In June of each year t, the NYSE, A

In June of each year t, the NYSE, AMEX, and Nasdaq stocks that meet the CRSP-COMPUSTAT data requirements are allocated
to 10 size portfolios using the NYSE size (ME) breakpoints. The NYSE, AMEX, and Nasdaq stocks in each size decile are then
sorted into 10 BE/ME portfolios using the book-to-market ratios for year t – 1. BE/ME is the book value of common equity plus
balance-sheet deferred taxes for fiscal year t – 1, over market equity for December of year t – 1. The equal-weighted monthly
portfolio returns are then calculated for July of year t to June of year t + 1.
Average monthly return is the time-series average of the monthly equal-weighted portfolio returns (in percent).
The All column shows average returns for equal-weighted size decile portfolios. The All row shows average returns for equalweighted
portfolios of the stocks in each BE/ME group

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Pada bulan Juni setiap tahun t, saham NYSE, AMEX, dan Nasdaq yang memenuhi persyaratan CRSP-COMPUSTAT data dialokasikan
ukuran 10 portofolio menggunakan NYSE ukuran (ME) breakpoints. Saham NYSE, AMEX, dan Nasdaq di setiap ukuran decile yang kemudian
diurutkan ke 10 BE / ME portofolio menggunakan rasio buku ke pasar untuk tahun t-1. AKAN saya adalah nilai buku dari ekuitas umum ditambah
Neraca ditangguhkan pajak untuk tahun fiskal t-1, selama ekuitas pasar untuk Desember tahun t-1. Bulanan tertimbang sama
kembali portofolio kemudian dihitung untuk Juli tahun t sampai Juni tahun t 1.
return bulanan rata-rata adalah seri-rata-rata tertimbang sama portofolio bulanan kembali (dalam persen).
The Semua kolom menunjukkan rata-rata kembali untuk portofolio decile ukuran sama-tertimbang. Baris semua menunjukkan rata-rata kembali untuk equalweighted
portofolio saham di setiap BE / ME kelompok

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

Pada bulan Juni setiap tahun t, NYSE, AMEX, dan Nasdaq saham-saham yang memenuhi persyaratan data CRSP-Compustat dialokasikan
untuk 10 ukuran portofolio menggunakan ukuran NYSE (ME) breakpoints. The NYSE, AMEX, dan Nasdaq saham di masing-masing ukuran desil kemudian
diurutkan ke dalam 10 BE / ME portofolio menggunakan rasio book-to-market untuk tahun t -. 1 BE / ME adalah nilai buku ekuitas umum ditambah
neraca ditangguhkan pajak untuk tahun fiskal t - 1, atas ekuitas pasar untuk Desember tahun t -. bulanan sama-tertimbang 1
. pengembalian portofolio kemudian dihitung untuk Juli tahun t sampai Juni tahun t + 1
kembali bulanan rata-rata adalah time-series rata-rata tingkat pengembalian portofolio sama-tertimbang bulanan (dalam persen).
All kolom menunjukkan pengembalian rata-rata untuk ukuran decile portofolio sama-tertimbang. All baris menampilkan pengembalian rata-rata untuk equalweighted
portofolio saham di masing-masing BE / group ME