INTRODUCTIONThe Foreign Account Tax

INTRODUCTION
The Foreign Account Tax Compliance Act
(FATCA) was enacted in March 2010 with the primary
goal of preventing tax evasion by U.S. persons
who hold accounts in ‘‘foreign financial institutions’’
(FFIs) and fail to pay U.S. income tax on income
earned in those accounts. FATCA, as broadly understood,
has two main prongs: one requires reporting by
FFIs and the other requires reporting by U.S. persons.
FATCA is part of a focus on offshore accounts that has
also seen the Internal Revenue Service (IRS) introduce
offshore voluntary disclosure programs.
REPORTING BY FFIs IN GENERAL
FATCA requires FFIs to actively review customer
accounts to identify those held by U.S. persons and
report the accounts to the IRS or to the tax authorities
in the FFI’s jurisdiction. The approach of enlisting
FFIs is relatively novel as it is specifically directed at
entities that are generally not even subject to U.S. jurisdiction.
However, the threat of a punitive withholding
tax on income earned from certain U.S. financial
assets provides a substantial incentive to comply with
FATCA registration and diligence requirements.
The new 30% withholding tax specifically applies
to ‘‘withholdable payments’’1 made to FFIs that do
not register for FATCA purposes. A withholdable payment
includes: (1) any payment of U.S.-source fixed
or determinable annual or periodical (FDAP) income;
and (2) any gross proceeds from the sale or other disposition
(occurring after December 31, 2016) of any
property of a type that can produce interest or dividends
that are U.S.-source FDAP income. U.S.-source
FDAP income includes, among other items, interest,
dividends, and rents (other than income effectively
connected with a U.S. trade or business).
An FFI is any foreign entity that falls within one or
more of the categories described below:
• accepts deposits in the ordinary course of a banking
or similar business, such as savings banks,
commercial banks, savings and loan associations,
thrifts, credit unions, building societies, and other
cooperative banking institutions;
• holds financial assets for the account of others as
a substantial portion of its business, such as brokers,
dealers, clearing organizations, trust companies,
custodian banks, and entities acting as custodians
with respect to assets of employee benefit
plans, pension plans, and insurance companies
with cash value insurance policies;
1 Reg. §1.1473-1(a)(1). All section (‘‘§’’) references are to the
U.S. Internal Revenue Code of 1986, as amended, or the regulations
thereunder.
Tax Management
International
Journal™
Tax Management International Journal
2014 Tax Management Inc., a subsidiary of The Bureau of National Affairs, Inc. 1
ISSN 0090-4600

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

PENGENALANUndang-undang kepatuhan pajak asing Account(FATCA) diundangkan pada bulan Maret 2010 dengan utamatujuan mencegah penghindaran pajak oleh orang ASyang memegang account di '' lembaga keuangan asing ''(FFIs) dan gagal untuk membayar pajak pendapatan US pada pendapatanditerima dalam account mereka. FATCA, sebagai luas dipahami,memiliki dua cabang utama: satu membutuhkan pelaporan olehFFIs dan yang lain memerlukan pelaporan oleh orang AS.FATCA adalah bagian dari fokus pada account lepas pantai yang memilikijuga terlihat Internal Revenue Service (IRS) memperkenalkanProgram pengungkapan sukarela lepas pantai.Laporan oleh FFIs secara umumFATCA memerlukan FFIs untuk aktif meninjau pelangganaccount untuk mengidentifikasi orang-orang yang diselenggarakan oleh orang AS danlaporan rekening untuk IRS atau otoritas pajakdalam yurisdiksi FFI. Pendekatan mendaftarFFIs relatif baru seperti itu secara khusus diarahkan padaentitas yang umumnya tidak bahkan tunduk pada yurisdiksi US.Namun, ancaman hukuman pemotonganpajak pada pendapatan yang Diperoleh dari US tertentu keuanganaset menyediakan insentif yang besar untuk mematuhiFATCA persyaratan pendaftaran dan ketekunan.Baru 30% pemotongan pajak khusus berlakuuntuk '' withholdable pembayaran '' 1 dibuat untuk FFIs yang melakukantidak mendaftar untuk tujuan FATCA. Pembayaran withholdabletermasuk: (1) pembayaran dari U.S.-sumber tetapatau mengena tahunan atau pendapatan berkala (FDAP);dan (2) setiap bruto hasil dari penjualan atau disposisi lainnya(terjadi setelah 31 Desember 2016) dari setiapproperti dari jenis yang dapat menghasilkan bunga atau dividenyang FDAP US-sumber pendapatan. U.S.-sumberFDAP pendapatan mencakup, antara lain item, bunga,dividen, dan sewa (selain pendapatan secara efektifterhubung dengan perdagangan AS atau bisnis).FFI adalah entitas asing yang jatuh dalam satu ataulebih dari kategori yang dijelaskan di bawah ini:• menerima deposito dalam perbankanatau bisnis serupa, seperti Bank TabunganBank-bank komersial, tabungan dan pinjaman Asosiasi,thrifts, Serikat kredit, building societies, dan lainnyalembaga perbankan koperasi;• memegang aset keuangan untuk account orang lain sebagaisebagian besar bisnis, seperti broker,dealer, organisasi, perusahaan kepercayaan, kliringBank Kustodian, dan badan yang bertindak sebagai penjagasehubungan dengan aset manfaat karyawanrencana, rencana pensiun dan perusahaan asuransidengan kas nilai polis asuransi;1 reg. §1.1473-1(a)(1). Semua referensi bagian ('' §'') adalah untukKode penghasilan Internal AS. 1986, sebagaimana telah diubah, atau peraturansebenarnya.Manajemen pajakInternasionalJurnal ™Jurnal internasional manajemen pajak 2014 pajak Management Inc., anak perusahaan dari Biro dari Nasional urusan, Inc 1ISSN 0090-4600

