In the 1970s, positive accounting t

In the 1970s, positive accounting theory gained dominance in accounting research, mostly through the publication of capital market research, as it became clear that researchers could not prescribe how to prepare financial statements until they knew whether and/ or how investors used financial statements in their decision-making. However, the early positive accounting research relied on perfect market assumptions where, for example, information is available freely, there are no transaction costs, taxes, and monopolistic control. These assumptions imply that capital market researchers could not explain why share prices did not respond immediately to reflect accounting information as predicted. It then became apparent to the researchers that they needed a theory to explain why accounting reports were prepared, before they could explain capital market reactions to accounting information. In investigating market reactions to firms’ accounting practices and earning releases, researchers observed some factors that led to the development of positive accounting theories of accounting policy choice such as:
• There should be benefits in preparing financial reports as many firms voluntarily incurred the costs of preparing financial reports even prior to any regulation requiring them to do so.
• Companies lobbied in relation to proposed accounting standards, which is a costly activity that would be only conducted by rational managers if the benefits outweighed the costs.
• Firms made consistent patterns of accounting policy choice that were related to the economic and governance characteristics of the firms.
• Firms tended to choose accounting methods that offered conservative measures of profit, assets, and equity.
Neither normative theories nor capital markets theories could explain these observations. Positive accounting theory developed as a means of doing so.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Pada tahun 1970, teori akuntansi positif memperoleh dominasi dalam penelitian akuntansi, terutama melalui publikasi penelitian pasar modal, seperti itu menjadi jelas bahwa peneliti tidak bisa meresepkan bagaimana mempersiapkan laporan keuangan sampai mereka tahu apakah dan / atau bagaimana investor digunakan laporan keuangan dalam pengambilan keputusan mereka. Namun, penelitian akuntansi positif awal bergantung pada asumsi-asumsi sempurna pasar di mana, misalnya, informasi tersedia secara bebas, ada tidak ada biaya transaksi, pajak dan kontrol monopoli. Asumsi ini menyiratkan bahwa peneliti pasar modal tidak bisa menjelaskan mengapa harga saham tidak menanggapi segera untuk mencerminkan informasi akuntansi seperti yang diperkirakan. Ia kemudiannya menjadi jelas bagi para peneliti yang mereka butuhkan teori untuk menjelaskan mengapa laporan akuntansi telah dipersiapkan, sebelum mereka bisa menjelaskan reaksi pasar modal informasi akuntansi. Dalam menyelidiki pasar reaksi terhadap perusahaan akuntansi praktek dan mendapatkan rilis, peneliti mengamati beberapa faktor yang menyebabkan perkembangan teori-teori akuntansi yang positif dari akuntansi kebijakan pilihan seperti:• Ada harus manfaat dalam mempersiapkan laporan keuangan seperti banyak perusahaan secara sukarela dikeluarkan biaya mempersiapkan laporan keuangan bahkan sebelum setiap peraturan yang mengharuskan mereka untuk melakukannya.• Perusahaan melobi dalam kaitannya dengan standar akuntansi yang diusulkan, yang merupakan kegiatan yang mahal itu akan hanya dilakukan oleh Manajer rasional jika manfaat melebihi biaya.• Perusahaan membuat pola konsisten akuntansi pilihan kebijakan yang terkait dengan karakteristik ekonomi dan tata kelola perusahaan.• Perusahaan cenderung memilih metode akuntansi yang ditawarkan langkah-langkah yang konservatif keuntungan, aset dan ekuitas.Teori-teori yang normatif maupun pasar modal teori yang bisa menjelaskan pengamatan ini. Positif teori akuntansi dikembangkan sebagai sarana untuk melakukannya.

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

Pada 1970-an, teori akuntansi positif yang diperoleh dominasi dalam penelitian akuntansi, sebagian besar melalui publikasi riset pasar modal, karena menjadi jelas bahwa peneliti tidak bisa meresepkan bagaimana mempersiapkan laporan keuangan sampai mereka tahu apakah dan / atau bagaimana investor digunakan laporan keuangan mereka pengambilan keputusan. Namun, penelitian akuntansi awal positif mengandalkan asumsi pasar yang sempurna di mana, misalnya, informasi yang tersedia secara bebas, tidak ada biaya transaksi, pajak, dan kontrol monopoli. Asumsi ini menyiratkan bahwa peneliti pasar modal tidak bisa menjelaskan mengapa harga saham tidak segera merespon untuk mencerminkan informasi akuntansi seperti yang diperkirakan. Ini kemudian menjadi jelas bagi para peneliti bahwa mereka membutuhkan teori untuk menjelaskan mengapa laporan akuntansi disusun, sebelum mereka bisa menjelaskan reaksi pasar modal untuk informasi akuntansi. Dalam menyelidiki reaksi pasar terhadap praktik akuntansi perusahaan dan mendapatkan rilis, peneliti mengamati beberapa faktor yang menyebabkan perkembangan teori akuntansi positif pilihan kebijakan akuntansi seperti:
• Harus ada manfaat dalam mempersiapkan laporan keuangan banyak perusahaan secara sukarela dikeluarkan biaya pembuatan laporan keuangan bahkan sebelum ada peraturan yang mengharuskan mereka untuk melakukannya.
• Perusahaan melobi dalam kaitannya dengan standar akuntansi yang diusulkan, yang merupakan kegiatan yang mahal yang akan hanya dilakukan oleh manajer rasional jika manfaat melebihi biaya.
• Perusahaan membuat pola konsisten pilihan kebijakan akuntansi yang berhubungan dengan karakteristik ekonomi dan tata kelola perusahaan.
• Perusahaan cenderung memilih metode akuntansi yang ditawarkan tindakan konservatif laba, aset, dan ekuitas.
Baik teori normatif maupun pasar modal teori bisa menjelaskan pengamatan ini. Teori akuntansi positif dikembangkan sebagai sarana melakukannya.