, 2006). Pendekatan ini penganggaran memfasilitasi perhitungan efisiensi berkesinambungan KPI, yang tidak jelas ketika produksi yang mencampur perubahan. Selanjutnya, metrik ini bisa dalam bentuk agregat salib produk untuk menawarkan efisiensi langkah-langkah perbaikan yang perusahaan-lebar dan tidak terdistorsi ketika perusahaan berubah campur produksi. Untuk kasus Bacardi, metrik efisiensi digunakan secara internal untuk mendukung pengambilan keputusan, kontrol dan perencanaan. Langkah peningkatan efisiensi dihasilkan (agregat kinerja indeks) dapat dibandingkan dengan keberlanjutan mutlak ukuran kinerja dalam rangka mengukur kinerja perusahaan mengenai keberlanjutan. Ini adalah gambar hipotetis tentang bagaimana Bacardi diterapkan penganggaran fleksibel dalam langkah-langkah keberlanjutan.Jelas bahwa model berbasis aktivitas fleksibel anggaran yang digunakan oleh Bacardi membuat menggunakan analisis varians fleksibel anggaran untuk mengevaluasi keberlanjutan peningkatan kinerja. Warren & Reeve (2011) mendefinisikan varians anggaran fleksibel sebagai perbedaan antara jumlah perusahaan yang berniat untuk menghabiskan dan jumlah yang benar-benar menghabiskan selama siklus perdagangan tertentu. Dalam hal ini, varians bisa baik positif, yang berarti bahwa biaya melebihi anggaran, atau negatif, yang berarti bahwa sebenarnya biaya yang relatif lebih rendah bila dibandingkan dengan biaya yang direncanakan. Menurut Juan (2007), konsep analisa APBN fleksibel dapat membantu perusahaan untuk mengukur kinerja berbagai aspek. Ketika perusahaan kinerja aktual berbeda dari apa yang direncanakan untuk siklus perdagangan tertentu, analisis varians fleksibel anggaran memainkan peran integral dalam biaya kontrol dan kinerja evaluasi. Untuk menggunakan analisis varians fleksibel anggaran, sebuah perusahaan harus memiliki anggaran yang statis, yang mantra biaya untuk siklus perdagangan diberikan untuk berbagai bentuk operasi bisnis seperti penjualan, pemasaran, dan periklanan antara lain (dariRidho Yudi, 2010). Variasi dalam biaya sebenarnya dengan nilai-nilai diproyeksikan menawarkan informasi yang berharga mengenai kinerja perusahaan. Adapun pengukuran kinerja, dariRidho Yudi (2010) menyoroti dua signifikan atribut kinerja yang sering dievaluasi menggunakan analisis varians fleksibel anggaran, yang meliputi efisiensi dan efektivitas. Efektivitas mengacu pada ukuran yang telah ditetapkan tujuan tercapai sedangkan efisiensi mengacu pada jumlah masukan yang perusahaan menggunakan untuk mencapai tingkat output tertentu.The performance evaluation tool used by Bacardi Limited (the activity-based flexible accounting) is a replica of the flexible budget variance analysis. For instance, the firm commences by determining the relationship existing between the amounts of a particular sustainability KPI with regard to the activity level of a selected base year (Bartley et al. 2012). In this regard, Bacardi measures the carbon dioxide emissions levels of a Scotch whiskey distillery for a given base year, say 2010, which it produced about 10,000 liters of alcohol and emitted about 20,000 units of carbon dioxide. As a result, for the year 2010, the rate of carbon dioxide emissions is calculated to be 2 units of carbon dioxide emissions per 1000 liters of alcohol. At the end of 2011 trading year, Bacardi multiplies the actual activity level of 2011 (say 12,600 liters of pure alcohol) with the rate from the base year, which results in the flexible budget of 2011, which is 25200 units of carbon dioxide (obtained by 2 units x 12,600 liters). This draws on the assumption there are no changes regarding the