PRODUCT COSTING AND COST ACCUMULATI

PRODUCT COSTING AND COST ACCUMULATION IN A BATCH PRODUCTION ENVIRONMENT

Product and service costing

A. product costing system accumulated the costs incurred in a production process and assigns those cost to the organization's final products. Product cost are needed for a variety of purpose in financial accounting, manajerial accounting, and cost management.

Use in Financial Accounting. In financial accounting, product cost are needed to value inventory on the balace sheet and to compute cost of goods sold expense on the income statement. Under generally accepted accounting principles, inventory is valued at its cost until it is sold. Then the cost of the victory becomes an expense of the period in which it is sold.

Use in Managerial Accounting. In Manajerial Accounting, product costs are needed to help manajers with planning and to provide them with data for decision making. Decisions about until it is sold. Then the cost of inventory becomes an expense of the period in which it is sold

Use in Cost Management. it is hard to imagine how management can control or reduce production cost if management does not have a clear idea of how much it cost to make it product. Thus, product cost provide crucial data for a variety of cost manajement purposes. Many of the cost management uses of product costing information will be covered throughout this book.

Use in Reporting to Interested Organizations. In addition to financial statement preparation and internal decision making, there is an ever growing need for product cost information in relationships berween firm and various outside organizations. Public untilities, such as electric and gas companies, record product cost to justify rate increases that must be approved by state reguratory agencies. Hospitals keep track of the cost of medical procedures that are reimbursed by insurance companies or by the federal government under the medicare program. Manufacturing firms often sign cost-plus contracts with the government, where the contract price depends on the cost of manufacturing the product.

Product Costing In Nonmanufacturing Firms
The need for product cost is not limited to manufakturing firm. Merchandising companies include the costs of buying and transporting merchandise in their product cost. Producers of inventoriable goods, such as mining products, petroleum, and agricultural product, also record the cost of producing their goods. The role of product cost in these companies is identical to that in manufacturing firms. For example, the pineapples grown and sold by Dole are inventoried at their product cost becomes cost of goods sold expense.

Flow of costs in manufacturing firm
Manufacturing costs consist of direct materia, direct labor, and manufacturing over head. The product-costing system used by manufacturing firm employ several manufacturing accounts. As production takes place, all manufacturing cost are added to the work in process inventory account . Work in process is partially completed inventory. A debit to the account increases the cost based valuation of the asset represented by the unfinish product . As soon as product are completed, their product cost are transferred from work in process inventory to finished Goods inventory. This is accomplished with a credit to work in process and a debit to finished Goods. During the time period when product are sold, the product cost of the inventory sold is removed from Finished Goods and added to cost od Goods Sold , which is an expenseof the period in which the sale occurred. A credit to finished Goods and a debit to Cost of Goods Sold completes this step. Cost Of Goods Sold is closed into the income summary account at the end of the accounting period, along with all other expense and revenue of the period. Exhibit 3-1 depicts the flow of cost through the manufacturing accounts.

Work In Process Inventory Finished Goods Inventory
Direct Marerial Cost
Direct Labor Cost Product cost transferred
Mnufacturing Overhead when product is finished




Cost Of Goods Sold Income Summary
Expense closed into
Income summary at end of
accounting period


*Cost of Goods sold is an expense. Although it is more descriptive, the term “ cost of goods sold expense ‘’ is not used as muchin practice as the simpler term “ cost of goods sold ’’

Example of manufacturing cost flows. Suppose that the Bradley paper company incurred the following manufacturing cost during 20x1.

Direct Material......................................................................................30.000
Direct Labor ..........................................................................................20.000
Manufacturing Overhead......................................................................40.000

During 20x1, products costing $ 60.000 were finished and products costing $25.000 were sold for $32.000. Exhibit 3-2 shows the flow of cost through the Bradley Paper
Work In Process Inventory Bradley Paper Company
Direct Marerial Cost 30.000 Partial Balance Sheet As
Direct Labor Cost 20.000 60.000 Desember 31, 20x1
Mnufacturing Overhead 40.000 Current Asset :
30.000 Cash.................................xxx
Account Recevaible.........xxx
Finished Goods Inventory Inventory :
60.000 25.000 Raw Material...................xxx
Work In Procces.....$ 30.000
35.000 Finished goods.......$ 35.000

Cost of Goods Sold
25.000
Bradley Paper Company
Sales Revenue Partial Income Statement
32.000 For the year 20x1
Sales Revenue............$32.000
Less:cost od goods sold25.000
Gross margin................7.000

Company’s manufacturing accouns and the effect of the firm’s product cost on its balance sheet and income statement.

