Non-collusive oligopoly: the breakd

Non-collusive oligopoly: the breakdown of collusion
In some oligopolies, there may be only a few (if any) factors favouring collusion. In such cases, the likelihood of price competition is greater.
Even if there is collusion, there will always be the temptation for individual oligopolists to ‘cheat’, by cutting prices or by selling more than their allotted quota. The danger, of course, is that this would invite retalation from the other members of the cartel, with a resulting price war. Price would then fall and the cartel could well break up in disarray.
When considering whether to break a collusive agreement, even if only a tacit one, a firm will ask: (1) ‘How much can we get away with without inviting retaliation?’ and (2) ‘If a price war does result, will we be the winners? Will we succeed in driving some or all of our rivals out of business and yet survive ourselves, and thereby gain greater market power?’
The position of rival firms, therefore, is rather like that of generals of opposing armies or the players in a game. It is a question of choosing the appropriate strategy: the strategy that will best succeed in outwitting your opponents. The strategy a firm adopts will, of course, be concerned not just with price but also with advertising and product development.
The firm’s choice of strategy will depend on (a) how it thinks its rivals will react to any price changes or other changes it makes, and (b) its willingness to take a gamble. Economists have developed game theory, which examines the best strategy a firm can adopt for each assumption about its rivals’ behaviour.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Bebas-kolusi Oligopoli: rincian kolusiDalam beberapa oligopolies, mungkin ada hanya sedikit (jika ada) faktor menguntungkan kolusi. Dalam kasus tersebut, kemungkinan persaingan harga lebih besar. Bahkan jika ada kolusi, akan selalu ada godaan untuk preciously Oligopoli individu ' menipu ', oleh pemotongan harga atau dengan menjual lebih dari kuota yang diberikan kepada mereka. Bahaya, tentu saja, adalah bahwa ini akan mengundang retalation dari anggota lain dari kartel, dengan perang harga dihasilkan. Harga akan kemudian jatuh dan kartel juga bisa memecah berantakan. Ketika mempertimbangkan apakah untuk memecahkan perjanjian kolusi, bahkan jika hanya salah satu yang diam-diam, perusahaan akan meminta: ('1) berapa banyak kita bisa pergi dengan tanpa mengundang pembalasan?' dan (2) ' jika perang harga hasil, kami akan menjadi pemenang? Akan kami berhasil mengusir beberapa atau semua pesaing kami keluar dari bisnis dan belum bertahan diri kita sendiri, dan dengan demikian mendapatkan kekuatan pasar yang lebih besar?' Posisi perusahaan saingan, oleh karena itu, adalah agak seperti Jendral menentang tentara atau pemain dalam permainan. Itu adalah pertanyaan memilih strategi yang tepat: strategi yang terbaik akan berhasil dalam mempermainkan lawan Anda. Strategi perusahaan mengadopsi akan, tentu saja, khawatir tidak hanya dengan harga tetapi juga dengan iklan dan pengembangan produk. Perusahaan pilihan strategi akan tergantung pada () bagaimana berpikir para pesaingnya akan bereaksi terhadap perubahan harga atau perubahan lain itu membuat, dan (b) kesediaannya untuk mengambil spekulasi. Ekonom telah mengembangkan teori permainan, yang mengkaji strategi terbaik perusahaan dapat mengadopsi untuk setiap asumsi tentang perilaku para pesaingnya.