efficiency. After this, the firm compares the actual amount of carbon dioxide emissions during 2011 (say 20,300 units) with the amount in the flexible budget of 25,200 units. From an accounting perspective, the flexible budget variance is given by 4900 carbon dioxide units. However, Bacardi Limited converts the variance to an index number; for instance, the index for 2011 is computed by (100 X 20300 units)/ 25200 units, which is equal to 81. This analysis points out that efficiency of carbon dioxide emissions at the distillery has improved by 19 percent (Bartley et al. 2012).Dari metode yang diadopsi oleh Komisaris Bacardi Limited (berbasis aktivitas fleksibel penganggaran), kesamaan antara proses dan penyusunan anggaran yang fleksibel untuk evaluasi kinerja boleh disimpulkan. Misalnya, Bacardi terbatas metodologi memerlukan penggunaan per unit nilai-nilai, yang ini mirip dengan biaya per unit untuk kasus penganggaran fleksibel. Di fleksibel penganggaran, harga varians dihitung dengan rumus ini: (sebenarnya harga input-direncanakan harga input) X jumlah aktual masukan. Varians efisiensi dihitung dengan: (sebenarnya jumlah input digunakan – direncanakan jumlah input untuk hasil aktual) x harga dianggarkan sebesar masukan. Dari ini, itu jelas bahwa varians efisiensi dalam hal penganggaran fleksibel ini mirip dengan nomor indeks yang diadopsi di Bacardi Limited metodologi Smith (2007).KesimpulanKarya ini telah membahas konsep fleksibel Penganggaran dan bagaimana hal itu dapat disesuaikan dengan ukuran kinerja keberlanjutan menggunakan berbasis aktivitas fleksibel penganggaran. Hal ini jelas bahwa mengevaluasi anggaran fleksibel selama akhir periode trading memainkan peran integral dalam membantu manajemen untuk menyempurnakan perkiraan anggaran statis siklus perdagangan berikutnya untuk mencocokkan sifat dinamis dari biaya operasional. Penganggaran fleksibel membantu bisnis dengan empat cara: membantu perusahaan untuk menyesuaikan untuk prediksi, beradaptasi dengan perubahan, pengendalian dan evaluasi, dan varians dan inflasi. Berkaitan dengan adaptasi penganggaran fleksibel dalam upaya keberlanjutan, konsep analisis varians datang berguna bagi perusahaan-perusahaan yang mencari untuk mengadaptasi konsep-konsep penganggaran yang fleksibel dalam kesinambungan kinerja. Untuk menggunakan analisis varians fleksibel anggaran, sebuah perusahaan harus memiliki anggaran yang statis, yang mantra biaya untuk siklus perdagangan diberikan untuk berbagai bentuk operasi bisnis seperti penjualan, pemasaran, dan periklanan antara lain. Variasi dalam biaya sebenarnya dengan nilai-nilai diproyeksikan menawarkan informasi yang berharga mengenai kinerja perusahaan.

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

Dari pembahasan di atas, jelaslah bahwa penganggaran fleksibel sangat cocok untuk mengatasi perubahan keuangan bahwa perusahaan mungkin mengalami dalam jalannya operasi bila dibandingkan dengan anggaran statis memiliki angka yang sama terlepas dari perubahan. Akibatnya, Bartley et al. (2012) menganggap anggaran fleksibel sebagai anggaran yang paling ideal yang dapat digunakan dalam menentukan dan mengevaluasi bagaimana sebuah perusahaan berkinerja; ini karena menawarkan angka yang spesifik untuk berbagai kelompok yang berhubungan dengan bisnis. Laporan anggaran fleksibel dapat digunakan dalam evaluasi berbagai jenis pertunjukan seperti pemasaran, penjualan, karyawan serta pertunjukan keberlanjutan. Menurut Bartley et al (2012), salah satu yang paling aplikasi tanah-melanggar anggaran fleksibel berkaitan dengan indikator kinerja keberlanjutan, yang penting dalam membantu usaha yang bertujuan