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

PENDAHULUAN
Undang-Undang Kepatuhan Pajak Rekening Asing
(FATCA) disahkan pada Maret 2010 dengan utama
tujuan mencegah penghindaran pajak oleh orang AS
yang memegang rekening di '' lembaga keuangan asing ''
(FFIs) dan gagal untuk membayar pajak penghasilan atas penghasilan
yang diterima di akun tersebut. FATCA, sebagaimana dipahami secara luas,
memiliki dua cabang utama: satu memerlukan pelaporan oleh
FFIs dan lainnya memerlukan pelaporan oleh orang AS.
FATCA adalah bagian dari fokus pada rekening di luar negeri yang telah
juga terlihat Internal Revenue Service (IRS) memperkenalkan
program pengungkapan sukarela lepas pantai .
PELAPORAN OLEH FFIs DI UMUM
FATCA membutuhkan FFIs untuk secara aktif meninjau pelanggan
account untuk mengidentifikasi yang dimiliki oleh orang Amerika Serikat dan
melaporkan rekening ke IRS atau otoritas pajak
di yurisdiksi FFI. Pendekatan mendaftar
FFIs relatif baru karena secara khusus diarahkan pada
entitas yang umumnya bahkan tidak tunduk pada yurisdiksi AS.
Namun, ancaman pemotongan hukuman
pajak atas penghasilan yang diperoleh dari keuangan AS tertentu
aset memberikan insentif yang cukup besar untuk memenuhi
FATCA pendaftaran dan ketekunan persyaratan.
Pemotongan pajak 30% baru yang secara khusus berlaku
untuk '' payments''1 withholdable dibuat untuk FFIs yang
tidak mendaftar untuk tujuan FATCA. Pembayaran withholdable
meliputi: (1) setiap pembayaran US-sumber tetap
(FDAP) pendapatan tahunan atau berkala atau telah ditentukan,
dan (2) setiap hasil kotor dari penjualan atau pelepasan lainnya
(terjadi setelah 31 Desember 2016) dari setiap
milik jenis yang dapat menghasilkan bunga atau dividen
yang US-sumber FDAP pendapatan. US-sumber
pendapatan FDAP termasuk, antara barang-barang lainnya, bunga,
dividen, dan sewa (selain penghasilan efektif
terhubung dengan perdagangan AS atau bisnis).
Sebuah FFI adalah setiap entitas asing yang jatuh dalam satu atau
lebih dari kategori yang dijelaskan di bawah:
• menerima deposito dalam kegiatan dari perbankan
atau bisnis serupa, seperti bank tabungan,
bank komersial, tabungan dan asosiasi pinjaman,
thrifts, serikat kredit, membangun masyarakat, dan lainnya
lembaga perbankan koperasi;
• memegang aset keuangan untuk kepentingan orang lain sebagai
sebagian besar dari bisnis, seperti broker,
dealer, organisasi kliring, perusahaan kepercayaan,
bank kustodian, dan entitas bertindak sebagai kustodian
sehubungan dengan aset karyawan manfaat
rencana, program pensiun, dan perusahaan asuransi
dengan polis asuransi nilai tunai;
1 Reg . §1.1473-1 (a) (1). Semua bagian ('' § '') referensi yang ke
AS Kode Internal Revenue Tahun 1986, sebagaimana telah diubah, atau peraturan
di bawahnya.
Manajemen Pajak
Internasional
Journal ™
Pajak Manajemen International Journal
2014 Pajak Management Inc, anak perusahaan dari Biro Urusan Nasional, Inc. 1
ISSN 0090-4600