Arize et al. (2000) considered vola

Arize et al. (2000) considered volatility of 13 LDC's using quarterly data from 1973 to 1996 and employed Johansen Multivariate procedure. He found negative relationship between exchange rate volatility and trade policy. According to him, though rate is determined at the beginning of contract period but payment will be made at delivery time. Hence, unpredictable exchange rate may create uncertainty which may reduce benefit of international trade.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Arize et al. (2000) dianggap volatilitas 13 LDC menggunakan kuartalan data dari tahun 1973 sampai 1996 dan digunakan prosedur Johansen multivarian. Ia menemukan negatif hubungan antara volatilitas nilai tukar dan kebijakan perdagangan. Menurut dia, meskipun tingkat ditentukan pada awal periode kontrak tetapi pembayaran akan dilakukan pada saat pengiriman. Oleh karena itu, nilai tukar yang tak terduga dapat membuat ketidakpastian yang dapat mengurangi manfaat dari perdagangan internasional.

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

Arize et al. (2000) dianggap volatilitas 13 LDC menggunakan data kuartalan 1973-1996 dan mempekerjakan prosedur Johansen multivariat. Dia menemukan hubungan negatif antara volatilitas nilai tukar dan kebijakan perdagangan. Menurut dia, meskipun tingkat ditentukan pada awal masa kontrak tapi pembayaran akan dilakukan pada waktu pengiriman. Oleh karena itu, nilai tukar tak terduga dapat menimbulkan ketidakpastian yang dapat mengurangi manfaat perdagangan internasional.