Matching Grants One type of grant t

Matching Grants One type of grant the state government might use is a
matching grant, which ties the amount of funds transferred to the local
community to the amount of spending it currently allocates to public goods.
For example, a one -for-one matching grant for education would provide $1
of funding from the state for each $1 of education spending by the local community.
While we use a one -for-one match as the example here, match rates
can vary from 0.01 to more than 1.
This one -for-one matching grant reduces the price of education by half;
each dollar of education spending now costs Lexington only $0.50 because
the state of Massachusetts provides the other $0.50. This change pivots the
budget constraint outward from AB to AC in Figure 10-3. This grant unambiguously
increases spending on education through both the income and substitution
effects. In our example, total education spending increases from
$500,000 to $750,000 at point Y. Lexington contributes $375,000 toward
education and receives the other $375,000 in matching grants. Of its original
$1 million budget, Lexington now has $625,000 to spend on private goods
(the original $500,000 it was spending plus the $125,000 it no longer spends
on education). As a result of the matching grant, then, total spending on both
education and private goods has increased.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Pencocokan hibah satu jenis hibah pemerintah negara mungkin menggunakan adalahpencocokan hibah, yang mengikat jumlah dana yang ditransfer ke lokalmasyarakat untuk jumlah pengeluaran sedang mengalokasikan untuk barang publik.Sebagai contoh, satu-untuk-satu pencocokan hibah untuk pendidikan akan memberikan $1pendanaan dari negara untuk setiap $1 Pendidikan pengeluaran oleh masyarakat setempat.Sementara kami menggunakan satu-untuk-satu pertandingan sebagai contoh di sini, sesuai hargadapat bervariasi dari 0,01 untuk lebih dari 1.Ini satu - untuk-satu pencocokan hibah mengurangi harga pendidikan dengan setengah;setiap dolar dari belanja Pendidikan sekarang biaya Lexington hanya $0,50 karenanegara bagian Massachusetts menyediakan lain $0,50. Ini mengubah pivotskendala anggaran luar dari AB untuk AC dalam gambar 10-3. Hibah ini jelaspeningkatan pengeluaran untuk pendidikan melalui pendapatan dan substitusiefek. Dalam contoh kita, jumlah pengeluaran meningkat dari pendidikan$500.000 untuk $750.000 pada titik Y. Lexington menyumbang $375.000 menujupendidikan dan menerima lain $375.000 dalam pencocokan hibah. Aslinyaanggaran $1 juta, Lexington sekarang memiliki $. 625.000 untuk menghabiskan pada barang-barang pribadi(asli $500.000 itu menghabiskan ditambah $125.000 itu tidak lagi menghabiskanPendidikan). Sebagai hasil pencocokan hibah, kemudian, total pengeluaran pada keduapendidikan dan barang-barang pribadi telah meningkat.