(1986:1)Michael Jameson, writing fr

(1986:1)
Michael Jameson, writing from the perspective of the accountant, argues:
The accounting process consists of dealing with many matters of
judgement and of resolving conflicts between competing
approaches to the presentation of the results of financial events and
transactions…this flexibility provides opportunities for
manipulation, deceit and misrepresentation. These activities—
practised by the less scrupulous elements of the accounting
profession—have come to be known as ‘creative accounting’.
(1988:7–8)
Terry Smith reports on his experience as an investment analyst:
We felt that much of the apparent growth in profits which had
occurred in the 1980s was the result of accounting sleight of hand
rather than genuine economic growth, and we set out to expose the
main techniques involved, and to give live examples of companies
using those techniques.
(1992:4)
Kamal Naser, presenting an academic view, offers this definition:
Creative accounting is the transformation of financial accounting
figures from what they actually are to what preparers desire by
taking advantage of the existing rules and/or ignoring some or all of
them.
(1993:2)
It is interesting to observe that Naser perceives the accounting system in
Anglo-Saxon countries as particularly prone to such manipulation
because of the freedom of choice it permits. Two features are common to
all four writers:
1 They perceive the incidence of creative accounting to be common.
2 They see creative accounting as a deceitful and undesirable practice.
The various methods of creative accounting can be considered to fall in
four categories:
(1) Sometimes the accounting rules allow a company to choose between
different accounting methods. In many countries, for example, a
company is allowed to choose between a policy of writing off
26 THE ETHICS OF CREATIVE ACCOUNTING
development expenditure as it occurs and amortising it over the life of
the related project. A company can therefore choose the accounting
policy that gives their preferred image.
(2) Certain entries in the accounts involve an unavoidable degree of
estimation, judgement, and prediction. In some cases, such as the
estimation of an asset’s useful life made in order to calculate depreciation,
these estimates are normally made inside the business and the creative
accountant has the opportunity to err on the side of caution or optimism
in making the estimate. Grover (1991b) reports on the example of the film
industry, where a decision has to be made on how to allocate film
production costs. Initially, these are capitalised, and then should be
amortised against related earnings. Grover discusses one film company,
Orion pictures: ‘Some studies are definitely more optimistic than others
and Orion was always among the most optimistic…. Orion would delay,
sometimes for years, taking writedowns on films that didn’t measure up’
(1991b:56).
In other cases an outside expert is normally employed to make
estimates; for instance, an actuary would normally be employed to assess
the prospective pension liability. In this case the creative accountant can
manipulate the valuation both by the way in which the valuer is briefed
and by choosing a valuer known to take a pessimistic or an optimistic
view, as the accountant prefers.
(3) Artificial transactions can be entered into both to manipulate
balance sheet amounts and to move profits between accounting periods.
This is achieved by entering into two or more related transactions with an
obliging third party, normally a bank. For example, supposing an
arrangement is made to sell an asset to a bank then lease that asset back
for the rest of its useful life. The sale price under such a ‘sale and
leaseback’ can be pitched above or below the current value of the asset,
because the difference can be compensated for by increased or reduced
rentals.
(4) Genuine transactions can also be timed so as to give the desired
impression in the accounts. As an example, suppose a business has an
investment of £1 million at historic cost which can easily be sold for £3
million, being the current value. The managers of the business are free to
choose in which year they sell the investment and so increase the profit in
the accounts. Accounting regulators who wish to curb creative
accounting have to tackle each of these approaches in a different way:
(1) Scope for choice of accounting methods can be reduced by reducing
the number of permitted accounting methods or by specifying
circumstances in which each method should be used. Requiring
consistency of use of methods also helps here, since a company choosing
a method which produces the desired picture in one year will then be
THE ETHICS OF CREATIVE ACCOUNTING 27
forced to use the same method in future circumstances where the result
may be less favourable.
