In accounting, it is always assumed

In accounting, it is always assumed that a business is a going concern, i.e. that it will continue indefinitely into the future, which means that the current market value of its fixed assets is irrelevant, as they are not for sale. Consequently, the most common accounting system is historical cost accounting, which records assets at their original purchase price, minus accumulated depreciation charges. In times of inflation, this understates the value of appreciating assets such as land, but overstates profits as it does not record the replacement cost of plant or stock (GB) or inventory (US). The value of a business's assets under historical cost accounting – purchase price minus depreciation - is known as its net book value. Countries with persistently high inflation often prefer to use current cost or replacement cost accounting, which values assets (and related expenses like depreciation) at the price that would have to be paid to replace them (or to buy a more modern equivalent) today.

Company law specifies that shareholders (GB) or stockholders (US) must be given certain financial information. Companies generally include three financial statements in their annual reports.

The profit and loss account (GB) or income statement (US) shows revenue or earnings or income and expenditure. It usually gives figures for total sales or turnover, and costs and overheads (GB) or overhead (US). The first figure should obviously be higher than the second, i.e. there should be a profit. Part of the profit goes to the government in taxation, part is usually distributed to shareholders (stockholders) as a dividend, and part is retained by the company.

The balance sheet shows a company's financial situation on a particular date, generally the last day of the financial year. It lists the company's assets, its liabilities, and shareholders' (stockholders') funds. A business's assets include debtors (GB) or accounts receivable (US) as it is assumed that these will be paid. Liabilities include creditors (GB) or accounts payable (US), as these will have to be paid. Negative items on financial statements, such as creditors, taxation, and dividends paid, are usually enclosed in brackets.

In accordance with the principle of double-entry bookkeeping (that all transactions are entered as a credit in one account and as a debit in another), the basic accounting equation is Assets = Liabilities + Owners' (or Shareholders') Equity. This can be rewritten as Assets - Liabilities = Owners' Equity or Net Assets. This includes share capital (money received from the issue of shares), share premium (GB) or paid-in surplus (US) (any money realized by selling shares at above their nominal value), and the company's reserves, including the year's retained profits. Shareholders' equity or net assets are generally less than a company’s market capitalization (the total value of its shares at any given moment, i.e. the number of shares times their market price), because net assets do not record items such as goodwill.

The third financial statement has various names, including the source and application of funds statement, and the statement of changes in financial-position. This shows the flow of cash in and out of the business between balance sheet dates. Sources of funds include trading profits, depreciation provisions, sales of assets, borrowing, and the issuing of shares.

Applications of funds include purchases of fixed or financial assets, payment of dividends, repayment of loans, and - in a bad year - trading losses.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Akuntansi, selalu diasumsikan bahwa bisnis adalah keberlangsungan, yaitu bahwa akan terus tanpa batas ke depan, yang berarti bahwa nilai pasar saat ini dari aset tetap tidak relevan, karena mereka tidak untuk dijual. Akibatnya, sistem akuntansi yang paling umum adalah sejarah akuntansi biaya, yang mencatat aset pada harga pembelian mereka asli, dikurangi biaya akumulasi depresiasi. Pada saat inflasi, ini understates nilai menghargai aset seperti tanah, tetapi overstates keuntungan seperti tidak mencatat biaya penggantian tanaman atau saham (GB) atau persediaan (AS). Nilai aset bisnis di bawah sejarah akuntansi biaya-harga pembelian minus depresiasi - dikenal sebagai nilai buku bersih. Negara-negara dengan inflasi tinggi terus-menerus sering lebih suka menggunakan saat ini biaya atau akuntansi biaya penggantian, yang nilai-nilai aset (dan biaya yang terkait seperti penyusutan) di harga yang harus dibayar untuk menggantikan mereka (atau untuk membeli yang lebih modern setara) hari.Hukum perusahaan menentukan bahwa pemegang saham (GB) atau pemegang saham (AS) harus diberikan informasi keuangan tertentu. Perusahaan umumnya meliputi tiga laporan keuangan dalam laporan tahunan mereka.Laba rugi (GB) atau laporan pendapatan (AS) menunjukkan pendapatan atau penghasilan atau pendapatan dan pengeluaran. Ini biasanya memberikan angka-angka untuk total penjualan atau omset, dan biaya dan overhead (GB) atau overhead (AS). Angka pertama jelas harus lebih tinggi daripada yang kedua, yaitu harus ada keuntungan. Bagian dari profit masuk kepada pemerintah dalam perpajakan, Bagian ini biasanya didistribusikan kepada pemegang saham (pemegang saham) sebagai dividen, dan bagian dipertahankan oleh perusahaan.Neraca menunjukkan situasi keuangan perusahaan pada tanggal tertentu, umumnya hari terakhir tahun keuangan. Daftar perusahaan aset, kewajiban, dan dana pemegang saham (pemegang saham). Aset bisnis termasuk debitur (GB) atau piutang (KITA) sebagai diasumsikan bahwa ini akan dibayar. Kewajiban termasuk kreditor (GB) atau dibayar account (AS), seperti ini akan harus dibayar. Item negatif pada laporan keuangan, kreditor, pajak dan dividen dibayar, biasanya disertakan dalam tanda kurung.Sesuai dengan prinsip pembukuan (bahwa semua transaksi yang dimasukkan sebagai kredit di satu account dan debit yang lain), persamaan akuntansi dasar adalah aset = kewajiban + ekuitas pemilik (atau pemegang saham). Ini dapat ditulis sebagai aset - kewajiban = pemilik ekuitas atau aset Net. Ini termasuk Modal saham (uang yang diterima dari masalah saham), berbagi premi (GB) atau disetor surplus (AS) (uang menyadari dengan menjual saham di atas nilai nominal), dan cadangan perusahaan, termasuk tahun Saldo laba. Pemegang saham ekuitas atau aset net yang umumnya kurang dari kapitalisasi pasar perusahaan (total nilai saham pada saat tertentu, yaitu jumlah saham kali harga pasar mereka), karena aset net tidak merekam barang-barang seperti niat baik.Laporan Keuangan ketiga memiliki berbagai nama, termasuk sumber dan penerapan dana pernyataan, dan pernyataan dari perubahan dalam posisi keuangan. Ini menunjukkan arus kas masuk dan keluar dari bisnis antara tanggal neraca. Sumber dana termasuk perdagangan keuntungan, ketentuan-ketentuan depresiasi, penjualan aset, pinjaman, dan mengeluarkan saham.Aplikasi dana termasuk pembelian aset-aset yang tetap atau keuangan, pembayaran dividen, pembayaran pinjaman, dan - dalam tahun yang buruk - kerugian perdagangan.