U.S. Income Tax Treatment ofAnnuiti

U.S. Income Tax Treatment of
Annuities
As with life insurance, annuities are tax-favored investments
under the Code. Unlike life insurance, however,
the primary income tax benefit of an annuity is
derived from: (1) the ability to defer the payment of
income tax on the annuity payments; and (2) the compounding
effect of the tax deferral, rather than the
avoidance of income tax, as with investment in a life
insurance policy. Generally, under §72(a), gross income
includes any amount received as an annuity under
an annuity, endowment, or life insurance contract.
The income tax effect of an annuity depends, however,
on numerous factors, such as whether the tax is
being applied to a distribution during the annuity’s accumulation
period or annuitization period, and
whether the distribution occurs after the death of the
holder of the annuity contract or after the death of the
annuitant (assuming that the holder and the annuitant
are different persons).
Tax During Accumulation Period
If the annuity contract holder is a natural person,
income on the annuity contract will generally not be
taxable during the accumulation period of a deferred
annuity. If, however, the annuity holder opts to take a
non-annuity distribution (‘‘NAD,’’ which may take
the form of a withdrawal, loan, assignment, or
pledge), then the distribution typically will be subject
to tax as ordinary income to the extent of the income
on the contract.49 The distribution may also be subject
to a 10% withdrawal penalty.50 If a NAD exceeds the
income on the contract, the excess distributed will not
be subject to tax, but the distribution will reduce the
owner’s investment in the contract. If the holder takes
a loan against the annuity contract, or assigns or
pledges the contract, then the investment in the contract
will be increased by the amount included in the
holder’s gross income as a result of that loan, assignment,
or pledge.51
If a person other than a natural person is proposed
as the annuity contract holder, additional care must be
taken to ensure that the contract will still qualify as an
annuity.52 Otherwise, the contract will not be treated
as an annuity and income on the contract will be taxable
to the holder as ordinary income during both the
accumulation and annuitization periods.53 A contract
holder that is not a natural person will not be taxed on
the contract income, however, if such person merely
holds the annuity as an agent for a natural person.54
Section 72(u)(3) sets forth additional exceptions to
this requirement that the contract holder be a natural
person, including exemptions for annuity contracts
that are acquired by a decedent’s estate, annuity contracts
held under a §401(a) or §403(a) plan or under
an IRA or §403(b) program, and immediate annuities.
55
Tax During Annuitization Period
During the annuitization period, each payment under
an annuity has two components: (1) income on the
annuitant’s investment in the contract; and (2) principal.
56 Generally, a part of each annuity payment constitutes
a return of the cost of the annuity and is excluded
from income. The remainder of the payment is
income to the annuitant. For U.S. citizens and RAs,
the return on the annuity is taxed at ordinary income
rates. NRAs are subject to a 30% tax and withholding
under §§871 and 1441.
The taxable and nontaxable portions of the annuity
are calculated using the ‘‘exclusion ratio.’’ Application
of the exclusion ratio limits gross income to ‘‘that
part of any amount received as an annuity bearing the
same ratio to such amount as the investment in the
contract (as of the annuity starting date) bears to the
expected return under the contract (as of such
date).’’57 The exclusion is, however, limited to the
holder’s unrecovered investment in the contract.58
NADs paid during the annuitization period are generally
included in gross income and taxed as ordinary
income to the recipient.59

