empirical tests are reported for Ro

empirical tests are reported for Ross (48) arbitrage Theory of asset pricing. using data for individual equities during the 1962-72 period, at least three and probably four "priced" factors are found in the generating process of returns. the theory is supported in that estimated expected returns depend on estimated factor loadings, and variables such as the "own" standard deviation, though highly correlated (simply) with estimated expected returns, do not add any further explanatory power to that of the factor loadings

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

tes empiris yang dilaporkan untuk arbitrase Ross (48) teori harga aset. menggunakan data untuk individu ekuitas selama periode tahun 1962-72, setidaknya tiga dan mungkin empat faktor "harga" ditemukan dalam proses menghasilkan pengembalian. teori ini didukung dalam bahwa perkiraan pengembalian yang diharapkan tergantung pada faktor perkiraan bongkar muat, dan variabel seperti deviasi standar "sendiri", meskipun sangat berkorelasi (hanya) dengan perkiraan pengembalian yang diharapkan, tidak menambah kekuasaan lebih jelas bahwa bongkar muat faktor

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

tes empiris dilaporkan untuk Ross (48) arbitrase Teori harga aset. menggunakan data untuk ekuitas individu selama periode 1962-1972, setidaknya tiga dan mungkin empat "dari" faktor yang ditemukan dalam proses menghasilkan pengembalian. Teori ini didukung dalam memperkirakan diharapkan pengembalian tergantung pada perkiraan beban faktor, dan variabel seperti "sendiri" standar deviasi, meskipun sangat berkorelasi (hanya) dengan perkiraan pengembalian yang diharapkan, tidak menambahkan kekuatan penjelas lebih lanjut untuk yang dari beban faktor