(2) Abuse of judgement can be curbed in two ways. One is to draft
rules that minimise the use of judgement. Thus in the UK company
accountants tended to use the ‘extraordinary item’ part of the profit and
loss account for items they wished to avoid including in operating profit.
The UK Accounting Standards Board (ASB) responded by effectively
abolishing the category of ‘extraordinary item’. Auditors also have a part
to play in identifying dishonest estimates. The other is to prescribe
‘consistency’ so that if a company chooses an accounting policy that suits
it in one year it must continue to apply it in subsequent years when it
may not suit so well.
(3) Artificial transactions can be tackled by invoking the concept of
‘substance over form’, whereby the economic substance rather than the
legal form of transactions determines their accounting substance. Thus
linked transactions would be accounted for as one whole.
(4) The timing of genuine transactions is clearly a matter for the
discretion of management. However, the scope to use this can be limited
by requiring regular revaluations of items in the accounts so that gains or
losses on value changes are identified in the accounts each year as they
occur, rather than only appearing in total in the year that a disposal
occurs. It is interesting to observe that, in their recent draft conceptual
framework, the ASB have stated a wish to move towards increased use of
revaluations rather than historic cost in the accounts.
We have seen above that creative accounting is seen as a particular
feature of the Anglo-Saxon approach to accounting, with its scope for
flexibility and judgement, rather than the continental European model,
with its tradition of detailed prescription. However, as we show in
Table 2.1, each of the two approaches offers greater support for the
control of creative accounting in some respects and conversely, therefore,
greater opportunity to engage in creative accounting in others. The more
prescriptive and inflexible approach of the continental European model
makes it easier to reduce the scope for abuse of choice of accounting
policy and manipulation of accounting estimates. The less legal
orientation of the Anglo-Saxon model is more conducive to the use of
substance over form and revaluation.
REASONS FOR CREATIVE ACCOUNTING
Discussions of creative accounting have focused mainly on the impact on
decision of investors in the stock market. Reasons for the directors of
listed companies to seek to manipulate the accounts are as follows.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

(1986:1)Michael Jameson, menulis dari perspektif akuntan, berpendapat:Proses akuntansi terdiri dari berurusan dengan banyak halpenilaian dan menyelesaikan konflik antara bersaingpendekatan untuk presentasi hasil acara-acara keuangan dantransaksi... fleksibilitas ini menyediakan kesempatan untukmanipulasi, kebohongan dan keliru. Kegiatan ini —diamalkan oleh unsur-unsur yang kurang cermat akuntansiprofesi-telah dikenal sebagai 'akuntansi kreatif'.(1988:7-8)Terry Smith laporan tentang pengalamannya sebagai analis investasi:Kami merasa bahwa banyak dari pertumbuhan jelas keuntungan yang telahterjadi pada 1980-an adalah hasil dari sulap akuntansi tangandaripada pertumbuhan ekonomi yang asli, dan kami berangkat untuk mengeksposteknik utama yang terlibat, dan untuk memberikan contoh langsung dari perusahaanmenggunakan teknik tersebut.(1992:4)Kamal Naser, menyajikan pandangan akademis, menawarkan definisi ini:Akuntansi kreatif adalah transformasi akuntansi keuangantokoh-tokoh dari apa yang mereka benar-benar akan apa yang inginkan oleh preparersmengambil keuntungan dari peraturan yang ada dan/atau mengabaikan beberapa atau semuamereka.