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Pengobatan pajak penghasilan ASAnuitasSeperti dengan asuransi jiwa, anuitas yang disukai pajak investasidi bawah kode. Tidak seperti asuransi jiwa, namun,manfaat utama pajak penghasilan anuitasberasal dari: (1) kemampuan untuk menunda pembayaranpajak penghasilan atas pembayaran anuitas; dan (2) peracikanefek dari penundaan pajak, daripadapenghindaran pendapatan pajak, dengan investasi dalam kehidupanpolis asuransi. Umumnya, di bawah §72(a), Penghasilan Brutotermasuk jumlah yang diterima sebagai anuitas di bawahkontrak anuitas, pemberkatan, atau asuransi.Efek pajak penghasilan anuitas tergantung, namun,pada banyak faktor, seperti pajak Apakahditerapkan untuk distribusi selama akumulasi anuitasperiode atau periode annuitization, danApakah distribusi terjadi setelah kematianpemegang kontrak anuitas atau setelah kematianannuitant (dengan asumsi bahwa pemegang dan annuitantadalah orang yang berbeda).Pajak selama periode akumulasiJika pemegang kontrak anuitas adalah orang perseorangan,pendapatan pada kontrak anuitas umumnya tidak akanPajak selama periode akumulasi ditangguhkananuitas. Jika, namun, pemegang anuitas memilih untuk mengambildistribusi bebas-anuitas ('' NAD,'' yang dapat mengambilFormulir penarikan, pinjaman, tugas, ataujanji), maka distribusi biasanya akan subjekpajak sebagai pendapatan biasa dengan tingkat pendapatanpada contract.49 distribusi juga mungkin subjekuntuk penalty.50 penarikan 10% jika melebihi NADpendapatan pada kontrak, kelebihan didistribusikan tidak akanakan dikenakan pajak, tetapi distribusi akan mengurangipemilik investasi dalam kontrak. Jika pemegang mengambilpinjaman terhadap kontrak anuitas, atau memberikan atauberjanji kontrak, kemudian investasi dalam kontrakakan meningkat dengan jumlah yang termasuk dalampendapatan kotor pemegang kredit, tugas,atau pledge.51Jika orang lain daripada orang perseorangan yang diusulkansebagai pemegang kontrak anuitas, perawatan tambahan harusdiambil untuk memastikan bahwa kontrak akan masih memenuhi syarat sebagaiannuity.52 jika tidak, kontrak tidak akan diperlakukansebagai anuitas dan pendapatan pada kontrak akan dikenakan pajakkepada pemegang sebagai pendapatan biasa selama keduanyaakumulasi dan annuitization periods.53 kontrakpemegang yang tidak alami orang akan tidak dikenakan padapendapatan kontrak, namun, jika orang tersebut hanyamemegang anuitas sebagai agen untuk person.54 alamBagian 72(u)(3) menetapkan pengecualian tambahanpersyaratan ini bahwa pemegang kontrak menjadi alamiorang, termasuk pengecualian untuk kontrak anuitasyang diambil alih oleh mendiang 's estate, anuitas kontrakdiadakan di bawah rencana §401(a) atau §403(a) atau di bawahIRA atau §403(b) program, dan segera anuitas.55Pajak selama periode AnnuitizationSelama periode annuitization, setiap pembayaran di bawahanuitas memiliki dua komponen: (1) pendapatan padaannuitant's investasi dalam kontrak; dan (2) kepala.56 umumnya, merupakan bagian dari setiap pembayaran anuitaskembalinya biaya anuitas dan dikecualikandari pendapatan. Sisa pembayaran adalahpendapatan annuitant. Untuk warga negara AS dan RAs,pengembalian anuitas adalah pajak pada pendapatan biasaharga. NRAs dikenakan 30% pajak dan pemotongandi bawah §§871 dan 1441.Bagian pajak dan nontaxable anuitasdihitung dengan menggunakan rasio '' pengecualian.'' Aplikasipengecualian rasio batas pendapatan kotor untuk '' yangBagian dari setiap jumlah yang diterima sebagai bantalan anuitasrasio yang sama seperti jumlah sebagai investasiberuang kontrak (per anuitas tanggal mulai) untukpengembalian yang diharapkan di bawah kontrak (seperti sepertitanggal).'' 57 pengecualian adalah, namun, terbataspemegang Rawannya investasi di contract.58NADs dibayar selama periode annuitization yang umumnyatermasuk dalam pendapatan kotor dan dikenakan pajak sebagai biasapendapatan recipient.59

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

US Pajak Penghasilan Pengobatan
Annuities
Seperti dengan asuransi jiwa, anuitas adalah investasi pajak-disukai
di bawah Code. Tidak seperti asuransi jiwa, bagaimanapun,
manfaat pajak penghasilan utama dari anuitas yang
berasal dari: (1) kemampuan untuk menunda pembayaran
pajak penghasilan atas pembayaran anuitas; dan (2) peracikan
efek dari penangguhan pajak, daripada
penghindaran pajak penghasilan, seperti dengan investasi dalam kehidupan
polis asuransi. Umumnya, di bawah §72 (a), pendapatan kotor
termasuk jumlah yang diterima sebagai anuitas di bawah
sebuah, abadi, atau kontrak asuransi jiwa anuitas.
