Sustainable Competitive Advantage:

Sustainable Competitive Advantage: Definition, Concept & Examples
Chapter 8 / Lesson 14
Share Feedback Rate
Lesson

Quiz

Course
Watch short & fun videos Start Your Free Trial Today
Instructor: Bethany Davis
Bethany has taught college business courses and has a master's degree in organizational and human resource development.

This lesson explores the concept of sustainable competitive advantage, or what makes a company uniquely more successful than its industry competitors. How do companies achieve a competitive advantage? And once a competitive advantage is achieved, how can it be maintained?
Introduction & Definition
Competitive advantage exists when a particular company consistently outperforms other companies in the same industry. A company is considered to be outperforming others if profits are higher than the competition's profits. The competitive advantage is thought to be stronger when it lasts for a longer period of time. Those companies who are able to maintain a competitive advantage for many years are thought to have a sustainable competitive advantage.

Understanding the Concept
If sustainable competitive advantage is dependent on maintaining a higher profit margin than other companies in the same industry, how does a company set out to develop a strategy to both achieve and maintain competitive advantage? The two main components of profit are that customers both value the goods and services and will pay for them; and that a company can keep production costs related to goods and services low, so that there is a higher profit margin.

For example, if Sally's Cupcake Shop can make a chocolate cupcake for 25 cents and sell it for $1.00, the profit on each cupcake is 75 cents. Sally's customers will pay $1.00 per cupcake because the cupcakes are delicious and made with high quality ingredients. A few blocks away, Bobby's Cupcakes & More spends 40 cents making a chocolate cupcake, but can only sell the cupcake for 50 cents. Bobby's profit is only 10 cents per cupcake. Customers will not pay as much money per cupcake, because Bobby's cupcakes are not as tasty and are not made with ingredients that match the quality of Sally's cupcakes.

Sally will be able to maintain a competitive advantage as long as she keeps costs lower than the amount customers will pay, allowing her to build a higher profit than Bobby. If this continues year after year, even as costs and prices change, Sally would be said to have the sustainable competitive advantage. However, Sally cannot become too comfortable with her advantage, and instead must continue to find ways to maintain a competitive advantage. Bobby may become motivated to outperform Sally. If Bobby is able to increase his own profit substantially, he could potentially take away the sustainable competitive advantage.

Examples in the Marketplace
A well-known example of a company with a sustainable competitive advantage is Walmart. Walmart maintains a sustainable competitive advantage in part because its strategies are specific to its organization and these strategies are known for creating a gap between Walmart's performance and that of its competitors. For example, Walmart has created a complicated and detailed distribution center network which allows it to move goods to stores more quickly and efficiently than its competitors, while maintaining prices lower than its competitors.

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

Berkelanjutan Keunggulan Kompetitif: Definisi, Konsep & Contoh
Bab 8 / Pelajaran 14
Share Feedback Tingkat
Pelajaran Kuis Course Perhiasan video pendek & menyenangkan Mulai Free Trial Hari Instruktur: Bethany Davis Bethany telah mengajarkan kursus bisnis perguruan tinggi dan memiliki gelar master dalam sumber daya organisasi dan manusia pembangunan. Pelajaran ini mengeksplorasi konsep keunggulan kompetitif yang berkelanjutan, atau apa yang membuat sebuah perusahaan unik lebih sukses dibandingkan pesaingnya industri. Bagaimana perusahaan mencapai keunggulan kompetitif? Dan sekali keunggulan kompetitif dicapai, bagaimana hal itu dapat dipertahankan? Pengantar & Definisi Keunggulan kompetitif terjadi ketika sebuah perusahaan tertentu secara konsisten performanya melebihi perusahaan lain di industri yang sama. Sebuah perusahaan dianggap melebihi orang lain jika keuntungan lebih tinggi dari keuntungan kompetisi. Keunggulan kompetitif dianggap kuat ketika berlangsung untuk jangka waktu yang lama. Perusahaan-perusahaan yang mampu mempertahankan keunggulan kompetitif selama bertahun-tahun diperkirakan memiliki keunggulan kompetitif yang berkelanjutan. Memahami Konsep Jika keuntungan kompetitif yang berkelanjutan tergantung pada mempertahankan margin keuntungan yang lebih tinggi daripada perusahaan lain di industri yang sama, bagaimana satu set perusahaan untuk mengembangkan strategi untuk kedua mencapai dan mempertahankan keunggulan kompetitif? Dua komponen utama dari laba adalah bahwa pelanggan baik nilai barang dan jasa dan akan membayar untuk mereka; dan bahwa perusahaan dapat menekan biaya produksi yang berkaitan dengan barang dan jasa yang rendah, sehingga ada margin keuntungan yang lebih tinggi. Misalnya, jika Sally Cupcake Toko dapat membuat cupcake cokelat untuk 25 sen dan menjualnya untuk $ 1,00, keuntungan pada setiap cupcake adalah 75 sen. Pelanggan Sally akan membayar $ 1,00 per cupcake karena cupcakes lezat dan dibuat dengan bahan-bahan berkualitas tinggi. Beberapa blok jauhnya, Bobby Cupcakes & More menghabiskan 40 sen membuat cupcake cokelat, tetapi hanya dapat menjual cupcake untuk 50 sen. Laba Bobby hanya 10 sen per cupcake. Pelanggan tidak akan membayar banyak uang per cupcake, karena cupcakes Bobby tidak enak dan tidak dibuat dengan bahan-bahan yang sesuai dengan kualitas cupcakes Sally. Sally akan dapat mempertahankan keunggulan kompetitif selama dia terus biaya lebih rendah dari jumlah yang pelanggan akan membayar, yang memungkinkan dirinya untuk membangun keuntungan yang lebih tinggi daripada Bobby. Jika ini terus berlanjut dari tahun ke tahun, bahkan sebagai biaya dan harga berubah, Sally akan dikatakan memiliki keunggulan kompetitif yang berkelanjutan. Namun, Sally tidak bisa menjadi terlalu nyaman dengan keuntungan dirinya, dan bukan harus terus mencari cara untuk mempertahankan keunggulan kompetitif. Bobby mungkin menjadi termotivasi untuk mengungguli Sally. Jika Bobby mampu meningkatkan keuntungan sendiri secara substansial, ia berpotensi mengambil keuntungan kompetitif yang berkelanjutan. Contoh di Marketplace Sebuah contoh yang terkenal dari perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang berkelanjutan adalah Walmart. Walmart mempertahankan keunggulan kompetitif yang berkelanjutan sebagian karena strategi yang khusus untuk organisasi dan strategi ini dikenal untuk menciptakan kesenjangan antara kinerja Walmart dan para pesaingnya. Sebagai contoh, Walmart telah menciptakan jaringan distribusi yang rumit dan rinci pusat yang memungkinkan untuk memindahkan barang ke toko-toko lebih cepat dan efisien dibandingkan pesaingnya, dengan tetap menjaga harga yang lebih rendah dibandingkan pesaingnya.