untuk mengadopsi strategi untuk menjadi ramah lingkungan. Sama seperti aspek operasional lain dari bisnis, penganggaran fleksibel dapat digunakan untuk mengevaluasi bagaimana perusahaan berkinerja berkaitan dengan indikator kinerja utama keberlanjutan (KPI). Dalam hal ini, Bartley et al (2012) menunjukkan bahwa manajer dapat memasukkan prinsip-prinsip penganggaran fleksibel pada proses keberlanjutan, yang penulis sebut sebagai pendekatan penganggaran fleksibel berdasarkan aktivitas (Saudagaran, 2009). Bartley et al (2012) menegaskan bahwa aktivitas berbasis penganggaran fleksibel berfungsi untuk mengatasi keprihatinan yang diangkat tentang pandangan bahwa langkah-langkah agregat gagal menangkap tingkat perbaikan yang sebenarnya. Misalnya, untuk kasus Bacardi, perubahan bauran produksi dari Scotch Whiskey ke rum dapat mengakibatkan peningkatan emisi gas rumah kaca bahkan dalam kasus-kasus dimana emisi per unit dari kedua rum dan Scotch Whiskey yang berkurang (Proctor, 2006). Pendekatan penganggaran ini memfasilitasi perhitungan efisiensi KPI keberlanjutan, yang tidak jelas kapan produksi campuran perubahan. Selain itu, metrik ini bisa dalam bentuk lini produk lintas dikumpulkan untuk menawarkan efisiensi langkah-langkah perbaikan yang perusahaan-lebar dan tidak terdistorsi ketika perusahaan berubah campuran produksinya. Untuk kasus Bacardi, metrik efisiensi digunakan secara internal untuk mendukung pengambilan keputusan, pengendalian dan perencanaan. Yang dihasilkan langkah-langkah peningkatan efisiensi (indeks kinerja agregat) dapat dibandingkan dengan ukuran kinerja keberlanjutan mutlak dalam rangka mengukur kinerja perusahaan dalam hal keberlanjutan. Ini adalah gambaran hipotetis bagaimana Bacardi diterapkan penganggaran fleksibel berkaitan dengan langkah-langkah keberlanjutan. Jelaslah bahwa model anggaran fleksibel berbasis aktivitas yang digunakan oleh Bacardi memanfaatkan analisis anggaran varians fleksibel untuk mengevaluasi peningkatan kinerja keberlanjutan. Warren & Reeve (2011) mendefinisikan varians anggaran fleksibel sebagai perbedaan yang ada antara jumlah perusahaan bermaksud untuk menghabiskan dan jumlah yang sebenarnya menghabiskan selama siklus perdagangan yang diberikan. Dalam hal ini, varians dapat berupa positif, yang berarti bahwa biaya melebihi anggaran, atau negatif, yang berarti bahwa biaya yang sebenarnya relatif lebih rendah bila dibandingkan dengan biaya yang direncanakan. Menurut Juan (2007), konsep analisis anggaran fleksibel dapat membantu perusahaan untuk mengukur kinerja berbagai aspek. Ketika kinerja aktual perusahaan adalah berbeda dari apa yang direncanakan untuk siklus perdagangan yang diberikan, analisis anggaran varians fleksibel memainkan peran integral dalam pengendalian biaya dan evaluasi kinerja. Untuk menggunakan analisis anggaran varians fleksibel, perusahaan harus memiliki anggaran statis, yang menjelaskan biaya untuk siklus perdagangan diberikan untuk berbagai bentuk operasi bisnis seperti penjualan, pemasaran, dan periklanan antara lain (Velmurugan, 2010). Variasi dalam biaya aktual dengan nilai-nilai yang diproyeksikan menawarkan informasi berharga mengenai kinerja perusahaan. Berkenaan dengan pengukuran kinerja, Velmurugan (2010) menyoroti dua atribut yang signifikan dari kinerja yang sering dievaluasi menggunakan analisis anggaran varians fleksibel, yang meliputi efisiensi dan efektivitas. Efektivitas mengacu pada ukuran yang tujuan yang telah ditetapkan tercapai sedangkan efisiensi mengacu pada jumlah input yang menggunakan perusahaan untuk mencapai tingkat output tertentu. alat evaluasi kinerja yang digunakan oleh Bacardi