(1993:2)Hal ini menarik untuk mengamati bahwa Naser merasakan sistem akuntansiNegara-negara Anglo-Saxon sangat rentan terhadap manipulasi sepertikarena kebebasan pilihan ini memungkinkan. Dua fitur umum untukSemua empat penulis:1 mereka menganggap insiden akuntansi kreatif umum.2 mereka melihat akuntansi kreatif sebagai praktek curang dan tidak diinginkan.Berbagai metode akuntansi kreatif dapat dianggap jatuhempat kategori:(1) kadang-kadang aturan akuntansi memungkinkan perusahaan untuk memilih antarametode akuntansi yang berbeda. Di banyak negara, misalnya,perusahaan diperbolehkan untuk memilih antara kebijakan menulis off26 ETIKA AKUNTANSI KREATIFpengembangan pengeluaran seperti itu terjadi dan amortising atas kehidupanproyek terkait. Sebuah perusahaan sehingga dapat memilih akuntansikebijakan yang memberikan citra mereka pilihan.(2) tertentu entri dalam account yang melibatkan gelar yang tidak dapat dihindari dariestimasi, penilaian, dan prediksi. Dalam beberapa kasus, sepertiEstimasi sebuah aset kehidupan berguna dibuat untuk menghitung depresiasi,perkiraan ini biasanya dibuat di dalam bisnis dan kreatifAkuntan memiliki kesempatan untuk berbuat salah di sisi hati-hati atau optimismedalam membuat perkiraan. Grover (1991b) melaporkan pada contoh dari filmindustri, dimana keputusan yang telah dibuat pada cara mengalokasikan filmbiaya produksi. Awalnya, ini adalah memanfaatkan, dan kemudian harusamortised terhadap pendapatan yang terkait. Grover membahas satu film perusahaan,Orion gambar: ' beberapa studi pasti lebih optimis daripada orang laindan Orion selalu antara paling optimis... Orion akan menunda,kadang-kadang selama tahun, mengambil writedowns pada film yang tidak mengukur up'(1991b:56).Dalam kasus lain ahli di luar biasanya digunakan untuk membuatperkiraan; sebagai contoh, aktuaris akan biasanya digunakan untuk menilaikewajiban pensiun calon. Dalam kasus ini akuntan kreatif dapatmemanipulasi penilaian kedua dengan cara di mana Marketing intinya diberikandan dengan memilih Marketing dikenal untuk mengambil pesimis atau optimisLihat, sebagai akuntan lebih suka.(3) buatan transaksi dapat dimasukkan ke keduanya untuk memanipulasijumlah neraca dan untuk memindahkan keuntungan antara periode akuntansi.Hal ini dicapai dengan memasuki dua atau lebih terkait transaksi denganmewajibkan pihak ketiga, biasanya bank. Sebagai contoh, seandainyaperjanjian dibuat untuk menjual aset bank kemudian menyewakan aset yang kembaliselama sisa hidupnya berguna. Harga Jual di bawah seperti ' penjualan danPenyewaan kembali ' bisa berkemah di atas atau di bawah nilai saat ini dari asetkarena perbedaan dapat dikompensasikan untuk meningkat atau berkurangsewa.(4) asli transaksi juga dapat diatur untuk memberikan yang diinginkankesan dalam rekening. Sebagai contoh, anggaplah bisnis telahinvestasi sebesar £1 juta biaya bersejarah yang dapat dengan mudah dijual untuk £3juta, menjadi nilai saat ini. Para manajer bisnis tersedia gratis untukPilih tahun yang mereka menjual investasi dan jadi meningkatkan keuntungan dalamaccount. Akuntansi regulator yang ingin mengekang kreatifakuntansi harus menangani masing-masing pendekatan ini dengan cara yang berbeda:(1) lingkup untuk pemilihan metode akuntansi dapat dikurangi dengan mengurangiJumlah metode akuntansi yang diizinkan atau dengan menentukankeadaan di mana masing-masing metode harus digunakan. Memerlukankonsistensi dari penggunaan metode juga membantu di sini, karena perusahaan memilihmetode yang menghasilkan gambar yang diinginkan dalam satu tahun kemudian akanETIKA KREATIF AKUNTANSI 27dipaksa untuk menggunakan metode yang sama di masa depan keadaan di mana hasilmungkin kurang menguntungkan.