5. Empirical Analysis of Cointegrat

5. Empirical Analysis of Cointegration Tests
Non-stationarity has generally been observed to be common feature of most time series variables, especially in macroeconomic data such as income, consumption, money prices and trade data on treating suh nonstationary variables as if they are stationary can lead to spurious (misleading) regressions [17], where R2 is approximating unity, t and f statistic look significant and valid. To avoid this kind of scenario, a formal test of the null hypotheses of non-stationarity was conducted using the Augmented Dickey Fuller (ADF) technique. The tests were run with intercept and linear trend. The Mckinnon critical values at 5 percent level of significance were obtained as -3.0294 and -3.6921 in levels and in first difference respectively. Table 5.1 present the results of the ADF test in levels, for all the data in model 1.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

5. empiris analisis Cointegration tes Bebas-stationarity umumnya telah diamati untuk menjadi fitur umum dari kebanyakan variabel seri waktu, terutama dalam ekonomi makro data seperti pendapatan, konsumsi, harga uang dan perdagangan data pada mengobati suh nonstationary variabel seolah-olah mereka stasioner dapat menyebabkan palsu regresi (menyesatkan) [17], di mana R2 adalah mendekati persatuan, t dan f Statistik terlihat signifikan dan berlaku. Untuk menghindari semacam ini skenario, tes resmi hipotesis null bebas-stationarity dilakukan menggunakan teknik Augmented Dickey Fuller (ADF). Tes berjalan dengan mencegat dan tren linier. Mckinnon nilai-nilai kritis di 5 persen tingkat makna diperoleh sebagai-3.0294 dan-3.6921 dalam tingkat dan perbedaan pertama masing-masing. Tabel 5.1 hadir hasil ADF menguji tingkat, untuk semua data dalam model 1.

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

5. Empiris Analisis Kointegrasi Uji
Non-stasioneritas secara umum diamati fitur umum dari kebanyakan variabel time series, terutama dalam data makroekonomi seperti pendapatan, konsumsi, harga uang dan data perdagangan pada mengobati Suh variabel nonstationary seolah-olah mereka bisa stasioner menyebabkan palsu (menyesatkan) regresi [17], di mana R2 mendekati persatuan, t dan f statistik terlihat signifikan dan valid. Untuk menghindari skenario semacam ini, tes formal hipotesis nol non-stasioneritas dilakukan dengan menggunakan Augmented Dickey Fuller (ADF) teknik. Tes dijalankan dengan mencegat dan trend linier. The Mckinnon nilai kritis pada tingkat signifikansi 5 persen diperoleh sebagai -3,0294 dan -3,6921 tingkat dan Perbedaan pertama masing-masing. Tabel 5.1 menyajikan hasil uji ADF di tingkat, untuk semua data dalam model 1.