ABSTRACT: Beginning in 2005, the EU

ABSTRACT: Beginning in 2005, the EU began requiring consolidated financial reports of
publicly traded firms to be prepared in accordance with EU-endorsed International
Financial Reporting Standards (IFRS) in an effort to increase the comparability of
financial information across EU Member States. While some expect IFRS reporting to
increase the comparability of financial information across the EU, others argue that
comparability is unlikely because IFRS implementation will vary conditional on national
institutions and culture. We investigate the cross-country comparability of IFRS earnings
and book values of French and German firms because these two EU states have welldeveloped
equity markets and use the same currency, while having social-economic and
cultural differences that can affect managers’ IFRS implementation choices. Our results
indicate that French and German IFRS earnings and book values are comparable in the
year subsequent to IFRS adoption, but become less comparable in the years that follow.
We document differences in accounting estimates, recognition of special items, and
other equity reserves between French and German firms that help explain the decrease
in comparability over time. Our study adds to the growing literature on the financial
statement effects of mandatory IFRS reporting, and points to possible reasons for a
sustained lack of cross-country comparability of financial information under a common
accounting regime.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Abstrak: Mulai tahun 2005, Uni Eropa dimulai membutuhkan laporan keuangan konsolidasipublik perusahaan harus disiapkan sesuai dengan EU-didukung internasionalFinancial Reporting Standard (IFRS) dalam upaya untuk meningkatkan keterbandingan dariinformasi keuangan di negara-negara anggota Uni Eropa. Sementara beberapa mengharapkan pelaporan untuk IFRSmeningkatkan keterbandingan informasi keuangan di Uni Eropa, orang lain berpendapat bahwaketerbandingan ini tidak mungkin karena implementasi IFRS akan bervariasi bergantung pada Nasionallembaga pendidikan dan budaya. Kita menyelidiki keterbandingan lintas negara penghasilan IFRSdan buku nilai-nilai perusahaan Perancis dan Jerman karena ini dua Uni Eropa welldevelopedekuitas pasar dan menggunakan mata uang yang sama, sementara memiliki sosial-ekonomi danperbedaan budaya yang dapat mempengaruhi pilihan implementasi IFRS manajer. Hasil kamimenunjukkan bahwa penghasilan Perancis dan Jerman IFRS dan nilai-nilai buku yang sebanding dalamtahun setelah IFRS adopsi, tetapi menjadi kurang sebanding dalam tahun yang mengikuti.Kami mendokumentasikan perbedaan dalam perkiraan akuntansi, pengakuan khusus item, danekuitas lain cadangan antara Perancis dan Jerman perusahaan yang membantu menjelaskan penurunandalam keterbandingan dari waktu ke waktu. Penelitian kami menambah literatur tumbuh pada keuanganpernyataan efek wajib IFRS pelaporan, dan poin untuk kemungkinan alasan untukberkelanjutan kurangnya lintas negara keterbandingan informasi keuangan di bawah UmumAkuntansi rezim.