(2) penyalahgunaan penilaian dapat menahan dalam dua cara. Salah satu adalah untuk rancanganaturan yang meminimalkan penggunaan penilaian. Sehingga dalam perusahaan Britania RayaAkuntan cenderung menggunakan 'pos luar biasa' bagian dari keuntungan danrekening rugi untuk barang-barang mereka berharap untuk menghindari termasuk dalam laba operasional.UK akuntansi standar papan (ASB) menanggapi dengan efektifmenghapuskan kategori 'pos luar biasa'. Auditor juga memiliki bagianbermain dalam mengidentifikasi perkiraan tidak jujur. Yang lain adalah untuk meresepkan'konsistensi' sehingga bahwa jika perusahaan memilih kebijakan akuntansi yang sesuai dengandalam satu tahun, ia harus terus menerapkannya dalam tahun-tahun berikutnya ketika itumungkin tidak cocok untuk begitu baik.(3) buatan transaksi dapat diatasi dengan menerapkan konsep'substansi atas bentuk', dimana substansi ekonomi daripadabentuk hukum transaksi menentukan zat akuntansi mereka. Dengan demikianterkait transaksi akan dihitung sebagai satu kesatuan.(4) waktu transaksi asli adalah jelas masalahdiscretion of management. However, the scope to use this can be limitedby requiring regular revaluations of items in the accounts so that gains orlosses on value changes are identified in the accounts each year as theyoccur, rather than only appearing in total in the year that a disposaloccurs. It is interesting to observe that, in their recent draft conceptualframework, the ASB have stated a wish to move towards increased use ofrevaluations rather than historic cost in the accounts.We have seen above that creative accounting is seen as a particularfeature of the Anglo-Saxon approach to accounting, with its scope forflexibility and judgement, rather than the continental European model,with its tradition of detailed prescription. However, as we show inTable 2.1, each of the two approaches offers greater support for thecontrol of creative accounting in some respects and conversely, therefore,greater opportunity to engage in creative accounting in others. The moreprescriptive and inflexible approach of the continental European modelmakes it easier to reduce the scope for abuse of choice of accountingpolicy and manipulation of accounting estimates. The less legalorientation of the Anglo-Saxon model is more conducive to the use ofsubstance over form and revaluation.REASONS FOR CREATIVE ACCOUNTINGDiscussions of creative accounting have focused mainly on the impact ondecision of investors in the stock market. Reasons for the directors oflisted companies to seek to manipulate the accounts are as follows.

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

(1986: 1)
Michael Jameson, menulis dari perspektif akuntan, berpendapat:
Proses akuntansi terdiri dari berurusan dengan banyak hal dari
penghakiman dan menyelesaikan konflik antara bersaing
pendekatan untuk presentasi hasil kegiatan keuangan dan
transaksi ... fleksibilitas ini memberikan kesempatan bagi
manipulasi, penipuan dan keliru. Ini
kegiatan-dipraktekkan oleh unsur-unsur yang kurang teliti dari akuntansi
profesi-telah datang untuk dikenal sebagai 'akuntansi kreatif'.
(1988: 7-8)
Terry Smith melaporkan pengalamannya sebagai seorang analis investasi:
Kami merasa bahwa banyak jelas pertumbuhan laba yang telah
terjadi pada tahun 1980 adalah hasil dari akuntansi sulap
bukan pertumbuhan ekonomi asli, dan kami berangkat untuk mengekspos
teknik utama yang terlibat, dan untuk memberikan contoh hidup dari perusahaan
menggunakan teknik tersebut.
(1992: 4)
Kamal Naser, menyajikan pandangan akademik, menawarkan definisi ini:
akuntansi Creative adalah transformasi akuntansi keuangan
angka dari apa yang mereka sebenarnya apa preparers keinginan dengan
mengambil keuntungan dari aturan yang ada dan / atau mengabaikan beberapa atau semua dari
mereka.
