ESTATE PLANNING MAY BECOMEEVEN MORE

ESTATE PLANNING MAY BECOME
EVEN MORE COMPLICATED
If your likely heirs and beneficiaries are U.S. persons,
you may be trading ‘‘bad’’ U.S. gift and estate
taxes for a ‘‘worse’’ U.S. inheritance tax. This is because,
under §2801(a), a U.S. citizen, resident, or trust
receiving a gift or devise from a covered expatriate is
subject to an inheritance tax at the highest applicable
gift or estate tax rate.
Features of this inheritance tax include:
• The annual exclusion of $14,000 applies under
§2801(c), but the unified lifetime gift/estate tax
exclusion of $5,250,000 does not. Thus, a covered
expatriate should consider exhausting the unified
lifetime exclusion prior to expatriating.
• It applies to any gift or devise from a covered expatriate
to a U.S. person, even of assets not owned
at expatriation, even of post-expatriation appreciation,
and even if the recipient was not a U.S.
person (or even alive) at the time of the expatriation.
Thus, it effectively taints a covered expatriate
for life, as post-expatriation earnings and assets
are subject to this inheritance tax regime.
• It is more expensive than the gift tax because it is
‘‘inclusive.’’ For example, a donor has $1.4 million
available to gift. If gift tax applies, the donor
could make a gift of $1 million and pay $400,000
of gift tax; the recipient receives $1 million free
and clear of further federal transfer taxes. Under
§2035, the gift tax paid would be excluded from
the donor’s estate (and thus would not attract estate
tax) if the donor survives for at least three
years after making the gift. But if the gift is from
a covered expatriate to a U.S. person, gift tax does
not apply. Rather, on a $1.4 million gift the recipient
owes inheritance tax of $560,000 and has only
$840,000 after transfer taxes. Thus, because inheritance
tax rather than gift tax applies, the net
gift is reduced by over 15%.
• The inheritance tax is reduced by applicable foreign
gift or estate tax under §2801(d), which may
mitigate double taxation of the transfer.
• A transfer otherwise subject to U.S. gift or estate
tax is exempted by §2801(e)(2), provided that it
is reported on a ‘‘timely filed’’ U.S. gift or estate
tax return. This exemption may create planning
possibilities: a covered expatriate may make a gift
of U.S. situs property to intentionally attract U.S.
gift tax, in order to exempt the gift from the inheritance
tax. This exemption also highlights one
of the disproportionately harsh aspects of the antiexpatriation
rules: by failing to file a ‘‘timely’’ return,
a gift or devise of a U.S. situs asset will generally
attract double U.S. taxation (gift/estate tax
on the donor, and inheritance tax on the donee).
• Certain transfers to a spouse or charity are excluded
from this tax by §2801(e)(3). The exclusion
is only relevant to a transfer to a U.S. spouse,
as a non-U.S. spouse is not subject to the inheritance
tax. What if, however, the non-U.S. spouse
subsequently transfers the asset (or the proceeds
from the asset) to U.S. persons, such as the children
of the covered expatriate? Is this an ‘‘indirect’’
transfer from a covered expatriate that, under
§2801(e)(1) (‘‘direct or indirect’’ transfers),
subjects the recipients to the inheritance tax? If
so, how should the indirect gift be traced?

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

PERENCANAAN ESTATE MUNGKIN MENJADIBAHKAN LEBIH RUMITJika ahli waris akan dan ahli waris orang AS,Anda dapat perdagangan '' bad'' US hadiah dan estatepajak untuk pajak warisan US '' buruk ''. Hal ini karena,di bawah §2801(a), warga negara AS, penduduk, atau kepercayaanmenerima hadiah atau merancang dari asing tertutupdikenakan pajak warisan paling tinggi berlakutingkat hadiah atau pajak.Fitur pajak warisan ini termasuk:• Pengecualian tahunan $14,000 berlaku di bawah§2801(c), tetapi seumur hidup bersatu hadiah/pajaktidak pengecualian dari $5,250,000. Dengan demikian, tertutupasing harus mempertimbangkan melelahkan unifiedseumur hidup pengecualian sebelum expatriating.• Berlaku untuk setiap hadiah atau merancang dari asing tertutupuntuk US seseorang, bahkan dari aset yang tidak dimilikidi pengusiran, bahkan dari apresiasi pasca pengusiran,dan bahkan jika Penerima tidak ASorang (atau bahkan hidup) pada saat pengusiran.Dengan demikian, itu efektif hasil perdagangan terlarang mencemari expatriate tertutupuntuk hidup, sebagai pasca pengusiran pendapatan dan asetdikenakan rezim pajak warisan ini.• Sangat lebih mahal daripada pajak hadiah karena'' inclusive.'' Sebagai contoh, donor memiliki $1,4 jutatersedia untuk hadiah. Jika pajak hadiah berlaku, donorbisa membuat hadiah sebesar $1 juta dan membayar $400.000hadiah pajak; Penerima menerima $1 juta gratisdan jelas lebih lanjut federal transfer pajak. Di bawah§2035, pajak hadiah dibayar akan dikeluarkan daridonor estate (dan dengan demikian tidak akan menarik estatepajak) jika donor bertahan hidup selama setidaknya tigatahun setelah membuat hadiah. Tetapi jika hadiah itu adalah dariasing yang tertutup untuk orang AS, pajak hadiah apakahtidak berlaku. Sebaliknya, pada $1,4 juta hadiah Penerimaberutang pajak warisan dari $560.000 dan hanya$840,000 setelah pajak transfer. Dengan demikian, karena warisanPajak daripada pajak hadiah berlaku, bersihhadiah dikurangi dengan lebih dari 15%.• Pajak warisan dikurangi dengan berlaku Asinghadiah atau pajak tanah di bawah §2801(d), yang dapatmengurangi berganda transfer.• A transfer tunduk pada US hadiah atau estatePajak dibebaskan oleh §2801(e)(2), disediakan itudilaporkan pada US hadiah atau estat '' tepat waktu filed''pengembalian pajak. Pembebasan ini dapat membuat perencanaankemungkinan: expatriate tertutup dapat membuat hadiahUS situs properti untuk sengaja menarik U.S.hadiah pajak, untuk mengecualikan pemberian dari milik pusakapajak. Pembebasan ini juga menyoroti salah satuaspek-aspek proporsional keras antiexpatriationaturan: oleh kegagalan untuk mengajukan pengembalian '' tepat '',hadiah atau merancang suatu aset situs US umumnya akanmenarik berganda US (hadiah estate pajakdonor, dan pajak warisan pada prisip).• Transfer tertentu kepada pasangan atau amal yang dikecualikandari pajak ini oleh §2801(e)(3). Pengecualianhanya relevan untuk transfer ke pasangan Amerika Serikat,sebagai pasangan non-AS adalah warisanpajak. Bagaimana jika, namun, non-US pasangankemudian transfer aset (atau hasildari aset) untuk orang AS, seperti anak-anaktertutup yang asing? Apakah ini sebuah '' tidak langsung ''transfer dari tertutup asing itu, di bawah§2801(e)(1) (transfer '' langsung atau tidak langsung ''),subjek penerima untuk pajak warisan? JikaJadi, bagaimana seharusnya hadiah langsung dilacak?