Limited (akuntansi fleksibel berdasarkan aktivitas) adalah replika analisis anggaran varians fleksibel. Misalnya, perusahaan dimulai dengan menentukan hubungan yang ada antara jumlah KPI keberlanjutan tertentu yang berkaitan dengan tingkat aktivitas tahun dasar yang dipilih (Bartley et al. 2012). Dalam hal ini, Bacardi mengukur tingkat emisi karbon dioksida dari penyulingan wiski Scotch untuk tahun dasar tertentu, katakanlah 2010, yang memproduksi sekitar 10.000 liter alkohol dan dipancarkan sekitar 20.000 unit karbon dioksida. Akibatnya, untuk tahun 2010, tingkat emisi karbon dioksida dihitung menjadi 2 unit emisi karbon dioksida per 1000 liter alkohol. Pada akhir tahun 2011 perdagangan, Bacardi mengalikan tingkat aktivitas aktual tahun 2011 (12.600 mengatakan liter alkohol murni) dengan tingkat dari tahun dasar, yang menghasilkan anggaran fleksibel 2011, yang 25.200 unit karbon dioksida (diperoleh oleh 2 unit x 12.600 liter). Hal ini mengacu pada asumsi tidak ada perubahan mengenai efisiensi. Setelah ini, perusahaan membandingkan jumlah aktual emisi karbon dioksida selama 2011 (20.300 unit mengatakan) dengan jumlah dalam anggaran fleksibel 25.200 unit. Dari perspektif akuntansi, varians anggaran fleksibel diberikan oleh 4900 unit karbon dioksida. Namun, Bacardi Terbatas mengubah varians ke nomor indeks; misalnya, indeks untuk 2011 dihitung dengan (100 X 20300 unit) / 25200 unit, yang sama dengan 81. Analisis ini menunjukkan bahwa efisiensi emisi karbon dioksida pada penyulingan telah meningkat sebesar 19 persen (Bartley et al. 2012 ). Dari metode yang diadopsi oleh Bacardi Limited (berdasarkan aktivitas penganggaran fleksibel), kesamaan antara proses dan persiapan anggaran fleksibel untuk evaluasi kinerja dapat disimpulkan. Misalnya, Bacardi Terbatas Metodologi memerlukan penggunaan per nilai satuan, yang mirip dengan biaya per unit untuk kasus penganggaran fleksibel. Dalam penganggaran fleksibel, varian harga yang dihitung dengan rumus ini: (harga sebenarnya dari masukan - harga yang direncanakan input) X adalah jumlah aktual masukan. Efisiensi varians dihitung dengan: (jumlah aktual input dimanfaatkan - kuantitas masukan direncanakan untuk output aktual) x harga dianggarkan input. Dari ini, sangat jelas bahwa efisiensi varians dalam penganggaran fleksibel mirip dengan nomor indeks yang diterapkan dalam metodologi Bacardi Limited Smith (2007). Kesimpulan Makalah ini telah membahas konsep penganggaran fleksibel dan bagaimana hal itu dapat disesuaikan dengan ukuran kinerja keberlanjutan menggunakan anggaran fleksibel berdasarkan aktivitas. Jelaslah bahwa mengevaluasi anggaran fleksibel selama akhir periode perdagangan memainkan peran integral dalam membantu manajemen untuk menyempurnakan perkiraan anggaran statis dari siklus perdagangan berikutnya sehingga sesuai dengan sifat dinamis dari biaya operasional. Penganggaran fleksibel membantu bisnis dalam empat cara: membantu perusahaan untuk menyesuaikan prediksi, beradaptasi dengan perubahan, kontrol dan evaluasi, dan varian dan inflasi. Berkenaan dengan adaptasi dari anggaran fleksibel dalam langkah-langkah keberlanjutan, konsep analisis varians sangat berguna untuk perusahaan yang ingin beradaptasi konsep penganggaran fleksibel dalam kinerja keberlanjutan. Untuk menggunakan analisis anggaran varians fleksibel, perusahaan harus memiliki anggaran statis, yang menjelaskan biaya untuk siklus perdagangan diberikan untuk berbagai bentuk operasi bisnis seperti penjualan, pemasaran, dan periklanan antara lain. Variasi dalam biaya aktual dengan nilai-nilai yang diproyeksikan menawarkan informasi berharga mengenai kinerja perusahaan.