(1993: 2)
Sangat menarik untuk mengamati bahwa Naser memandang sistem akuntansi di
negara-negara Anglo-Saxon sebagai sangat rentan terhadap manipulasi seperti
karena kebebasan itu memungkinkan. Dua fitur yang umum untuk
semua empat penulis:
1 Mereka menganggap kejadian akuntansi kreatif menjadi umum.
2 Mereka melihat akuntansi kreatif sebagai praktek curang dan tidak diinginkan.
Berbagai metode akuntansi yang kreatif dapat dianggap jatuh
empat kategori:
(1 ) Kadang-kadang aturan akuntansi memungkinkan perusahaan untuk memilih antara
metode akuntansi yang berbeda. Di banyak negara, misalnya,
perusahaan diperbolehkan untuk memilih antara kebijakan menulis off
26 ETIKA AKUNTANSI CREATIVE
pengeluaran pembangunan seperti itu terjadi dan diamortisasi itu selama umur
proyek terkait. Sebuah perusahaan sehingga dapat memilih akuntansi
kebijakan yang memberikan citra yang mereka sukai.
(2) entri tertentu dalam rekening melibatkan gelar tidak dapat dihindari dari
estimasi, penilaian, dan prediksi. Dalam beberapa kasus, seperti
estimasi masa manfaat aset dibuat untuk menghitung penyusutan,
perkiraan ini biasanya dibuat di dalam bisnis dan kreatif
akuntan memiliki kesempatan untuk berbuat salah di sisi hati-hati atau optimisme
dalam membuat estimasi. Grover (1991b) melaporkan pada contoh film
industri, di mana keputusan harus dibuat tentang bagaimana mengalokasikan Film
biaya produksi. Awalnya, ini dikapitalisasi, dan kemudian harus
diamortisasi terhadap laba terkait. Grover membahas perusahaan satu film,
Orion gambar: 'Beberapa penelitian yang pasti lebih optimis daripada yang lain
dan Orion selalu di antara yang paling optimis .... Orion akan menunda,
kadang-kadang selama bertahun-tahun, mengambil writedown pada film-film yang tidak mengukur sampai
'(1991b: 56).
Dalam kasus lain seorang ahli luar biasanya digunakan untuk membuat
perkiraan; misalnya, aktuaris biasanya akan digunakan untuk menilai
kewajiban pensiun calon. Dalam hal ini akuntan kreatif dapat
memanipulasi penilaian yang baik dengan cara di mana penilai tersebut diberi pengarahan
dan dengan memilih penilai dikenal untuk mengambil pesimis atau optimis
melihat, sebagai akuntan lebih suka.
(3) transaksi Buatan dapat dimasukkan ke dalam kedua memanipulasi
jumlah neraca dan bergerak keuntungan antara periode akuntansi.
Hal ini dicapai dengan memasukkan ke dalam dua atau lebih terkait transaksi dengan
pihak ketiga mewajibkan, biasanya bank. Sebagai contoh, seandainya suatu
pengaturan dibuat untuk menjual aset untuk bank kemudian menyewakan aset yang kembali
selama sisa masa pakainya. Harga jual di bawah seperti 'penjualan dan
penyewaan kembali' dapat bernada atas atau di bawah nilai sekarang dari aset,
karena perbedaan dapat dikompensasikan dengan ditambah atau dikurangi
sewa.
