Depreciation. Companies typically o

Depreciation. Companies typically own buildings, equipment, and vehicles. These long-lived assets provide for a number of years. Thus, each is recorded as an asset, rather than expense, in the year it is acquired . as explained in Chapter 1, companies record such assets at cost, as requires by the cost principle. The term of service is referred to as the useful life.
According to the expense recognition principle, companies then report a portion of the cost of a long-lived asset as an expense during each period of the asset’s useful life. Depreciation is the process of allocating the cost of an asset to expense over its useful life in rational and systematic manner.

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

Penyusutan. Perusahaan biasanya memiliki bangunan, peralatan, dan kendaraan. Ini aset jangka panjang menyediakan beberapa tahun. Dengan demikian, masing-masing dicatat sebagai aset, bukan beban, pada tahun itu diperoleh. seperti dijelaskan pada Bab 1, perusahaan mencatat aset tersebut pada biaya, seperti membutuhkan oleh prinsip biaya. Istilah layanan disebut sebagai masa manfaat.
Menurut prinsip pengakuan beban, perusahaan kemudian melaporkan sebagian dari biaya aset berumur panjang sebagai beban selama setiap periode kehidupan aset yang berguna. Penyusutan adalah proses mengalokasikan biaya aset untuk biaya selama masa manfaatnya dengan cara yang rasional dan sistematis.