Pengaruh pajak penghasilan anuitas tergantung, bagaimanapun,
pada berbagai faktor, seperti apakah pajak adalah
yang diterapkan untuk distribusi selama akumulasi anuitas ini
periode atau annuitization periode, dan
apakah distribusi terjadi setelah kematian
pemegang kontrak anuitas atau setelah kematian
annuitant (dengan asumsi bahwa pemegang dan annuitant
adalah orang-orang yang berbeda).
Pajak Selama Akumulasi Periode
Jika pemegang kontrak anuitas adalah orang alami,
pendapatan dari kontrak anuitas umumnya tidak akan
kena pajak selama periode akumulasi dari ditangguhkan
anuitas. Namun, jika pemegang anuitas memilih untuk mengambil
distribusi non-anuitas ('' NAD, '' yang mungkin memakan
berupa penarikan, pinjaman, tugas, atau
janji), maka distribusi biasanya akan dikenakan
pajak sebagai biasa pendapatan dengan tingkat pendapatan
di contract.49 distribusi juga dapat dikenakan
untuk penarikan penalty.50 10% Jika NAD melebihi
pendapatan kontrak, kelebihan didistribusikan tidak akan
dikenakan pajak, namun distribusi akan mengurangi
investasi pemilik dalam kontrak. Jika pemegang mengambil
pinjaman terhadap kontrak anuitas, atau yang ditunjuk atau
janji kontrak, maka investasi dalam kontrak
akan meningkat dengan jumlah yang termasuk dalam
penghasilan bruto pemegang sebagai akibat dari pinjaman, tugas,
atau pledge.51
jika orang lain selain orang pribadi diusulkan
sebagai pemegang kontrak anuitas, perawatan tambahan harus
diambil untuk memastikan bahwa kontrak masih akan memenuhi syarat sebagai
annuity.52 Jika tidak, kontrak tidak akan diperlakukan
sebagai anuitas dan pendapatan kontrak akan dikenakan pajak
untuk pemegang sebagai pendapatan biasa selama kedua
akumulasi dan annuitization periods.53 Kontrak
pemegang yang bukan orang alami tidak akan dikenakan pajak atas
penghasilan kontrak, namun, jika orang tersebut hanya
memegang anuitas sebagai agen alami person.54
Bagian 72 (u) (3) menetapkan pengecualian sebagainya tambahan untuk
persyaratan ini bahwa pemegang kontrak menjadi alami
orang, termasuk pembebasan untuk kontrak anuitas
yang diakuisisi oleh real seorang mendiang, kontrak anuitas
diadakan di bawah §401 (a) atau §403 (a) rencana atau di
bawah. program §403 (b) IRA atau, dan anuitas langsung
55
Pajak Selama Periode annuitization
Selama periode annuitization, setiap pembayaran di bawah
anuitas memiliki dua komponen: (1) pendapatan pada
investasi annuitant ini dalam kontrak; dan (2) pokok.
56 Umumnya, bagian dari setiap pembayaran anuitas merupakan
pengembalian dari biaya anuitas dan dikecualikan
dari pendapatan. Sisa pembayaran adalah
pendapatan untuk annuitant. Bagi warga AS dan RA,
pengembalian anuitas dikenakan pajak pada pendapatan biasa
tarif. NRA dikenakan pajak 30% dan pemotongan
bawah §§871 dan 1441.
Bagian kena pajak dan tidak kena pajak dari anuitas
dihitung menggunakan '' rasio pengecualian. '' Aplikasi
dari penghasilan bruto batas rasio pengecualian untuk '' yang
merupakan bagian dari setiap jumlah yang diterima sebagai anuitas berlambang
rasio yang sama untuk jumlah seperti investasi di
kontrak (pada tanggal awal anuitas) beruang ke
pengembalian yang diharapkan di bawah kontrak (seperti seperti
tanggal). '' 57 pengecualian adalah, bagaimanapun , terbatas pada
investasi unrecovered pemegang di contract.58
Nads dibayar selama periode annuitization umumnya
termasuk dalam penghasilan bruto dan pajak sebagai biasa
pendapatan recipient.59 yang