(4) transaksi Genuine dapat juga diberi batas waktu sehingga memberikan yang diinginkan
kesan dalam rekening. Sebagai contoh, misalkan sebuah bisnis memiliki
investasi £ 1.000.000 dengan biaya bersejarah yang dapat dengan mudah dijual untuk £ 3
juta menjadi nilai saat ini. Manajer bisnis bebas untuk
memilih di mana tahun mereka menjual investasi dan meningkatkan keuntungan dalam
rekening. Regulator akuntansi yang ingin mengekang kreatif
akuntansi harus mengatasi setiap pendekatan ini dengan cara yang berbeda:
(1) Lingkup untuk pilihan metode akuntansi dapat dikurangi dengan mengurangi
jumlah metode akuntansi yang diizinkan atau dengan menentukan
keadaan di mana masing-masing metode harus digunakan. Membutuhkan
konsistensi penggunaan metode ini juga membantu di sini, karena perusahaan memilih
metode yang menghasilkan gambar yang diinginkan dalam satu tahun maka akan
ETIKA DARI CREATIVE AKUNTANSI 27
terpaksa menggunakan metode yang sama dalam keadaan masa depan di mana hasilnya
mungkin kurang menguntungkan.
(2) Penyalahgunaan penghakiman dapat diatasi dengan dua cara. Salah satunya adalah untuk menyusun
aturan yang meminimalkan penggunaan penghakiman. Jadi di perusahaan Inggris
akuntan cenderung menggunakan 'pos luar biasa' bagian dari keuntungan dan
rugi untuk produk mereka ingin menghindari termasuk laba usaha.
Inggris Dewan Standar Akuntansi (ASB) menanggapi dengan efektif
menghapuskan kategori 'pos luar biasa '. Auditor juga memiliki bagian
untuk bermain dalam mengidentifikasi perkiraan tidak jujur. Yang lain adalah dengan meresepkan
'konsistensi' sehingga jika perusahaan memilih suatu kebijakan akuntansi yang sesuai
dalam satu tahun itu harus terus menerapkannya di tahun-tahun berikutnya ketika
mungkin tidak sesuai dengan baik.
(3) transaksi Buatan dapat diatasi dengan menerapkan konsep
'substance over form', dimana substansi ekonomi daripada
bentuk hukum transaksi menentukan substansi akuntansi mereka. Sehingga
transaksi terkait akan diperhitungkan sebagai satu kesatuan.
(4) Waktu transaksi asli jelas soal untuk
kebijaksanaan manajemen. Namun, ruang lingkup untuk menggunakan ini dapat dibatasi
dengan mengharuskan revaluasi biasa item dalam rekening sehingga keuntungan atau
kerugian pada perubahan nilai diidentifikasi dalam rekening setiap tahun karena mereka
terjadi, bukan hanya muncul secara total pada tahun yang pembuangan a
terjadi. Sangat menarik untuk mengamati bahwa, dalam rancangan konseptual mereka baru-baru ini
kerangka, yang ASB telah menyatakan keinginan untuk bergerak ke arah peningkatan penggunaan
revaluasi daripada biaya bersejarah di rekening.
Kita telah melihat di atas bahwa akuntansi kreatif dipandang sebagai tertentu
fitur dari Anglo-Saxon pendekatan akuntansi, dengan ruang lingkup untuk
fleksibilitas dan penghakiman, bukan model Eropa kontinental,
dengan tradisi resep rinci. Namun, seperti yang kami tunjukkan di
Tabel 2.1, masing-masing dua pendekatan menawarkan dukungan lebih besar untuk
kontrol akuntansi kreatif dalam beberapa hal dan sebaliknya, oleh karena itu,
kesempatan yang lebih besar untuk terlibat dalam akuntansi kreatif pada orang lain. Semakin
pendekatan preskriptif dan tidak fleksibel dari model Eropa kontinental
membuat lebih mudah untuk mengurangi ruang lingkup karena melanggar pilihan akuntansi
kebijakan dan manipulasi estimasi akuntansi. Kurang hukum
orientasi dari model Anglo-Saxon lebih kondusif untuk penggunaan
substance over form dan revaluasi.
ALASAN UNTUK AKUNTANSI CREATIVE
Diskusi akuntansi kreatif telah difokuskan terutama pada dampak pada
keputusan investor di pasar saham. Alasan untuk direksi
perusahaan yang terdaftar untuk mencari memanipulasi akun tersebut adalah sebagai berikut.