By determining the weight of the do

By determining the weight of the domestically produced goods in the consumption index,
! 2 [0:5; 1) serves as a measure of a possible home bias in consumption.2 If ! > 0:5, home
and foreign households have biased demand for goods that are produced in their own country,
whereas the fraction of imported goods in the consumption bundle is smaller than 0:5. The
parameter µ > 1 denotes the elasticity of substitution between the two consumption baskets
which are defined as:

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Dengan menentukan berat barang-barang yang diproduksi di dalam negeri dalam indeks konsumsi,! 2 [0:5; 1) berfungsi sebagai ukuran rumah mungkin bias dalam consumption.2 jika! > 0:5, rumahdan rumah tangga asing memiliki bias permintaan untuk barang-barang yang diproduksi di negeri mereka sendiri,sedangkan sebagian kecil dari barang-barang yang diimpor dalam bungkusan konsumsi lebih kecil dari 0:5. Theparameter μ > 1 menunjukkan elastisitas substitusi antara dua keranjang konsumsiyang didefinisikan sebagai: