The aim of this study was to invest

The aim of this study was to investigate two aspects of accounting information that may be inherently related: income smoothing practices and
conditional conservatism. Theoretically, the more a firm employs income smoothing, i.e., uses accruals to reduce the variability of profits, the less
possibility there is for the timely acknowledgement of future economic losses (i.e., bad economic news) in profits. Eckel’s model (1981) was used
in this study to classify listed companies as smoothing or non-smoothing, and Basu’s model (1997) was used to quantify the degree of conditional
conservatism present in each firm. To make the results more robust, samples were created with annual stock return data from both March and
December. The results indicated that non-smoothing firms had a higher degree of conditional conservatism, i.e., more opportunity to recognize
future economic losses because the market could use the stock return data to anticipate future losses contained in the information regarding profits.
This research made it possible to observe theoretical relationships between properties of accounting information: i) there is a relationship between
income smoothing and conditional conservatism (i.e., accounting choices); ii) the informational environment of the Brazilian capital market
contributes to the market distinction between smoothing and non-smoothing firms; and iii) the improvement of the capital market provides
economic operators with greater insight into economic losses that are contained in accounting results

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menyelidiki dua aspek informasi akuntansi yang mungkin inheren terkait: praktik perataan laba dan
konservatisme bersyarat. Secara teoritis, semakin sebuah perusahaan mempekerjakan perataan laba, yaitu, menggunakan akrual untuk mengurangi variabilitas laba, kurang
kemungkinan ada untuk pengakuan tepat waktu kerugian ekonomi masa depan (yaitu, berita ekonomi buruk) keuntungan. Model Eckel (1981) digunakan
dalam penelitian ini untuk mengklasifikasikan perusahaan yang terdaftar sebagai smoothing atau non-smoothing, dan model Basu (1997) digunakan untuk mengukur tingkat bersyarat
konservatisme hadir dalam setiap perusahaan. Untuk membuat hasil lebih kuat, sampel diciptakan dengan data return saham tahunan dari kedua Maret dan
Desember. Hasil penelitian menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan non-smoothing memiliki tingkat yang lebih tinggi dari konservatisme bersyarat, yaitu, lebih banyak kesempatan untuk mengenali
kerugian ekonomi masa depan karena pasar bisa menggunakan data return saham untuk mengantisipasi kerugian di masa depan terkandung dalam informasi mengenai keuntungan.
Penelitian ini memungkinkan mengamati hubungan teoritis antara sifat informasi akuntansi: i) ada hubungan antara
perataan laba dan konservatisme bersyarat (yaitu, pilihan akuntansi); ii) lingkungan informasi dari pasar modal Brasil
berkontribusi terhadap perbedaan pasar antara smoothing dan perusahaan non-smoothing; dan iii) peningkatan pasar modal menyediakan
operator ekonomi dengan wawasan yang lebih besar kerugian ekonomi yang terkandung dalam hasil akuntansi