tangibility, earnings volatility, a

tangibility, earnings volatility, and liquidity proved to be significant with a confidence
level of 5 percent. Non-debt tax shields proved significant only under the random effects
estimation model. Growth opportunities remained highly insignificant under both
estimation models. The adjusted R 2 for the fixed effects estimation model is higher than
for the simple pooling model, indicating the existence of the omitted variables.
The results of the Hausman specification test are reported in Table VIII. The test is
asymptotically x 2 distributed with 7 df. Results indicate that the null hypothesis is
rejected and we may be better off using the estimation of the fixed effects model.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

tangibility, penghasilan volatilitas dan likuiditas yang terbukti menjadi signifikan dengan keyakinantingkat 5 persen. Bebas-hutang pajak perisai terbukti penting hanya di bawah pengaruh acakmodel estimasi. Peluang pertumbuhan yang tetap sangat signifikan di bawah keduamodel estimasi. 2 R disesuaikan untuk model estimasi efek tetap lebih tinggi daripadauntuk model pooling sederhana, menunjukkan adanya variabel dihilangkan.Hasil tes spesifikasi Hausman dilaporkan dalam tabel VIII. Tes iniasimtotik x 2 didistribusikan dengan 7 df. Hasil menunjukkan bahwa hipotesis nullmenolak dan kita mungkin lebih baik menggunakan estimasi model tetap efek.

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

tangibility, volatilitas pendapatan, dan likuiditas terbukti signifikan dengan keyakinan
tingkat 5 persen. Perisai pajak non-utang terbukti signifikan hanya di bawah random efek
model estimasi. Peluang pertumbuhan yang sangat signifikan tetap di bawah kedua
model estimasi. Disesuaikan R 2 untuk model estimasi efek tetap lebih tinggi dari
untuk model penyatuan sederhana, menunjukkan adanya variabel dihilangkan.
Hasil Hausman spesifikasi tes dilaporkan dalam Tabel VIII. Tes ini
asimtotik x 2 didistribusikan dengan 7 df. Hasil penelitian menunjukkan bahwa hipotesis nol
ditolak dan kami mungkin akan lebih baik menggunakan estimasi model efek tetap.