Types Of Product – Costing System

The detailed accounting produres used in product-costing system depend on the type of Industry involved. Two basic sets of procedures are used : Job-Order costing and process costing.

Job Order Costing System

Job order costing is used by compsnies with job-shop operations or batch production operation. In a job shop environment , products are manufactured in very low volumes or one at a time.

Process costing systems
Process costing is used by companies that produce large number of identical units. Firms that produce chemicals, microchips, gasoline, beer, fertilizer, textiles, processed food, and electricy are among those using process costing.

Summary Of Alternative Product Costing System

The distinction between job order and process costing hinges on the type of production process involved. Job order costing systems assign costs to distinct production jobs that are significantly different . Then an average cost over a large number of identical ( or very similar ) units of product.

The remainder of this chapter examines the details of job order costing. The next chapter covers process costing.

Accumulating Cost in a Job Order Costing System

Job Cost Record

Job Number : F16 Description : 80 deluxe aluminium fishing boats
Date Started : Nov. 1, 20x1 date Completed : Nov. 22, 20x1

Direct Material
Date Requistion Number Qty Unit Price Cost
11/1 803 7200 sq ft $ 2.50 $ 18.000

Direct Labor
Date Time Card Number Hours Rate Cost
Various dates Various time card 600 $ 20 $ 12.000

Manufacturing Overhead
Date Cost Driver Qty Application Rate Cost
11/30 Machine hours 2000 $ 9.00 $ 18.000

Cost Summary
Cost Item Amount
Total direct material $ 18.000
Total direct labor $ 12.000
Total manufacturing overhead $ 18.000
Total Cost $ 48.000
Unit Cost $ 600

Shipping Summary
Date Units Shipped Units Remaining in Inventory Cost Balance
11/30 60 20 $ 12.000

The procedures used to accumulate the costs of direct material, direct labor, and manufacturing overhead for a job constitute the set of activity performed by the job order costing system. These procedures are discussed next.

Direct Material Cost

As raw material are needed for the production process, they are transferred from the warehouse to the production department. To authorize the release of material, the production department supervisor completes a material requisition form and present it to the warehouse supervisor. A copy of the material requisition form goes to the cost accounting department. There it is used as the basis for transferring the cost of

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

BIAYA PRODUK DAN BIAYA AKUMULASI DALAM LINGKUNGAN BATCH PRODUKSIProduk dan biaya layananA. produk biaya sistem akumulasi biaya yang dikeluarkan dalam proses produksi dan mereka biaya untuk organisasi produk akhir. Biaya produk yang diperlukan untuk berbagai tujuan di akuntansi keuangan, akuntansi manajerial dan biaya manajemen.Digunakan dalam akuntansi keuangan. Akuntansi keuangan, biaya produk yang diperlukan untuk nilai persediaan pada lembar balace dan untuk menghitung biaya barang dijual biaya pada laporan pendapatan. Di bawah prinsip akuntansi yang berlaku umum, persediaan senilai biaya sampai itu dijual. Maka biaya kemenangan menjadi beban masa di mana itu dijual.Digunakan dalam akuntansi manajerial. Akuntansi Manajerial, produk biaya yang diperlukan untuk membantu manajers dengan perencanaan dan menyediakan mereka dengan data untuk pengambilan keputusan. Keputusan tentang sampai itu dijual. Maka biaya persediaan menjadi beban masa di mana itu dijualDigunakan dalam pengaturan biaya. sulit untuk membayangkan bagaimana manajemen dapat mengontrol atau mengurangi biaya produksi jika manajemen tidak memiliki gagasan yang jelas dari berapa biaya untuk membuat produk. Dengan demikian, biaya produk memberikan data penting untuk berbagai tujuan manajement biaya. Banyak dari manajemen biaya penggunaan informasi biaya produk akan menutupi seluruh buku ini.Use in Reporting to Interested Organizations. In addition to financial statement preparation and internal decision making, there is an ever growing need for product cost information in relationships berween firm and various outside organizations. Public untilities, such as electric and gas companies, record product cost to justify rate increases that must be approved by state reguratory agencies. Hospitals keep track of the cost of medical procedures that are reimbursed by insurance companies or by the federal government under the medicare program. Manufacturing firms often sign cost-plus contracts with the government, where the contract price depends on the cost of manufacturing the product.Product Costing In Nonmanufacturing FirmsThe need for product cost is not limited to manufakturing firm. Merchandising companies include the costs of buying and transporting merchandise in their product cost. Producers of inventoriable goods, such as mining products, petroleum, and agricultural product, also record the cost of producing their goods. The role of product cost in these companies is identical to that in manufacturing firms. For example, the pineapples grown and sold by Dole are inventoried at their product cost becomes cost of goods sold expense. Flow of costs in manufacturing firmBiaya produksi terdiri dari materia langsung, tenaga kerja langsung, dan manufaktur di atas kepala. Biaya produk sistem yang digunakan oleh manufaktur perusahaan mempekerjakan beberapa manufaktur akun. Sebagai produksi berlangsung, Semua manufaktur biaya ditambahkan kepada karya dalam proses persediaan akun. Pekerjaan dalam proses sebagian selesai persediaan. Debit ke rekening meningkatkan biaya berdasarkan penilaian aset yang diwakili oleh unfinish produk. Segera setelah produk selesai, biaya produk mereka yang dipindahkan dari pekerjaan dalam proses inventaris selesai barang persediaan. Hal ini dicapai dengan kredit untuk bekerja dalam proses dan debit untuk barang jadi. Selama periode waktu Kapan produk yang dijual, biaya produk persediaan dijual dihapus dari barang jadi dan ditambahkan ke biaya od barang dijual, yang merupakan expenseof periode di mana penjualan terjadi. Kredit untuk barang dan debit biaya barang dijual melengkapi langkah ini. Biaya barang dijual tutup memperhitungkan ringkasan pendapatan pada akhir periode akuntansi, Semua biaya dan pendapatan periode. Pameran 3-1 menggambarkan aliran biaya melalui rekening manufaktur. Bekerja dalam proses persediaan barang persediaan Langsung Marerial biaya Biaya tenaga kerja biaya produk langsung ditransferMnufacturing Overhead ketika produk selesai Harga pokok penjualan pendapatan ringkasan Biaya tutup ke Pendapatan Ringkasan akhir periode akuntansi* Biaya barang-barang yang dijual adalah biaya. Meskipun lebih deskriptif, istilah "biaya barang-barang yang dijual biaya '' tidak digunakan sebagai muchin praktek sebagai istilah sederhana"biaya barang-barang yang dijual '' Contoh biaya produksi mengalir. Misalnya bahwa perusahaan kertas Bradley dikeluarkan biaya manufaktur berikut selama 20 x 1.Direct Material...................................................................................... 30.000Direct Labor .......................................................................................... 20.000Manufaktur Overhead... 40.000Selama 20 x 1, produk yang biaya $ 60.000 selesai dan produk yang biaya $25.000 yang dijual untuk $32.000. Pameran 3-2 menunjukkan aliran biaya melalui karya Bradley Bekerja dalam proses persediaan Bradley kertas perusahaanMarerial langsung biaya 30.000 parsial neraca sebagai Langsung tenaga kerja biaya 20.000 60.000 Desember 31, 20 x 1Mnufacturing Overhead 40.000 aset lancar: 30.000 tunai... xxx Akun Recevaible... xxx Barang inventaris persediaan: 60.000 25.000 bahan baku... xxx Bekerja di Procces... $ 30.000 35.000 selesai barang... $ 35.000 Harga pokok penjualan 25.000 Bradley kertas perusahaan Pendapatan penjualan parsial Income Statement 32.000 untuk tahun 20 x 1 Pendapatan penjualan... $32.000 Kurang: biaya od barang sold25.000 Gross margin................7.000Company’s manufacturing accouns and the effect of the firm’s product cost on its balance sheet and income statement.Types Of Product – Costing SystemThe detailed accounting produres used in product-costing system depend on the type of Industry involved. Two basic sets of procedures are used : Job-Order costing and process costing.Job Order Costing SystemJob order costing is used by compsnies with job-shop operations or batch production operation. In a job shop environment , products are manufactured in very low volumes or one at a time. Process costing systemsProcess costing is used by companies that produce large number of identical units. Firms that produce chemicals, microchips, gasoline, beer, fertilizer, textiles, processed food, and electricy are among those using process costing.Summary Of Alternative Product Costing SystemThe distinction between job order and process costing hinges on the type of production process involved. Job order costing systems assign costs to distinct production jobs that are significantly different . Then an average cost over a large number of identical ( or very similar ) units of product.The remainder of this chapter examines the details of job order costing. The next chapter covers process costing.Accumulating Cost in a Job Order Costing System Job Cost RecordJob Number : F16 Description : 80 deluxe aluminium fishing boatsDate Started : Nov. 1, 20x1 date Completed : Nov. 22, 20x1

Direct Material
Date Requistion Number Qty Unit Price Cost
11/1 803 7200 sq ft $ 2.50 $ 18.000

Direct Labor
Date Time Card Number Hours Rate Cost
Various dates Various time card 600 $ 20 $ 12.000

Manufacturing Overhead
Date Cost Driver Qty Application Rate Cost
11/30 Machine hours 2000 $ 9.00 $ 18.000

Cost Summary
Cost Item Amount
Total direct material $ 18.000
Total direct labor $ 12.000
Total manufacturing overhead $ 18.000
Total Cost $ 48.000
Unit Cost $ 600

Shipping Summary
Date Units Shipped Units Remaining in Inventory Cost Balance
11/30 60 20 $ 12.000

The procedures used to accumulate the costs of direct material, direct labor, and manufacturing overhead for a job constitute the set of activity performed by the job order costing system. These procedures are discussed next.

Direct Material Cost

As raw material are needed for the production process, they are transferred from the warehouse to the production department. To authorize the release of material, the production department supervisor completes a material requisition form and present it to the warehouse supervisor. A copy of the material requisition form goes to the cost accounting department. There it is used as the basis for transferring the cost of

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

COSTING DAN AKUMULASI BIAYA DALAM BATCH PRODUKSI LINGKUNGAN Produk dan layanan biaya A. produk sistem biaya akumulasi biaya yang dikeluarkan dalam proses produksi dan memberikan biaya yang untuk produk akhir organisasi. Biaya produk yang dibutuhkan untuk berbagai tujuan dalam akuntansi keuangan, akuntansi manajerial, dan manajemen biaya. Gunakan Akuntansi Keuangan. Dalam akuntansi keuangan, biaya produk yang dibutuhkan untuk menghargai persediaan pada lembar balace dan untuk menghitung harga pokok penjualan beban pada laporan laba rugi. Berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum, persediaan senilai biaya sampai dijual. Maka biaya kemenangan menjadi beban periode di mana itu dijual. Gunakan Akuntansi Manajerial. Dalam manajerial Akuntansi, biaya produk yang dibutuhkan untuk membantu manajers dengan perencanaan dan untuk menyediakan mereka dengan data untuk pengambilan keputusan. Keputusan tentang sampai itu dijual. Maka biaya persediaan menjadi beban periode di mana itu dijual Gunakan Manajemen Biaya. sulit untuk membayangkan bagaimana manajemen dapat mengendalikan atau mengurangi biaya produksi jika manajemen tidak memiliki gagasan yang jelas tentang berapa biaya untuk membuatnya produk. Dengan demikian, biaya produk menyediakan data penting untuk berbagai keperluan biaya manajement. Banyak kegunaan manajemen biaya informasi produk biaya akan ditanggung seluruh buku ini. Gunakan di Pelaporan ke Organisasi Tertarik. Selain persiapan laporan keuangan dan pengambilan keputusan internal ada kebutuhan yang semakin meningkat untuk informasi biaya produk dalam hubungan berween perusahaan dan berbagai organisasi luar. Untilities publik, seperti perusahaan listrik dan gas, biaya produk rekaman untuk membenarkan kenaikan tarif yang harus disetujui oleh negara lembaga reguratory. Rumah sakit melacak biaya prosedur medis yang diganti oleh perusahaan asuransi atau oleh pemerintah federal di bawah program Medicare. Perusahaan manufaktur sering menandatangani kontrak biaya-plus dengan pemerintah, di mana harga kontrak tergantung pada biaya manufaktur produk. Produk Biaya Dalam non manufaktur Perusahaan Kebutuhan biaya produk tidak terbatas pada manufakturing perusahaan. Perusahaan Merchandising termasuk biaya untuk membeli dan mengangkut barang dagangan di biaya produk mereka. Produsen barang perolehan persediaan, seperti produk pertambangan, minyak bumi, dan produk pertanian, juga mencatat biaya produksi barang-barang mereka. Peran biaya produk di perusahaan-perusahaan ini identik dengan yang di perusahaan manufaktur. Sebagai contoh, nanas ditanam dan dijual oleh Dole yang diinventarisasi pada biaya produk mereka menjadi harga pokok penjualan beban. Aliran biaya dalam pembuatan perusahaan Biaya produksi terdiri dari material langsung, tenaga kerja langsung, dan manufaktur di atas kepala. Sistem produk-biaya yang digunakan oleh manufaktur perusahaan mempekerjakan beberapa account manufaktur. Sebagai produksi berlangsung, semua biaya produksi ditambahkan ke pekerjaan di akun persediaan proses. Dalam proses ini selesai sebagian persediaan. Sebuah debit ke rekening meningkatkan valuasi berdasarkan biaya aset yang diwakili oleh produk unfinish. Begitu produk selesai, biaya produk mereka ditransfer dari pekerjaan dalam persediaan proses untuk persediaan Barang selesai. Hal ini dicapai dengan kredit untuk bekerja dalam proses dan debit untuk Barang selesai. Selama periode waktu ketika produk yang dijual, biaya produk dari persediaan yang dijual dikeluarkan dari Barang jadi dan ditambahkan ke biaya Barang od Terjual, yang merupakan expenseof periode di mana penjualan terjadi. Kredit untuk Barang selesai dan debit untuk Biaya Pokok Penjualan melengkapi langkah ini. Beban Pokok Penjualan ditutup ke akun ikhtisar laba rugi pada akhir periode akuntansi, bersama dengan semua biaya lainnya dan pendapatan periode. Pameran 3-1 menggambarkan aliran biaya melalui rekening manufaktur. Bekerja Dalam Proses Persediaan Selesai Persediaan Barang Langsung Biaya Marerial biaya langsung Tenaga Kerja Biaya Produk ditransfer mnufacturing Overhead bila produk selesai Beban Pokok Penjualan Ikhtisar Laba Rugi Beban ditutup ke Ringkasan Pendapatan pada akhir periode akuntansi * Biaya Barang yang dijual adalah beban. Meskipun lebih deskriptif, istilah "harga pokok penjualan beban '' tidak digunakan sebagai Muchin praktek sebagai istilah sederhana" harga pokok penjualan '' Contoh arus biaya produksi. Misalkan perusahaan kertas Bradley dikeluarkan biaya produksi berikut selama 20X1. Langsung Tenaga kerja Overhead ................................................. ..................... 40,000 Selama 20X1, produk seharga $ 60,000 selesai dan produk biaya $ 25,000 dijual untuk $ 32,000. Pameran 3-2 menunjukkan aliran biaya melalui Bradley Kertas Kerja Dalam Proses Persediaan Bradley Paper Company Langsung Marerial Biaya 30.000 Neraca Partial Sebagai Tenaga Kerja Langsung Biaya 20.000 60.000 Desember 31, 20X1 mnufacturing Overhead 40.000 Aset Lancar: 30.000 Cash ..... ............................ xxx Akun Recevaible ......... xxx Selesai Inventarisasi Barang Inventaris: 60.000 25.000 Bahan Baku ................... xxx Kerja Dalam Procces ..... $ 30,000 35,000 Barang jadi ....... $ 35.000 Beban Pokok Penjualan 25.000 Bradley Paper Company Pendapatan penjualan Laporan Laba Rugi Partial 32,000 Untuk tahun 20X1 Pendapatan Penjualan ............ $ 32.000 Dikurangi: od barang biaya sold25.000 Gross margin ............... .7.000 accouns manufaktur Perusahaan dan pengaruh biaya produk perusahaan pada neraca dan laporan laba rugi. Jenis Produk - Biaya Sistem produres akuntansi yang rinci digunakan dalam sistem produk-biaya tergantung pada jenis industri yang terlibat. Dua set dasar prosedur yang digunakan: Job-Order biaya dan proses biaya. Sistem Job Order Costing Job memesan biaya digunakan oleh compsnies dengan operasi pekerjaan-toko atau operasi produksi batch. Dalam lingkungan job shop, produk yang diproduksi dalam volume yang sangat rendah atau satu per satu. Proses biaya sistem Proses penetapan biaya yang digunakan oleh perusahaan-perusahaan yang memproduksi sejumlah besar unit yang identik. Perusahaan yang memproduksi bahan kimia, microchip, bensin, bir, pupuk, tekstil, makanan olahan, dan electricy antara mereka yang menggunakan proses biaya. Ikhtisar Produk Alternatif Biaya Sistem Perbedaan antara job order dan proses biaya engsel pada jenis proses produksi yang terlibat. Sistem biaya job order menentukan biaya pekerjaan produksi berbeda yang secara signifikan berbeda adalah. Kemudian biaya rata-rata lebih dari sejumlah besar unit yang identik (atau sangat mirip) produk. Sisa dari bab ini membahas rincian job order costing. Bab berikutnya mencakup proses biaya. Mengumpulkan Biaya dalam Job Order Costing Sistem Kerja Biaya Rekam Kerja Nomor: F16 Keterangan: 80 aluminium deluxe perahu nelayan Tanggal Dimulai: 1 November, tanggal 20X1 Tuntas: 22 November, 20X1 Direct Material Tanggal Jumlah Requistion Jumlah Harga Satuan Biaya 11/1 803 7200 sq ft $ 2,50 $ 18,000 Langsung Buruh Tanggal Waktu Nomor Kartu Jam Tingkat Biaya Berbagai tanggal kartu Berbagai waktu 600 $ 20 $ 12,000 Manufacturing Overhead Tanggal Biaya driver qty Aplikasi Tingkat Biaya 11/30 Mesin jam 2000 $ 9.00 $ 18,000 Biaya Ringkasan Biaya Barang Jumlah total bahan langsung $ 18,000 Jumlah tenaga kerja langsung $ 12,000 Jumlah manufaktur biaya overhead $ 18,000 Total Biaya $ 48,000 Satuan Biaya $ 600 Pengiriman Ringkasan Tanggal Unit Unit Dikirim Sisa di Persediaan Biaya Balance 11/30 60 20 $ 12,000 The prosedur yang digunakan untuk mengumpulkan biaya bahan langsung, tenaga kerja langsung, dan biaya overhead manufaktur pekerjaan merupakan himpunan kegiatan yang dilakukan oleh sistem job order costing. Prosedur ini dibahas berikutnya. Biaya Bahan Langsung Sebagai bahan baku yang diperlukan untuk proses produksi, mereka dipindahkan dari gudang ke bagian produksi. Untuk mengizinkan pelepasan bahan, supervisor departemen produksi melengkapi formulir permintaan bahan dan menyampaikannya kepada pengawas gudang. Salinan bentuk permintaan materi pergi ke departemen akuntansi biaya. Ada digunakan sebagai dasar untuk mentransfer biaya