Rate of Technical SubstitutionThe s

Rate of Technical Substitution
The slope of an isoquant shows how one input can be traded for another while holding output constant. Examining this slope gives some information about the technical possibilities for substituting labor for capital—an issue that can be quite important to firms. The slope of an isoquant (or, more properly, its negative) is called the marginal rate of technical substitution (RTS) of labor for capital.

The RTS and Marginal Products
We can use the RTS concept to discuss the likely shape of a firm’s isoquant map. Most obviously, it seems clear that the RTS should be positive; that is, each isoquant should have a negative slope. If the quantity of labor employed by the firm increases, the firm should be able to reduce capital input and still keep output constant. Because labor presumably has a positive marginal product, the firm should be able to get by with less capital input when more labor is used. If increasing labor actually required the firm to use more capital, it would imply that the marginal product of labor is negative, and no firm would be willing to pay for an input that had a negative effect on output.

RETURNS TO SCALE
Because production functions represent actual methods of production, economists pay considerable attention to the characteristics of these functions. The shape and properties of a firm’s production function are important for a variety of reasons. Using such information, a firm may decide how its research funds might best be spent on developing technical improvements. Or, public policy makers might study the form of production functions to argue that laws prohibiting very large-scale firms would harm economic efficiency. In this section, we develop some terminology to aid in examining such
issues.

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

Tingkat Teknis Pergantian
Kemiringan isokuan menunjukkan bagaimana satu input dapat diperdagangkan untuk sementara memegang lain keluaran konstan. Memeriksa kemiringan ini memberikan beberapa informasi tentang kemungkinan teknis untuk menggantikan tenaga kerja untuk modal-masalah yang bisa sangat penting untuk perusahaan. Kemiringan isokuan (atau, lebih tepat, yang negatif) disebut tingkat substitusi marjinal teknis (RTS) dari tenaga kerja untuk modal. The RTS dan Produk Marginal Kita dapat menggunakan konsep RTS untuk membahas kemungkinan bentuk isokuan suatu perusahaan peta. Paling jelas, tampak jelas bahwa RTS harus positif; yaitu, setiap isokuan harus memiliki kemiringan negatif. Jika kuantitas kerja yang dipekerjakan oleh perusahaan meningkat, perusahaan harus mampu mengurangi masukan modal dan masih menyimpan keluaran konstan. Karena tenaga kerja mungkin memiliki produk marjinal positif, perusahaan harus mampu bertahan dengan masukan modal kurang bila lebih banyak tenaga kerja yang digunakan. Jika tenaga kerja meningkat benar-benar dibutuhkan perusahaan untuk menggunakan lebih banyak modal, itu akan berarti bahwa produk marjinal tenaga kerja adalah negatif, dan tidak ada perusahaan akan bersedia membayar untuk input yang memiliki efek negatif pada output. Atas skala Karena fungsi produksi mewakili metode aktual produksi, ekonom membayar perhatian kepada karakteristik fungsi-fungsi ini. Bentuk dan sifat dari fungsi produksi sebuah perusahaan adalah penting untuk berbagai alasan. Menggunakan informasi tersebut, perusahaan dapat memutuskan bagaimana dana penelitian mungkin terbaik akan dihabiskan untuk mengembangkan perbaikan teknis. Atau, pembuat kebijakan publik mungkin mempelajari bentuk fungsi produksi untuk berpendapat bahwa hukum yang melarang sangat perusahaan skala besar akan membahayakan efisiensi ekonomi. Pada bagian ini, kami mengembangkan beberapa terminologi untuk membantu dalam memeriksa seperti masalah.